Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
2
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spis treści
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 4
Rachunek zysków i strat 5
Zestawienie zysku całkowitego 6
Bilans 7
Rachunek przepływów pieniężnych 9
Zestawienie zmian w kapitale własnym 11
Noty do sprawozdania finansowego 13
Informacje ogólne 13
1. Spółka 13
2. Skład Zarządu Jednostki 13
3. Skład Rady Nadzorczej Jednostki 13
Zasady stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego 14
4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 14
5. Stosowane zasady rachunkowości 15
6. Ustalenie wartości godziwej 32
7. Zatwierdzenie do publikacji sprawozdania finansowego oraz identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego 33
Noty objaśniające 33
8. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 33
9. Koszty operacyjne 33
10. Przychody finansowe 34
11. Koszty finansowe 35
12. Podatek dochodowy 35
13. EBITDA (niebadana) 38
14. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję 38
15. Rzeczowe aktywa trwałe 39
16. Test na utratę wartości firmy zaalokowanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „B2C i B2B” 41
17. Inne wartości niematerialne 42
18. Prawa do użytkowania 43
19. Nieruchomości inwestycyjne 44
20. Udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych 45
21. Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie 49
22. Udzielone pożyczki 49
23. Inne aktywa długoterminowe 50
24. Aktywa kontraktowe 50
25. Zapasy 51
26. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 51
3
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
27. Pozostałe aktywa obrotowe 52
28. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 52
29. Kapitały 53
30. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 55
31. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 56
32. Zobowiązania z tytułu obligacji 59
33. Zobowiązania z tytułu leasingu 61
34. Spółka jako leasingodawca 61
35. Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy 62
36. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 62
Pozostałe informacje 63
37. Instrumenty finansowe 63
38. Zarządzanie kapitałem 83
39. Transakcje barterowe 84
40. Transakcje z podmiotami powiązanymi 85
41. Sprawy sądowe 87
42. Inne ujawnienia 88
43. Wynagrodzenia Członków Zarządu 89
44. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej 90
45. Istotne umowy i wydarzenia 91
46. Wydarzenia po dacie bilansowej 92
47. Profesjonalny osąd, szacunki księgowe i założenia 92
Podsumowanie wyników za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku 97
48. Rachunek zysków i strat 97
49. Zestawienie zysku całkowitego 97
50. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 98
51. Koszty operacyjne 98
52. Przychody finansowe 99
53. Koszty finansowe 99
4
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
W dniu 9 kwietnia 2025 roku Zarząd Cyfrowy Polsat S.A. zatwierdził sprawozdanie finansowe spółki Cyfrowy Polsat S.A., sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na które składają się:
Rachunek zysków i strat za okres
od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku wykazujący zysk netto za okres w wysokości:
405,8 zł
Zestawienie zysku całkowitego za okres
od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku wykazujące zysk całkowity za okres w wysokości:
405,6 zł
Bilans na dzień
31 grudnia 2024 roku wykazujący po stronie aktywów i pasywów sumę:
19.798,3 zł
Rachunek przepływów pieniężnych za okres
od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku wykazujący zmniejszenie środków pieniężnych netto o kwotę:
522,9 zł
Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres
od dnia 1 stycznia 2024 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę:
405,6 zł
Noty do sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w milionach złotych polskich z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.
Mirosław Błaszczyk
Maciej
Stec
Jacek Felczykowski
Aneta
Jaskólska
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Agnieszka Odorowicz
Katarzyna
Ostap-Tomann
Agnieszka Szatan
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Główna Księgowa
Warszawa, 9 kwietnia 2025 roku
5
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Rachunek zysków i strat
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023 (dane przekształcone)
Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
8
2.242,1
2.245,3
Koszty operacyjne, w tym:
9
(2.089,8)
(2.064,1)
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
(9,4)
(6,7)
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne, netto
9,8
(9,6)
Zysk z działalności operacyjnej
162,1
171,6
Przychody finansowe
10
1.074,3
1.163,3
Koszty finansowe, w tym:
11
(785,1)
(677,1)
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
(123,0)
(75,2)
Zysk brutto za okres
451,3
657,8
Podatek dochodowy
12
(45,5)
(18,2)
Zysk netto za okres
405,8
639,6
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
14
0,74
1,16
6
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawienie zysku całkowitego
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk netto za okres
405,8
639,6
Pozycje nie podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat:
Zyski/(straty) aktuarialne
-
(0,6)
Pozycje, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów zabezpieczających
30
(0,2)
(23,3)
Pozostały zysk całkowity po opodatkowaniu
(0,2)
(23,9)
Zysk całkowity za okres
405,6
615,7
7
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Bilans - aktywa
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zestawy odbiorcze
15
376,4
362,6
Inne rzeczowe aktywa trwałe
15
121,6
130,2
Wartość firmy
16
197,0
197,0
Inne wartości niematerialne
17
132,3
127,7
Prawa do użytkowania
18
18,4
21,5
Nieruchomości inwestycyjne
19
107,8
94,3
Udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych, w tym:
20
12.117,4
12.774,4
udziały w jednostkach stowarzyszonych
0,1
0,1
Długoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
21
11,9
19,5
Udzielone pożyczki długoterminowe
22
2.170,8
3.584,2
Inne aktywa długoterminowe, w tym:
23
128,9
33,4
aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
126,4
30,1
Aktywa trwałe razem
15.382,5
17.344,8
Aktywa z tytułu kontraktów
24
73,0
72,0
Zapasy
25
82,6
122,7
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
26
73,2
189,5
Udzielone pożyczki krótkoterminowe
22
1.915,5
24,3
Należności z tytułu podatku dochodowego
-
7,2
Krótkoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
21
48,1
48,0
Pozostałe aktywa obrotowe, w tym:
27
871,3
40,8
akcje przeznaczone do obrotu
808,6
-
aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
48,1
15,9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
28
1.352,1
1.883,6
Aktywa obrotowe razem
4.415,8
2.388,1
Aktywa razem
19.798,3
19.732,9
8
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Bilans - pasywa
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Kapitał zakładowy
29
25,6
25,6
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
29
7.174,0
7.174,0
Pozostałe kapitały
29
2.909,4
2.909,6
Zyski zatrzymane
5.261,2
4.855,4
Akcje własne
29
(2.854,7)
(2.854,7)
Kapitał własny razem
12.515,5
12.109,9
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
31
1.961,5
2.022,0
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
32
3.690,9
3.975,5
Zobowiązania z tytułu leasingu
33
16,9
19,8
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12
67,4
40,3
Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy, w tym:
35
185,4
58,7
zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
182,9
56,5
Zobowiązania długoterminowe razem
5.922,1
6.116,3
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
31
192,8
185,7
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
32
368,0
394,7
Zobowiązania z tytułu leasingu
33
3,4
3,1
Zobowiązania z tytułu kontraktów
238,5
230,7
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym:
36
544,2
688,8
zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
47,5
15,5
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
10,1
-
Kaucje otrzymane za wydany sprzęt
3,7
3,7
Zobowiązania krótkoterminowe razem
1.360,7
1.506,7
Zobowiązania razem
7.282,8
7.623,0
Pasywa razem
19.798,3
19.732,9
9
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Rachunek przepływów pieniężnych
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk netto
405,8
639,6
Korekty:
(98,8)
(409,5)
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
9
202,1
177,1
Odsetki
159,3
307,5
Zmiana stanu zapasów
40,1
8,3
Zmiana stanu należności i innych aktywów
70,6
(4,8)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw
30,2
85,3
Zmiana stanu aktywów z tytułu kontraktów
(1,0)
21,3
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kontraktów
7,8
5,4
Podatek dochodowy
12
45,5
18,2
Zwiększenie netto wartości zestawów odbiorczych
(160,1)
(163,5)
Przychody z tytułu dywidend i udziały w zyskach spółek osobowych
10
(453,7)
(665,8)
Zysk ze sprzedaży akcji jednostki stowarzyszonej
10
-
(235,7)
Koszt premii za planowany wcześniejszy wykup obligacji
0,4
10,1
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów w wyniku konwersji/ wykupu obligacji
10
(2,5)
(31,3)
Wycena instrumentów zabezpieczających
30
(0,2)
(28,8)
Straty/(zyski) z tytułu różnic kursowych, netto
(22,5)
(10,4)
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
11
123,0
75,2
Zmiana wartości akcji Asseco Poland S.A.
10
(194,2)
(0,8)
Inne korekty
56,4
23,2
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
307,0
230,1
Podatek dochodowy zapłacony
(1,0)
(43,3)
Odsetki otrzymane z działalności operacyjnej
60,3
54,6
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
366,3
241,4
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach spółek osobowych
515,7
664,3
Nabycie akcji/udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
(201,5)
(224,3)
Podwyższenie kapitału w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
20
-
(28,0)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(22,0)
(24,5)
Nabycie wartości niematerialnych
(37,5)
(37,1)
Wpływy ze sprzedaży udziałów/akcji w jednostce zależnej/stowarzyszonej
-
850,5
Udzielone pożyczki
22
(779,4)
(3.121,6)
Spłata udzielonych pożyczek
22
305,2
557,4
Spłata odsetek od udzielonych pożyczek
198,2
61,1
Inne wpływy
27,4
20,2
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
6,1
(1.282,0)
10
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Emisja obligacji (1)
32
-
2.165,8
Wykup obligacji
32
(311,9)
-
Zaciągnięcie kredytów
31
-
1.605,4
Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek
31
(29,1)
(591,5)
Spłata odsetek od kredytów, pożyczek, obligacji i zapłacone prowizje (2)
(538,8)
(382,6)
Wpływy/(wypływy) z tytułu realizacji instrumentów pochodnych
5,9
14,5
Inne wypływy
(21,4)
(8,1)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(895,3)
2.803,5
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
(522,9)
1.762,9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
1.883,6
120,7
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
(8,6)
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
1.352,1
1.883,6
(1) Wartość emisji obligacji pomniejszona o odsetki z tytułu obligacji oraz premię za wcześniejszy wykup rozliczone w ramach konwersji
(2) Obejmuje zapłatę za koszty związane z pozyskaniem finansowania
11
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawienie zmian w kapitale własnym
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
Kapitał zakładowy
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozostałe kapitały
Zyski
zatrzymane (1)
Akcje własne
Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2024
25,6
7.174,0
2.909,6
4.855,4
(2.854,7)
12.109,9
Zysk całkowity
-
-
(0,2)
405,8
-
405,6
Wycena instrumentów zabezpieczających
-
-
(0,2)
-
-
(0,2)
Zysk netto za okres
-
-
-
405,8
-
405,8
Stan na 31 grudnia 2024
25,6
7.174,0
2.909,4
5.261,2
(2.854,7)
12.515,5
(1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2024 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.
12
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawienie zmian w kapitale własnym
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
Kapitał zakładowy
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozostałe kapitały
Zyski
zatrzymane (1)
Akcje własne
Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2023
25,6
7.174,0
2.933,5
4.215,8
(2.854,7)
11.494,2
Zysk całkowity
-
-
(23,9)
639,6
-
615,7
Wycena instrumentów zabezpieczających
-
-
(23,3)
-
-
(23,3)
Zyski/(straty) aktuarialne
-
-
(0,6)
-
-
(0,6)
Zysk netto za okres
-
-
-
639,6
-
639,6
Stan na 31 grudnia 2023
25,6
7.174,0
2.909,6
4.855,4
(2.854,7)
12.109,9
(1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.
13
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Noty do sprawozdania finansowego
Informacje ogólne
1. Spółka
Cyfrowy Polsat S.A. (‘Spółka’, ‘Cyfrowy Polsat’) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, której akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, przy ul. Łubinowej 4a.
Spółka jest operatorem płatnej cyfrowej platformy satelitarnej „Polsat Box” świadczącym usługi na terytorium Polski, operatorem płatnej telewizji naziemnej oraz dostawcą usług telekomunikacyjnych.
Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 30 października 1996 roku.
Spółka jest Spółką Dominującą w Grupie Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A. (‘Grupa’). Na dzień 31 grudnia 2024 roku Grupa obejmuje Spółkę, Polkomtel Sp. z o.o. i jej spółki zależne, Telewizję Polsat Sp. z o.o. i jej spółki zależne i wspólne przedsięwzięcia, Netię S.A. i jej spółki zależne, INFO-TV-FM Sp. z o.o., Interphone Service Sp. z o.o., Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp. k., Netshare Media Group Sp. z o.o., Orsen Holding Limited i jej spółki zależne, Esoleo Sp. z o.o. i jej spółki zależne, Stork 5 Sp. z o.o. i jej spółkę zależną, BCAST Sp. z o.o., Plus Finanse Sp. z o.o., Vindix S.A. i jej spółki zależne, Port Praski Sp. z o.o. i jej spółki zależne oraz PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o. i jej spółki zależne.
2. Skład Zarządu Jednostki
• Mirosław Błaszczyk Prezes Zarządu,
• Maciej Stec Wiceprezes Zarządu,
• Jacek Felczykowski Członek Zarządu,
• Aneta Jaskólska Członek Zarządu,
• Agnieszka Odorowicz Członek Zarządu,
• Katarzyna Ostap-Tomann Członek Zarządu.
3. Skład Rady Nadzorczej Jednostki
• Zygmunt Solorz Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Justyna Kulka Wiceprzewodnicząca Rady Nadzorczej (od dnia 20 czerwca
2024),
• Piotr Żak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia
3 lipca 2024 roku),
• Tobias Solorz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia
8 października 2024 roku),
• Józef Birka Członek Rady Nadzorczej,
• Marek Grzybowski Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Alojzy Nowak Niezależny Członek Rady Nadzorczej,
• Tomasz Szeląg Członek Rady Nadzorczej,
14
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
• Jarosław Grzesiak Członek Rady Nadzorczej (do dnia 8 października
2024 roku).
Zasady stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską (MSSF UE). Spółka zastosowała spójne zasady rachunkowości przy sporządzaniu danych finansowych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku z zasadami stosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za 2023 rok opublikowanego w raporcie rocznym, za wyjątkiem Standardów i Interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się począwszy od 1 stycznia 2024 roku.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2024 roku weszły w życie:
a) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe,
b) Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego,
c) Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców.
Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2024 roku nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują:
a) Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” – Brak wymienialności walut,
b) Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – zmiany w klasyfikacji i wycenie instrumentów finansowych,
c) MSSF 18 „Prezentacja i ujawnienia w sprawozdaniach finansowych”,
d) MSSF 19 „Spółki zależne bez odpowiedzialności publicznej: ujawnienie informacji”,
e) Roczny program poprawek (tom 11) – poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnianie informacji”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSSF 10 „Skonsolidowane sprawozdania finansowe”, MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych”,
f) Zmiany do MSSF 9 „Instrumenty finansowe” i MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienia informacji” – Kontrakty na energię elektryczną zależną od zasobów naturalnych – zmiany w zakresie oceny własnego wykorzystania, rachunkowości zabezpieczeń i wymogów dotyczących ujawnienia informacji.
Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie któregokolwiek z wyżej wymienionych standardów.
15
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
5. Stosowane zasady rachunkowości
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu.
a) Podstawa wyceny
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.
b) Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie finansowe za 2024 rok zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż w okresie 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2024 roku.
c) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do milionów. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki.
d) Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na danych historycznych oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. W nocie 47 zawarto informacje dotyczące kluczowych źródeł niepewności i szacunków Zarządu.
e) Porównawcze informacje finansowe
Dane porównawcze lub dane prezentowane w poprzednio opublikowanych sprawozdaniach finansowych zostały odpowiednio zmienione, w celu uwzględnienia zmian prezentacyjnych wprowadzonych w bieżącym okresie. Żadna z wprowadzonych zmian nie wpłynęła na uprzednio prezentowane kwoty zysku netto ani kapitału własnego.
16
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółka dokonała zmian prezentacyjnych w ramach rachunku zysków i strat w celu ustrukturyzowania przychodów i kosztów finansowych.
Przychody finansowe
za rok zakończony
31 grudnia 2023
(dane zaraportowane) (*)
zmiana prezentacji
31 grudnia 2023
(dane przekształcone)
Dywidendy
659,5
-
659,5
Udział w zyskach spółek osobowych
6,3
-
6,3
Zysk ze sprzedaży akcji jednostki stowarzyszonej
235,7
-
235,7
Przychody odsetkowe od udzielonych pożyczek
112,4
-
112,4
Przychody odsetkowe pozostałe
54,7
-
54,7
Zmiana wartości akcji Asseco Poland S.A.
-
0,8
0,8
Różnice kursowe
(86,3)
86,3
-
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
(75,2)
75,2
-
Inne przychody/(koszty)
(16,0)
31,5
15,5
Różnice kursowe z wyceny kredytu
-
57,9
57,9
Jednorazowy przychód wynikający z
modyfikacji przepływów pieniężnych w
wyniku konwersji/wykupu obligacji
-
20,8
20,8
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających dotyczących różnic kursowych
-
(0,3)
(0,3)
Razem
891,1
272,2
1.163,3
(*) dane prezentowane w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2023 roku jako Zyski z działalności inwestycyjnej, netto oraz Koszty finansowe, netto
17
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Koszty finansowe
za rok zakończony
31 grudnia 2023
(dane zaraportowane) (**)
zmiana prezentacji
31 grudnia 2023
(dane przekształcone)
Odsetki od kredytów i pożyczek
139,4
-
139,4
Odsetki od wyemitowanych obligacji
348,0
-
348,0
Różnice kursowe z wyceny kredytu
(57,9)
57,9
-
Jednorazowy przychód wynikający z
modyfikacji przepływów pieniężnych w
wyniku konwersji obligacji
(20,8)
20,8
-
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających dotyczących kosztu odsetek
(14,4)
(0,3)
(14,7)
Koszty z tytułu gwarancji
8,9
-
8,9
Koszty prowizji bankowych i innych opłat
1,7
-
1,7
Różnice kursowe
-
86,3
86,3
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
-
75,2
75,2
Pozostałe koszty finansowe
-
32,3
32,3
Razem
404,9
272,2
677,1
(**) dane prezentowane w sprawozdaniu finansowym na dzień 31 grudnia 2023 roku jako Koszty finansowe, netto oraz Zyski z działalności inwestycyjnej, netto
f) Waluty obce
Transakcje wyrażone w walutach obcych ujmowane są w złotych przy zastosowaniu kursu z dnia poprzedzającego dzień ujęcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i pasywów wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień bilansowy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe, wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych, ujmowane są w rachunku zysków i strat. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania wyceny. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej, wyceniane według wartości godziwej, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
g) Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe są klasyfikowane przy początkowym ujęciu, w zależności od charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz modelu biznesowego w zakresie zarządzania tymi aktywami, do następujących kategorii:
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty;
18
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż aktywów finansowych a warunki umowy dotyczących składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty;
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.
Aktywa finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej, a w przypadku aktywów, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ich wartość jest powiększana o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej.
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują należności z tytułu dostaw i usług i inne należności, udzielone pożyczki oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek od powyższych aktywów są rozpoznawane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i prezentowane w pozycji Przychody finansowe.
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują instrumenty pochodne, nieobjęte polityką rachunkowości zabezpieczeń oraz instrumenty kapitałowe dla których Spółka dokonała takiego wyboru (akcje Asseco Poland S.A.). Aktywa finansowe zaklasyfikowane do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej a jej zmiany w kolejnych okresach rozpoznawane są bezpośrednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nieobjętych polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowana jest w pozycji Przychody finansowe lub Koszty finansowe w zależności od treści ekonomicznej zabezpieczanej transakcji.
Spółka zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub przekazania tych praw w ramach transakcji przenoszącej wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu oraz zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej, a w przypadku zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ich wartość jest pomniejszana o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne.
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, zobowiązania z tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Koszty z tytułu odsetek od powyższych zobowiązań są rozpoznawane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i prezentowane w pozycji Koszty finansowe.
19
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują instrumenty pochodne nieobjęte polityką rachunkowości zabezpieczeń. Zobowiązania finansowe zaklasyfikowane do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej a jej zmiany w kolejnych okresach rozpoznawane są bezpośrednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nieobjętych polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowana jest w pozycji Przychody finansowe lub Koszty finansowe w zależności od treści ekonomicznej zabezpieczanej transakcji.
Spółka zaprzestaje rozpoznawania zobowiązania finansowego jeśli obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. W przypadku gdy istniejące zobowiązania finansowe jest zastępowane przez inne zobowiązanie finansowe wobec tego samego wierzyciela na znacząco różnych warunkach lub gdy warunki istniejącego zobowiązania finansowego są znacząco modyfikowane, taka zamiana lub modyfikacja jest traktowana jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania i powstanie nowego zobowiązania. Różnica pomiędzy wartością bilansową zobowiązania, które wygasło a wartością bilansową nowego zobowiązania ujmowana jest w zysku lub stracie bieżącego okresu. W przypadku przedterminowej spłaty różnica pomiędzy wartością bilansową zobowiązania, które zostało spłacone, a wartością bilansową nowego zobowiązania ujmowana jest w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Zasady rachunkowości dotyczące przychodów finansowych oraz kosztów finansowych zostały przedstawione w punkcie 5t.
Pochodne instrumenty finansowe
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka może stosować instrumenty pochodne takie jak walutowe transakcje forward, opcje walutowe typu call, transakcje zamiany stóp procentowych (IRS) oraz transakcje zamiany płatności odsetkowych w różnych walutach (CIRS) w celu zabezpieczenia przed ryzykiem zmienności kursów walutowych oraz stóp procentowych.
Dla celów rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia Spółki klasyfikowane są jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych w przypadku zabezpieczenia przed ryzykiem zmienności przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją.
W momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez Spółkę oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki Spółka będzie oceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane w celu stwierdzenia wysokiej efektywności we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.
W przypadku zabezpieczenia przepływów pieniężnych, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, stanowiącą efektywne zabezpieczenie, ujmuje się poprzez zestawienie pozostałego zysku całkowitego w kapitale z aktualizacji wyceny, a nieefektywną część zysków lub strat ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Zyski lub straty ujęte w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego przenosi się z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, w którym zabezpieczana
20
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
transakcja wpływa na rachunek zysków i strat to znaczy w okresie, w którym zyski lub straty są ujęte w przychodach lub kosztach finansowych lub następuje planowana sprzedaż.
Zyski i straty z rozliczenia instrumentów pochodnych, które są efektywnymi instrumentami zabezpieczającymi i objęte są polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowane są w tej samej pozycji, co wpływ zabezpieczanej pozycji. Instrument zabezpieczający dzielony jest na część krótkoterminową i długoterminową, tylko wtedy, jeżeli można go wiarygodnie podzielić.
W ramach wyboru dozwolonego przez MSSF 9 Spółka stosuje wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń zawarte w MSR 39 zamiast wymogów zawartych w MSSF 9.
h) Kapitał własny
Akcje zwykłe
Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych pomniejszają wartość kapitału.
Akcje uprzywilejowane
Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend wpływają bezpośrednio na wartość kapitału.
Koszty związane z emisją i publiczną ofertą akcji
Koszty związane z nową emisją ujmowane są w kapitale, natomiast koszty związane z publiczną ofertą istniejących akcji są ujmowane bezpośrednio w kosztach finansowych. W przypadku, gdy ponoszone koszty dotyczą jednocześnie nowej emisji oraz sprzedaży akcji istniejących to ujmowane są one proporcjonalnie - odpowiednio w kapitale własnym i kosztach finansowych.
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ten obejmuje nadwyżkę wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji akcji.
Zyski zatrzymane
Poza wynikiem netto oraz utworzonym z wyniku netto kapitałem zapasowym, pozycja ta obejmuje wpływ połączenia ze Spółką rozumiany jako różnica pomiędzy aktywami i zobowiązaniami łączonej spółki.
Pozycja ta obejmuje również kapitał tworzony zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych. Spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Kapitał ten nie podlega dystrybucji, ale może zostać wykorzystany do pokrycia poniesionych strat.
i) Rzeczowe aktywa trwałe
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.
Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia oraz kosztów finansowania poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika
21
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również, w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia, jest aktywowane jako część tego urządzenia.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek albo oba te elementy), którą Spółka traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści łącznie.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne należące do Spółki wycenia się zgodnie z MSR 16, czyli stosując model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia opisany w punkcie dotyczącym własnych składników rzeczowych aktywów trwałych powyżej.
Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta z bilansu w momencie jej zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wymienione części składnika rzeczowych aktywów trwałych są spisywane. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszty.
Amortyzacja
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną. Jeżeli istotne części składowe pojedynczych aktywów mają różny okres ekonomicznej użyteczności, wówczas części składowe amortyzuje się indywidualnie.
Koszt amortyzacji ujmuje się w rachunku zysków i strat jako koszt bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.
Grunty nie są amortyzowane.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
Zestawy odbiorcze
2 lub 3 lub 5
lat
Budynki i budowle
2-61
lat
Urządzenia techniczne i maszyny
2-22
lat
Środki transportu
2-10
lat
Inne środki trwałe
2-26
lat
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych (jeśli są istotne) jest przez Spółkę corocznie weryfikowana.
22
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Aktywa użytkowane na podstawie umów leasingu
Aktywa użytkowane przez Spółkę na podstawie umowy leasingu, najmu, dzierżawy lub podobnych umów, które spełniają definicję leasingu, są ujmowane oddzielnie w bilansie jako Prawa do użytkowania.
Dekodery oraz modemy i routery udostępnione abonentom na podstawie umów stanowiących leasing operacyjny ujmowane są jako aktywa trwałe (Zestawy odbiorcze ujęte w bilansie i amortyzowane są zgodnie z zasadami opisanymi w podpunkcie dotyczącym amortyzacji). Dekodery amortyzowane są przez okres dłuższy niż okres trwania umowy z klientem.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość zestawów odbiorczych oraz innych aktywów trwałych (w tym praw do użytkowania), co do których wystąpiły przesłanki utraty wartości i istnieje niepewność, że w przyszłości będą generowały przychody lub będą wykorzystywane w prowadzonej działalności. Polityka rachunkowości w zakresie utraty wartości opisana jest w punkcie 5m.
Szczegółowe zasady polityki rachunkowości w zakresie umów leasingu zostały opisane w punkcie 5u.
j) Wartości niematerialne
Wartość firmy
Wartość firmy wykazywana jest według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest testowana corocznie pod kątem utraty wartości lub częściej, jeżeli wskazują na to przesłanki utraty wartości. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała.
Pozostałe wartości niematerialne
Spółka aktywuje koszty wytworzenia oprogramowania, w tym koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikających bezpośrednio z tworzenia i przygotowania składnika do zdolności użytkowej, jeśli może udowodnić: możliwość i zamiar ukończenia składnika aktywów niematerialnych tak, by nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; zdolność do użytkowania lub sprzedaży tego składnika; sposób, w jaki składnik aktywów niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne; dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika aktywów niematerialnych; możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi aktywów.
Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do ceny nabycia składnika aktywów pomniejszonej o jego wartość rezydualną.
Koszt amortyzacji ujmuje się w rachunku zysków i strat jako koszt bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.
23
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
• Programy komputerowe: 2-15 lat,
• Pozostałe: 2-10 lat.
k) Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości. Polityka rachunkowości w zakresie utraty wartości opisana jest w punkcie 5m.
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Spółkę. Jednostki stowarzyszone obejmują jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje ani nie sprawuje wspólnej kontroli nad polityką finansową i operacyjną. Zazwyczaj Spółka wywiera znaczący wpływ na jednostkę gdy posiada od 20% do 50% praw głosu.
l) Zapasy
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Rozchód zapasów jest ustalany metodą średniej ważonej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu.
Możliwa do uzyskania cena rynkowa jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. W przypadku dekoderów, telefonów, modemów i tabletów, które zgodnie z założeniami dotyczącymi prowadzenia działalności są sprzedawane klientom poniżej ceny ich nabycia bądź kosztu wytworzenia, strata na ich sprzedaży ujmowana jest w księgach w momencie przekazania klientowi.
Spółka tworzy odpisy na zapasy wolno rotujące i przestarzałe.
m) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu kontraktów w kwocie odpowiadającej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Analiza pod kątem utraty wartości przeprowadzana jest dla poszczególnych kategorii należności z tytułu dostaw i usług oraz należności z tytułu udzielonych pożyczek pogrupowanych według podobnych charakterystyk ryzyka kredytowego. Kwota oczekiwanych strat kredytowych kalkulowana jest na podstawie danych historycznych dotyczących spłaty należności oraz skuteczności windykacji, z uwzględnieniem bieżących oczekiwań dotyczących kształtowania się wartości tych parametrów w przyszłości. Charakterystyka ryzyka kredytowego aktywów z tytułu kontraktów odpowiada charakterystyce ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług dla określonego rodzaju kontraktów.
Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy.
Spółka uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika, w tym znaczące trudności
24
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
finansowe dłużnika lub naruszenia umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie.
Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.
Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, poddawana jest ocenie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania, jest szacowana na koniec każdego roku obrotowego.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją przesłanki co do tego, czy nastąpiła utrata wartości inwestycji w spółki zależne (m.in. wartość netto aktywów). Jeżeli istnieją przesłanki, wówczas Spółka przeprowadza test na utratę wartości. Test na utratę wartości opiera się na wartości odzyskiwalnej, która określana jest na bazie kalkulacji wartości użytkowej.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów.
W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.
Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień bilansowy ocenie, czy zaistniały przesłanki wskazujące na zmniejszenie odpisu z tytułu utraty wartości lub jego całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie wystąpił.
n) Świadczenia pracownicze
Program określonych składek
Spółka zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres jest szacowane na podstawie kwot składek do wniesienia za dany okres.
25
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Spółka zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów do wypłaty odpraw emerytalnych w wysokości zgodnej z przepisami kodeksu pracy. Minimalna wysokość odpraw emerytalnych wynika z przepisów kodeksu pracy obowiązujących na dzień wypłaty odprawy emerytalnej.
Kalkulacja przeprowadzana jest przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości.
Zmiany wielkości zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat. Aktuarialne zyski i straty są odnoszone w pozostałe całkowite dochody (w kapitał własny) w okresie, w którym zaistniały.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.
Spółka tworzy zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Spółka jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.
o) Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
Ujawnienia dotyczące wrażliwych informacji mogą nie być zawarte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Naprawy gwarancyjne
Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub towary, na które gwarancja została udzielona, zostały sprzedane klientom. Wysokość rezerwy oparta jest na danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz średniej ważonej wszystkich możliwych kosztów związanych z jej wykonaniem w odniesieniu do prawdopodobieństw ich wystąpienia.
p) Zobowiązania warunkowe
Przez zobowiązania warunkowe rozumie się powstały na skutek zdarzeń przeszłych możliwy obowiązek, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub obecny obowiązek nieujęty w sprawozdaniu finansowym powstały na skutek zdarzeń przeszłych, którego wartości nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie lub nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków uosabiających korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku.
Informacje o zobowiązaniach warunkowych są ujawniane w informacji dodatkowej, chyba że możliwość wystąpienia wydatkowania środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikoma.
Wyjąwszy przypadek, gdy możliwość wystąpienia wydatkowania środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikoma, Spółka podaje na dzień bilansowy, w odniesieniu do
26
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
każdego rodzaju zobowiązań warunkowych, krótki opis charakteru zobowiązania warunkowego:
• wartość szacunkową ich skutków finansowych,
• przesłanki świadczące o istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków, oraz
• możliwości uzyskania zwrotów.
q) Przychody
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka stosuje podejście kontraktowe (contract by contract), a więc ustalenie ceny transakcyjnej umowy, identyfikacja obowiązków świadczenia oraz praw wynikających z zapisów umownych odbywa się na poziomie indywidualnej umowy/kontraktu z klientem. Spółka nie stosuje podejścia portfelowego.
Ustalenie ceny transakcyjnej
Szacunki związane z określeniem ceny transakcyjnej są aktualizowane w trakcie trwania kontraktu. W przypadku występowania wynagrodzenia zmiennego Spółka rozpoznaje zawsze minimalne wynagrodzenie z kontraktu na moment zawarcia kontraktu. W przypadku długości umowy przyjmowany jest nominalny okres podstawowy wynikający z warunków umowy.
W przypadku usług przedpłaconych, wartość niewykorzystanego przez klienta salda rozpoznawana jest jako przychód w momencie gdy upływa okres karencji dla danego konta.
Wartość pieniądza w czasie zostanie ujęta w cenie transakcyjnej, jeśli umowa zawiera istotny czynnik finansowania. Czynnik ten rozpatrywany jest na poziomie pojedynczego kontraktu. Spółka rozpoznaje istotny czynnik finansowania tylko w przypadku sprzedaży ratalnej. Efektem rozpoznawania dyskonta jest pomniejszenie nominalnych przychodów ze sprzedaży sprzętu o wartość czynnika finansowania i rozpoznawanie odsetek w trakcie trwania umowy. W kalkulacji istotnego czynnika finansowania Spółka stosuje stopę dyskontową, która uwzględnia ryzyka kredytowe klienta w momencie zawarcia kontraktu.
Spółka przyjęła poniższą hierarchię metod określania ceny godziwej (ceny jednostkowej) sprzętu (preferowana metoda to metoda cen uzyskiwanych ze sprzedaży podobnych towarów):
a) Cena uzyskiwana ze sprzedaży podobnych towarów,
b) Cena oparta na koszcie księgowym.
Spółka przyjęła poniższą hierarchię metod określania ceny jednostkowej usługi:
a) Cena uzyskiwana ze sprzedaży podobnych towarów,
b) Podejście rezydualne (w obszarze B2B).
Ujęcie przychodów
Przychody wyceniane są w kwocie ceny transakcyjnej z tytułu sprzedaży usług i towarów w zwykłym toku działalności Spółki, pomniejszonej o wartości zwrotów, upustów i rabatów. Przychody ujmowane są wtedy, gdy istnieje wysokie prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty można wiarygodnie oszacować, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo przyznania rabatów, których kwotę można wiarygodnie wycenić, wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia.
W celu prawidłowego rozpoznania przychodów Spółka w momencie zawarcia umowy określa, czy każdy oddzielny obowiązek świadczenia jest wypełniany w czasie lub w danym punkcie czasu.
27
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Przychody prezentowane są w następujący sposób:
• Na przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych składają się przede wszystkim przychody z opłat abonamentowych należnych od klientów płatnej telewizji cyfrowej i klientów usług telekomunikacyjnych, otrzymane kary umowne z tytułu rozwiązania umów oraz przychody z dzierżawy zestawów odbiorczych. Przychody ze świadczenia wyżej wymienionych usług są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie świadczenia tych usług.
Przychody z dzierżawy zestawów odbiorczych rozliczane są liniowo przez czas trwania umowy abonamentowej.
Przychody z usług w ofercie przedpłaconej ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie zużywania lub przepadania kwot doładowań.
• Na przychody hurtowe składają się przychody ze sprzedaży usług emisji i transmisji sygnału, przychody z reklamy i sponsoringu, przychody ze sprzedaży licencji, sublicencji i praw majątkowych.
Przychody hurtowe ujmuje się w wartości pomniejszonej o wartość udzielonych rabatów i w momencie, kiedy usługa jest świadczona.
Przychody ze sprzedaży sprzętu wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, a w przypadku umów wieloelementowych po uprzedniej alokacji ceny transakcyjnej dokonywanej na podstawie jednostkowej ceny sprzedaży, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody ze sprzedaży są ujmowane w rachunku zysków i strat, gdy kontrola zostanie przeniesiona na kupującego.
• Pozostałe przychody ujmuje się w wartości pomniejszonej o wartość udzielonych rabatów i w momencie, kiedy towar zostaje przekazany do klienta bądź usługa jest świadczona.
Proces rozpoznawania przez Spółkę przychodów z kontraktów wieloelementowych polega na:
• ocenie wszystkich dóbr i usług dostarczanych klientowi w ramach umowy czy stanowią one odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia,
• określeniu i przypisaniu cen transakcyjnych do odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia; przypisanie to następuje na podstawie proporcji jednostkowych cen sprzedaży, jakie mogłyby zostać uzyskane, gdyby przyrzeczone dobra i usługi zostały sprzedane pojedynczo w odrębnej transakcji.
Aktywa z tytułu kontraktów to prawo Spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, przekazane klientowi. Obejmują one w szczególności korekty wynagrodzenia należnego zgodnie z umową z klientem dotyczącego ofert promocyjnych, w których występują początkowe okresy z upustem cenowym.
Zobowiązania z tytułu kontraktów dotyczą zobowiązania Spółki do świadczenia usług na rzecz klienta, w zamian za które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Obejmują korektę wynagrodzenia należnego zgodnie z umową z klientem za okres bieżący lub okresy wcześniejsze, które to wynagrodzenie zaalokowane jest do świadczeń, które nie zostały jeszcze spełnione lub są częściowo niespełnione.
r) Prowizje dla dystrybutorów
Prowizje dla dystrybutorów za pozyskanie nowych oraz utrzymanie dotychczasowych abonentów są rozliczane przez minimalny podstawowy okres umowy abonamentowej i prezentowane w rachunku zysków i strat w pozycji Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta.
28
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Prowizje od obrotu za zawarcie określonej liczby umów abonamentowych odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat w momencie, gdy są należne.
Prowizje dla dystrybutorów, które zostaną rozliczone w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, są prezentowane jako aktywa obrotowe. Natomiast prowizje dla dystrybutorów, które zostaną rozliczone po okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, są prezentowane jako aktywa długoterminowe.
s) Przychody i koszty z transakcji barterowych
Przychody z transakcji bezgotówkowych dotyczące różniących się od siebie towarów lub usług ujmowane są w momencie świadczenia usługi lub dostawy towarów. Otrzymane licencje programowe, towary lub usługi są ujmowane w kosztach lub aktywowane w momencie ich otrzymania lub zużycia. Spółka ujmuje transakcje bezgotówkowe na podstawie szacowanej wartości godziwej otrzymanych licencji programowych, towarów lub usług.
t) Przychody finansowe i koszty finansowe
Przychody finansowe obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, odsetki należne od udzielonych przez Spółkę pożyczek, należne dywidendy, udział w zyskach spółek osobowych, zyski ze zmiany wartości godziwej instrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, wynik z tytułu różnic kursowych oraz wynik ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych.
Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, gdy Spółka nabywa prawa do jej otrzymania, z wyjątkiem dywidend zaliczkowych wykazywanych jako inne zobowiązania, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo wystąpienia konieczności ich zwrotu na podstawie ostatecznego podziału wyników finansowych spółek zależnych. Zyski z tytułu udziałów w spółkach osobowych ujmowane są w momencie nabycia bezwarunkowego prawa do tych zysków. Natomiast udział w stratach rozpoznawany jest stosownie do ustaleń wspólników w odniesieniu do konkretnej spółki.
Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia (m.in. kredytów, pożyczek i obligacji) oraz z tytułu zobowiązań leasingowych, wynik realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających dotyczących kosztu odsetek, koszty opłat i prowizji bankowych z tytułu zadłużenia, koszty gwarancji wynikające z podpisanych umów kredytowych i obligacji, wynik z tytułu różnic kursowych oraz odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.
Przychody i koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.
Zyski i straty z tytułu różnic kursowych wykazywane są w kwocie netto jako przychody lub koszty finansowe, zależnie od ich łącznej pozycji netto, za wyjątkiem różnic kursowych z wyceny kredytów ujawnianych oddzielnie.
u) Leasing
Spółka jako leasingodawca
Umowy, które spełniają definicję leasingu są klasyfikowane jako leasing finansowy lub jako leasing operacyjny. Za podstawowe kryterium klasyfikacji przyjęto zakres, w jakim ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale Spółce, a w jakim leasingobiorcy.
Podobnie jak w przypadku umów w których Spółka występuje jako leasingobiorca, Spółka w roli leasingodawcy także ustala dla poszczególnych umów leasingu datę rozpoczęcia okresu leasingu, okres leasingu, opłaty leasingowe oraz stopę procentową leasingu. Na datę początkową leasingu, leasingodawca ujmuje leasing finansowy poprzez:
• wyłączenie wartości bilansowej bazowego składnika aktywów,
• rozpoznanie inwestycji leasingowej netto,
• ujęcie w rachunku wyników zysku lub straty ze sprzedaży (o ile wystąpiły).
29
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
W przypadku umów leasingu operacyjnego, Spółka ujmuje przychody z tytułu leasingu liniowo przez okres leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Spółka jako leasingobiorca
Aktywa
Aktywa użytkowane na podstawie umów, które spełniają definicję leasingu ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę.
Na dzień rozpoczęcia leasingu, Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu, który obejmuje:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego,
• opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,
• szacunek kosztów demontażu, usunięcia bazowego składnika aktywów i przeprowadzenia renowacji.
Po początkowym ujęciu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu pomniejszonego o skumulowaną amortyzację oraz łączne straty z tytułu utraty wartości i skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na nową ocenę lub modyfikacje leasingu, nieskutkującą koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania umarza się liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów. W przypadku gdy Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii aktywów z tytułu prawa do użytkowania:
• powierzchnie biurowe, inne budynki: 3-13 lat,
• powierzchnie w punktach sprzedaży: 2 lata,
• samochody: 4-5 lat.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlegają regulacjom w zakresie utraty wartości zgodnie z notą 5m.
Zobowiązania
Na dzień rozpoczęcia okresu leasingu, Spółka wycenia wartość zobowiązania leasingowego w bieżącej wartości opłat leasingowych, które mają zostać uiszczone w okresie trwania leasingu. Elementami składowymi wyceny są:
• stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o zachęty leasingowe otrzymane od leasingodawcy,
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, pierwotnie wycenione z użyciem indeksu lub stawki w wysokości obowiązującej na dzień rozpoczęcia leasingu,
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,
• kary pieniężne za wcześniejsze zakończenie umowy leasingu (rozumiane jako wszelkie ekonomiczne czynniki zniechęcające spółkę do zakończenia umowy), jeżeli wyznaczając okres leasingu przyjęto, że leasingobiorca skorzysta z opcji odstąpienia od leasingu,
30
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
• kwoty, których zapłacenia przez leasingobiorcę oczekuje się w związku z gwarancją wartości końcowej.
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić, lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.
Po początkowym ujęciu, Spółka dokonuje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej, w celu odzwierciedlenia kosztu odsetkowego naliczonego od zobowiązania z tytułu leasingu;
• zmniejszenie wartości bilansowej, w celu odzwierciedlenia dokonanych płatności;
• ponowną wycenę wartości bilansowej, by odzwierciedlić ponowną ocenę lub zmiany w leasingu, na przykład zmiany okresu leasingu lub wysokości przyszłych opłat leasingowych.
Koszty odsetek od leasingu ujmowane są przez okres trwania leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.
v) Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem kwot ujmowanych w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy.
Spółka nie ujmuje zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego od różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach w sytuacjach, w których Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Gdy nierozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego okazują się być możliwe do odzyskania, są one rozpoznawane w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, Spółka bierze pod uwagę m.in. przewidywania przyszłych dochodów podatkowych.
Spółka dokonuje kompensaty zobowiązań i aktywów z tytułu podatku odroczonego, gdy spełnione są kryteria MSR 12.
31
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
w) Zysk na akcję
Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na akcję dla akcji zwykłych i uprzywilejowanych. Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty z działalności kontynuowanej przypadającej posiadaczom akcji zwykłych i uprzywilejowanych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie. Rozwodniony zysk na akcję jest wyliczany poprzez podzielenie zysku lub straty z działalności kontynuowanej przypadającej posiadaczom akcji zwykłych i uprzywilejowanych poprzez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych i uprzywilejowanych w okresie, skorygowaną o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych i uprzywilejowanych.
x) Raportowanie segmentów działalności
Spółka prowadzi działalność w segmencie usług świadczonych klientom indywidualnym i biznesowym obejmującym usługi telewizji cyfrowej, usługi telefonii komórkowej, usługi dostępu do Internetu, usługi telewizji mobilnej oraz usługi telewizji internetowej.
Spółka prowadzi działalność operacyjną na terytorium Polski.
Szczegółowe informacje dotyczące segmentów są zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.
y) Rachunek przepływów pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w rachunku przepływów pieniężnych są zgodne ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami prezentowanymi w bilansie.
Nabycia zestawów odbiorczych udostępnianych klientom są klasyfikowane dla celów rachunku przepływów pieniężnych jako działalność operacyjna. Nabycie i zbycie tych zestawów odbiorczych prezentowane są w rachunku przepływów pieniężnych w przepływach z działalności operacyjnej w pozycji Zmniejszenia/(zwiększenia) netto wartości zestawów odbiorczych.
Wydatki na nabycie innych rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są prezentowane w kwotach netto (bez podatku od towarów i usług).
z) Połączenie jednostek gospodarczych pozostających pod wspólną kontrolą
Problematykę przejęć i połączeń jednostek gospodarczych zasadniczo reguluje standard MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”. Jednakże standard ten wyłącza ze swojego zakresu transakcje pomiędzy jednostkami pozostającymi pod wspólną kontrolą. Sytuacja, w której dana transakcja lub zjawisko gospodarcze wymagające ujęcia w sprawozdaniu przygotowanym zgodnie z MSSF nie są uregulowane zapisami poszczególnych standardów, została uregulowana zapisami MSR 8 punkt 10 - 12. Zapisy te nakładają na jednostkę sporządzającą sprawozdanie zgodnie z MSSF obowiązek ustalenia zasady rachunkowości i jej konsekwentnego stosowania dla podobnych transakcji.
Spółka ujmuje transakcje połączenia jednostek pod wspólną kontrolą zgodnie z MSSF przy zastosowaniu metody określanej jako „metoda wartości od poprzednika". U podstaw tej metody leży założenie, że podmioty łączące się były zarówno przed, jak i po transakcji kontrolowane przez tego samego akcjonariusza i w związku z tym sprawozdanie finansowe odzwierciedla fakt ciągłości wspólnej kontroli.
Zasady zastosowania metody wartości od poprzednika do rozliczenia połączenia spółki dominującej z jej spółkami zależnymi są następujące:
• Nie koryguje się wartości żadnych aktywów ani zobowiązań do wartości godziwej na dzień połączenia prawnego spółek. Zamiast tego jednostka przejmująca wprowadza do swojego jednostkowego sprawozdania finansowego wartości bilansowe poprzednika. „Wartości bilansowe poprzednika” stanowią wartości bilansowe dotyczące przyłączonej jednostki zależnej, które były ujęte w skonsolidowanym
32
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej. Kwoty te uwzględniają wartość firmy ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej powstałą na nabyciu udziałów w jednostce zależnej.
• Dokonuje się eliminacji transakcji i sald rozrachunków pomiędzy łączącymi się podmiotami.
• Nie powstaje dodatkowa wartość firmy poza wartością firmy już ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej.
• Kapitał zakładowy połączonej jednostki stanowi kapitał zakładowy jednostki przejmującej. Kapitały zakładowe przejętych spółek zależnych zostają wyeliminowane.
• Pozostałe elementy kapitału własnego spółki zależnej są dodawane do odpowiednich pozycji kapitałów spółki przejmującej, różnica pomiędzy wartością aktywów netto oraz ewentualną wartością płatności ujmowana jest w pozycji Zysków/strat zatrzymanych.
Stosując powyższą zasadę wartości od poprzednika, Spółka ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na moment połączenia aktywa i zobowiązania przejętych spółek zależnych według ich wartości bilansowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.
W zakresie prezentacji danych porównawczych Spółka wybrała wariant ujmowania transakcji połączenia jednostek pod wspólną kontrolą prospektywnie od daty połączenia, tj. jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki będzie obejmować aktywa, zobowiązania, przychody, koszty i przepływy pieniężne jednostek przejmowanych od daty połączenia prawnego. Dane porównawcze pozostaną niezmienione.
6. Ustalenie wartości godziwej
Określenie wartości godziwej zarówno finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań jest wymagane dla potrzeb zasad rachunkowości i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Poniżej zostały opisane metody ustalania wartości godziwej. W uzasadnionych przypadkach dalsze informacje na temat założeń przyjętych do określenia wartości godziwej przedstawiono w notach objaśniających do poszczególnych składników aktywów i zobowiązań.
Instrumenty pochodne
Wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana w oparciu o notowania ich cen zakupu na dzień bilansowy lub, w przypadku ich braku, dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach). W tym drugim wypadku wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Do oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych i rynkowej stopy procentowej wykorzystywane są informacje o strukturze stóp procentowych w Polsce i strefie euro oraz kursie wymiany złotego polskiego.
Aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi
Wartość godziwa aktywów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, szacowana dla celów ujawniania, jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Jeśli instrumenty są notowane, wówczas wartość godziwa jest szacowana na bazie cen rynkowych.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi
Wartość godziwa zobowiązań finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana w oparciu o notowania ich cen zakupu na dzień bilansowy lub, w przypadku ich braku, szacowana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy
33
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
procentowej na dzień bilansowy. Rynkową stopę procentową szacuje się jako stopę rynku międzybankowego w danym obszarze walutowym (WIBOR, EURIBOR) powiększoną o marżę związaną z ryzykiem kredytowym Spółki. W przypadku leasingu rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych.
7. Zatwierdzenie do publikacji sprawozdania finansowego oraz identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 9 kwietnia 2025 roku.
Spółka jako jednostka dominująca sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 9 kwietnia 2025 roku.
Noty objaśniające
8. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych
2.030,9
2.048,8
Przychody hurtowe
84,2
76,0
Przychody ze sprzedaży sprzętu
34,1
29,7
Pozostałe przychody ze sprzedaży
92,9
90,8
Razem
2.242,1
2.245,3
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych obejmują głównie przychody z opłat abonamentowych z tytułu płatnej cyfrowej telewizji, usług telekomunikacyjnych, przychody z dzierżawy zestawów odbiorczych oraz kary umowne z tytułu rozwiązania umów.
9. Koszty operacyjne
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Koszty kontentu
839,3
856,7
Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich
418,1
440,8
Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta
315,8
299,2
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
202,1
177,1
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
a)
170,8
163,1
Koszt własny sprzedanego sprzętu
25,5
22,3
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
9,4
6,7
Inne koszty
108,8
98,2
Razem
2.089,8
2.064,1
34
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
a) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Wynagrodzenia
140,9
133,0
Ubezpieczenia społeczne
23,1
21,5
Pozostałe świadczenia pracownicze
6,8
8,6
Razem
170,8
163,1
Przeciętne zatrudnienie pracowników nieprodukcyjnych w roku obrotowym*
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zatrudnienie na podstawie umowy o pracę (w etatach)
962
966
* po wyłączeniu pracowników, którzy w raportowanym okresie nie świadczyli pracy z uwagi na długotrwałe nieobecności
10. Przychody finansowe
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023 (dane przekształcone)
Dywidendy
451,8
659,5
Udział w zyskach spółek osobowych
1,9
6,3
Zysk ze sprzedaży akcji jednostki stowarzyszonej
-
235,7
Przychody odsetkowe od udzielonych pożyczek
314,9
112,4
Przychody odsetkowe pozostałe
60,3
54,7
Zmiana wartości akcji Asseco Poland S.A.
194,2
0,8
Różnice kursowe z wyceny kredytu
26,7
57,9
Jednorazowy przychód wynikający z
modyfikacji przepływów pieniężnych w
wyniku konwersji/wykupu obligacji
2,5
20,8
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających dotyczących różnic kursowych
(0,8)
(0,3)
Inne przychody
22,8
15,5
Razem
1.074,3
1.163,3
35
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
11. Koszty finansowe
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023 (dane przekształcone)
Odsetki od kredytów i pożyczek
156,9
139,4
Odsetki od wyemitowanych obligacji
382,1
348,0
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających dotyczących kosztu odsetek
(6,3)
(14,7)
Koszty z tytułu gwarancji
13,3
8,9
Koszty prowizji bankowych i innych opłat
4,3
1,7
Różnice kursowe
27,3
86,3
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
123,0
75,2
Pozostałe koszty finansowe
84,5
32,3
Razem
785,1
677,1
Na koszty finansowania netto tj. koszty związane bezpośrednio z pozyskanym finansowaniem składały się następujące koszty i przychody:
Koszty finansowania
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Odsetki od kredytów i pożyczek
156,9
139,4
Odsetki od wyemitowanych obligacji
382,1
348,0
Różnice kursowe z wyceny kredytu
(26,7)
(57,9)
Jednorazowy przychód wynikający z
modyfikacji przepływów pieniężnych w
wyniku konwersji/wykupu obligacji
(2,5)
(20,8)
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających
(5,5)
(14,4)
Razem
504,3
394,3
12. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych
18,4
31,1
Zmiana odroczonego podatku dochodowego w rachunku zysków i strat
27,1
(12,9)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
45,5
18,2
36
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zmiana odroczonego podatku dochodowego
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności i inne aktywa
56,4
(2,3)
Zobowiązania
(31,0)
(16,6)
Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
(1,4)
(0,9)
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
3,1
6,9
Zmiana podatku dochodowego - razem
27,1
(12,9)
Podatek dochodowy wykazany w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zmiana odroczonego podatku dochodowego z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
-
(5,5)
Podatek dochodowy wykazany w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
-
(5,5)
Efektywna stopa podatkowa
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk przed opodatkowaniem
451,3
657,8
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową – 19%
85,7
125,0
Przychody z tytułu dywidend od spółek zależnych
(86,2)
(126,5)
Pozostałe
46,0
19,7
Podatek dochodowy za rok obrotowy
45,5
18,2
Efektywna stopa podatkowa
10,1%
2,8%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania
145,5
108,6
Należności i inne aktywa
20,5
26,6
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
0,3
-
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
166,3
135,2
Kompensata aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(166,3)
(135,2)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w bilansie
-
-
37
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności i inne aktywa
103,9
53,6
Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
11,4
12,8
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
84,6
81,2
Zobowiązania
33,8
27,9
Razem zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
233,7
175,5
Kompensata aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(166,3)
(135,2)
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w bilansie
67,4
40,3
Organy skarbowe mogą dokonać kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej w każdej chwili, w ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową i nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe, wraz z odsetkami karnymi i innymi karami. Ponadto od 15 lipca 2016 roku obowiązują postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Częste zmiany w regulacjach prawnych oraz częste różnice w interpretacji przepisów podatkowych przez organy administracji skarbowej, powodują brak stabilności systemu podatkowego oraz trudności w precyzyjnym przewidywaniu skutków podatkowych w dłuższej perspektywie czasu.
Międzynarodowa reforma podatkowa - Globalny minimalny poziom opodatkowania
W związku z obowiązkiem implementacji do polskiego porządku prawnego przepisów dyrektywy Rady (UE) 2022/2523 z dnia 14 grudnia 2022 roku w sprawie zapewnienia globalnego minimalnego poziomu opodatkowania międzynarodowych grup przedsiębiorstw oraz dużych grup krajowych w Unii Europejskiej, której celem jest ograniczenie konkurencji w zakresie stawek CIT przez ustanowienie globalnego minimalnego poziomu opodatkowania, Polska uchwaliła ustawę z dnia 6 listopada 2024 roku o opodatkowaniu wyrównawczym jednostek składowych grup międzynarodowych i krajowych (dalej: „Ustawa”). Ustawa weszła w życie z dniem 1 stycznia 2025 roku.
Zgodnie z Ustawą podatek może objąć jednostki składowe działających w Polsce grup międzynarodowych i krajowych, których przychody wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej najwyższego szczebla, wynosiły co najmniej 750 EUR w co najmniej dwóch z czterech lat podatkowych bezpośrednio poprzedzających badany rok podatkowy.
Grupy objęte systemem globalnego podatku wyrównawczego są zobowiązane do kalkulacji efektywnej stawki podatkowej (effective tax rate/ETR) od dochodu z każdej jurysdykcji, w której działają. W przypadku, gdy stawka ta będzie niższa niż 15%, powstanie obowiązek do zapłaty podatku wyrównawczego.
Zasady Filaru 2 wprowadziły przejściowe uproszczenie na lata 2024-2026, zgodnie z którym, jeśli w danym roku grupa spełni w danym kraju co najmniej jeden z trzech testów (zwanych „bezpiecznymi przystaniami”), podatek wyrównawczy uznaje się za zerowy, a grupa musi złożyć jedynie uproszczone zeznanie.
W Grupie Kapitałowej Cyfrowy Polsat rozpoczęto projekt, którego celem jest oszacowanie wpływu przepisów Ustawy na obowiązki Spółki w Grupie Kapitałowej, w szczególności możliwości zastosowanie tzw. przejściowych bezpiecznych przystani, pozwalających na zastosowanie uproszczonych zasad kalkulacji podatku wyrównawczego, a także obowiązków administracyjnych wynikających z Ustawy.
38
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Grupa zastosowała obowiązkowy wyjątek dotyczący ujmowania i ujawniania informacji o aktywach i rezerwach z tytułu podatku odroczonego związanych z podatkiem dochodowym w ramach Filaru 2, zgodnie ze zmianami do MSR 12 wydanymi w maju 2023 roku.
13. EBITDA (niebadana)
Podstawową miarą zysku Spółki jest tzw. EBITDA (zysk netto przed amortyzacją, utratą wartości i zyskiem/stratą na likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, odsetkami, pozostałymi przychodami i kosztami finansowymi oraz opodatkowaniem). Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Spółkę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Spółka definiuje EBITDA jako zysk z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację, utratę wartości i likwidację. Poziom zysku EBITDA nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty.
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk netto za okres
405,8
639,6
Podatek dochodowy (patrz nota 12)
45,5
18,2
Przychody finansowe (patrz nota 10)
(1.074,3)
(1.163,3)
Koszty finansowe (patrz nota 11)
785,1
677,1
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja* (patrz nota 9)
202,1
177,1
EBITDA (niebadana)
364,2
348,7
* w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’ ujęte są koszty amortyzacji i utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i praw do użytkowania oraz wartość netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
14. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie ilości akcji, dlatego też zysk rozwodniony na jedną akcję jest równy zyskowi podstawowemu na jedną akcję.
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zysk netto za okres
405,8
639,6
Średnia ważona wyemitowanych akcji zwykłych i uprzywilejowanych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję
550.703.531
550.703.531
Zysk na 1 akcję w złotych (nie w milionach)
0,74
1,16
39
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
15. Rzeczowe aktywa trwałe
Zestawy odbiorcze
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Zaliczki na środki trwałe w budowie
Inne rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto
Wartość na dzień 1 stycznia 2024 roku
1.469,7
15,6
117,4
206,3
0,8
25,3
23,4
-
388,8
Zwiększenia
160,3
-
1,4
6,8
-
0,7
15,0
-
23,9
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie
-
-
0,6
13,4
-
-
(14,0)
-
-
Przeniesienie między grupami
-
-
(6,6)
(13,9)
-
(0,2)
-
-
(20,7)
Zmniejszenia
(103,7)
-
-
(2,2)
-
(0,7)
-
-
(2,9)
Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku
1.526,3
15,6
112,8
210,4
0,8
25,1
24,4
-
389,1
Odpisy aktualizujące
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2024 roku
4,9
-
-
0,1
-
-
-
-
0,1
Zwiększenia
0,1
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia
(0,7)
-
-
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2024 roku
4,3
-
-
0,1
-
-
-
-
0,1
Umorzenie
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2024 roku
1.102,2
-
65,5
170,9
0,7
21,4
-
-
258,5
Zwiększenia
145,7
-
4,1
9,9
-
1,3
-
-
15,3
Przeniesienie między grupami
-
-
(0,8)
(2,6)
-
(0,1)
-
-
(3,5)
Zmniejszenia
(102,3)
-
-
(2,2)
-
(0,7)
-
-
(2,9)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2024 roku
1.145,6
-
68,8
176,0
0,7
21,9
-
-
267,4
Wartość netto
Wartość na dzień 1 stycznia 2024 roku
362,6
15,6
51,9
35,3
0,1
3,9
23,4
-
130,2
Wartość na dzień 31 grudnia 2024 roku
376,4
15,6
44,0
34,3
0,1
3,2
24,4
-
121,6
Spółka dokonała zawiązania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych ujmowane są w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’.
40
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawy odbiorcze
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Zaliczki na środki trwałe w budowie
Inne rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto
Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku
1.387,6
15,6
111,1
186,5
0,7
24,0
103,5
-
441,4
Zwiększenia
163,5
-
0,6
11,4
0,1
0,3
-
-
12,4
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie
-
-
59,9
13,3
-
1,0
(74,2)
-
-
Przeniesienie między grupami
-
-
(53,1)
-
-
-
-
-
(53,1)
Zmniejszenia
(81,4)
-
(1,1)
(4,9)
-
-
(5,9)
-
(11,9)
Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku
1.469,7
15,6
117,4
206,3
0,8
25,3
23,4
-
388,8
Odpisy aktualizujące
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku
4,1
-
-
0,1
-
-
-
-
0,1
Zwiększenia
0,8
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku
4,9
-
-
0,1
-
-
-
-
0,1
Umorzenie
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku
1.051,7
-
62,0
164,2
0,7
20,2
-
-
247,1
Zwiększenia
130,5
-
4,5
11,6
-
1,2
-
-
17,3
Zmniejszenia
(80,0)
-
(1,0)
(4,9)
-
-
-
-
(5,9)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 roku
1.102,2
-
65,5
170,9
0,7
21,4
-
-
258,5
Wartość netto
Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku
331,8
15,6
49,1
22,2
-
3,8
103,5
-
194,2
Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku
362,6
15,6
51,9
35,3
0,1
3,9
23,4
-
130,2
Spółka dokonała zawiązania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych ujmowane są w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’.
41
41
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
16. Test na utratę wartości firmy zaalokowanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „B2C i B2B”
Spółka zaklasyfikowała wartość firmy w wysokości 197,0 złotych powstałą w wyniku nabycia M.Punkt Holdings Ltd. oraz Redefine Sp. z o.o. do ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP) „Usługi B2C i B2B”. Ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest cała Spółka. Po połączeniu M.Punkt Holdings i Redefine ze Spółką wartość firmy ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym została ujawniona w jednostkowym sprawozdaniu finansowym (patrz nota 5z).
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości. Test na utratę wartości nie wskazał na utratę wartości.
Test na utratę wartości opiera się na wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy. Wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest ustalana na bazie kalkulacji wartości użytkowej. Spółka testuje całą wartość bilansową ośrodka wypracowującego środki pieniężne i w przypadku utraty wartości odpisy aktualizujące są odnoszone w pierwszej kolejności w stosunku do wartości firmy i nie podlegają odwróceniu. W przypadku całkowitego odpisu wartości firmy pozostała kwota straty z tytułu utraty wartości jest alokowana proporcjonalnie do innych aktywów ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
W rocznym teście utraty wartości wykonanym przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2024 roku kalkulacja wartości użytkowej została oparta na zdyskontowanych przepływach pieniężnych przed opodatkowaniem i wykorzystywała szacowane projekcje przepływów pieniężnych na podstawie aktualnych planów finansowych dla okresu 5 letniego do 2029 roku. Projekcje przepływów pieniężnych po 5 letnim okresie prognozy są szacowane przy użyciu krańcowej stopy wzrostu. Krańcowa stopa wzrostu nie przekracza długoterminowej średniej stopy wzrostu dla kraju, w którym Spółka prowadzi działalność.
Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej
Obliczenie wartości użytkowej ośrodków „Usługi B2C i B2B” jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:
• stopy dyskontowe,
• stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres planów finansowych.
Usługi B2C i B2B
2024
2023
Krańcowa stopa wzrostu
2,0%
2,0%
Stopa dyskonta przed opodatkowaniem
11,3%
9,9%
Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla OWŚP, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności Spółki, w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC bierze pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Koszt kapitału własnego opiera się na zwrocie z inwestycji oczekiwanym przez inwestorów Spółki, a koszt długu oparty jest na oprocentowanych instrumentach dłużnych. Ryzyko specyficzne dla segmentu jest uwzględniane poprzez zastosowanie indywidualnego współczynnika beta. Współczynniki beta są szacowane co roku w oparciu o szeroko dostępne dane rynkowe.
42
42
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Szacowana stopa wzrostu – stopy wzrostu bazują na szeroko dostępnych opublikowanych danych rynkowych.
Wrażliwość na zmiany założeń
Spółka uważa, że główne założenia przyjęte do testowania utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2024 roku są racjonalne i oparte na doświadczeniu Spółki oraz prognozach rozwoju rynku, które są publikowane przez ekspertów z branży. Zarząd uważa, że żadna prawdopodobna zmiana w kluczowych założeniach, na których oparta jest kalkulacja wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, nie spowodowałaby konieczności rozpoznania odpisu z tytułu utraty wartości.
17. Inne wartości niematerialne
Oprogramowanie i licencje
Inne
W budowie
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2024 roku
311,2
5,7
43,0
359,9
Zwiększenia
7,0
-
29,9
36,9
Przeniesienie z wartości niematerialnych w budowie
9,5
0,1
(9,6)
-
Zmniejszenia
(2,9)
-
-
(2,9)
Stan na dzień 31 grudnia 2024 roku
324,8
5,8
63,3
393,9
Odpisy aktualizujące
Stan na dzień 1 stycznia 2024 roku
-
-
-
-
Zwiększenia
-
-
1,8
1,8
Stan na dzień 31 grudnia 2024 roku
-
-
1,8
1,8
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2024 roku
230,3
1,9
-
232,2
Zwiększenia
30,0
0,5
-
30,5
Zmniejszenia
(2,9)
-
-
(2,9)
Stan na dzień 31 grudnia 2024 roku
257,4
2,4
-
259,8
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2024 roku
80,9
3,8
43,0
127,7
Stan na dzień 31 grudnia 2024 roku
67,4
3,4
61,5
132,3
43
43
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Oprogramowanie i licencje
Inne
W budowie
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
264,4
5,7
65,3
335,4
Zwiększenia
18,7
-
17,9
36,6
Przeniesienie z wartości niematerialnych w budowie
40,2
-
(40,2)
-
Zmniejszenia
(12,1)
-
-
(12,1)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
311,2
5,7
43,0
359,9
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
223,3
1,5
-
224,8
Zwiększenia
19,1
0,4
-
19,5
Zmniejszenia
(12,1)
-
-
(12,1)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
230,3
1,9
-
232,2
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
41,1
4,2
65,3
110,6
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
80,9
3,8
43,0
127,7
18. Prawa do użytkowania
Środki transportu
Powierzchnie punktów sprzedaży
Powierzchnie biurowe i inne
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2024 roku
-
-
38,4
38,4
Zwiększenia
-
-
0,4
0,4
Stan na dzień 31 grudnia 2024 roku
-
-
38,8
38,8
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2024 roku
-
-
16,9
16,9
Zwiększenia
-
-
3,5
3,5
Stan na dzień 31 grudnia 2024 roku
-
-
20,4
20,4
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2024 roku
-
-
21,5
21,5
Stan na dzień 31 grudnia 2024 roku
-
-
18,4
18,4
44
44
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Środki transportu
Powierzchnie punktów sprzedaży
Powierzchnie biurowe i inne
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
0,1
0,4
29,7
30,2
Zwiększenia
-
-
9,6
9,6
Zmniejszenia
(0,1)
(0,4)
(0,9)
(1,4)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
-
-
38,4
38,4
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
0,1
0,2
14,1
14,4
Zwiększenia
-
0,1
3,7
3,8
Zmniejszenia
(0,1)
(0,3)
(0,9)
(1,3)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
-
-
16,9
16,9
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
-
0,2
15,6
15,8
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
-
-
21,5
21,5
19. Nieruchomości inwestycyjne
2024
2023
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia
114,2
52,2
Zwiększenia
1,4
8,9
Przeniesienie między grupami
20,7
53,1
Stan na dzień 31 grudnia
136,3
114,2
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia
19,9
15,4
Zwiększenia
5,1
4,5
Przeniesienie między grupami
3,5
-
Stan na dzień 31 grudnia
28,5
19,9
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia
94,3
36,8
Stan na dzień 31 grudnia
107,8
94,3
45
45
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
20. Udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych
Zestawienie udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych na dzień 31 grudnia 2024
Siedziba Spółki
Przedmiot działalności
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Wartość bilansowa
Jednostki zależne
Polkomtel Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4, 02-673 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
100%
4.498,7
Telewizja Polsat Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa
nadawanie i produkcja telewizyjna
100%
3.899,0
Netia S.A.
ul. Poleczki 13, 02-822 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
100%
2.062,6
PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
działalność holdingowa
50,5%
595,7
Port Praski Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
66,94%
553,7
Pantanomo Limited
3 KRINOU,
Limassol 4103,
Cypr
działalność holdingowa
32%
284,3
Vindix S.A.
Al. Stanów Zjednoczonych 61A,
04-028 Warszawa
działalność windykacyjna
100%
28,7
Interphone Service Sp. z o.o.
ul. Inwestorów 8, 39-300 Mielec
produkcja dekoderów
99%
64,0
Orsen Holding Limited
Level 2 West, Mercury Tower, Elia Zammit Street, St. Julian’s STJ 3155, Malta
działalność holdingowa
100%
34,9
INFO-TV-FM Sp. z o.o.
ul. Łubinowa 4a,
03-878 Warszawa
działalność radiowa i telewizyjna
73,5%
29,3
Polsat Media Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa
reklama
37,75%
25,2
Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp. k.
Al. Stanów Zjednoczonych 61,
04-028 Warszawa
świadczenie usług call center i premium rate
99%
21,0
BCAST Sp. z o.o.
ul. Rakowiecka 41/21,
02-521 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
80,01%
8,9
Stork 5 Sp. z o.o.
ul. Łubinowa 4A,
03-878 Warszawa
działalność holdingowa
100%
8,3
Netshare Media Group Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa
reklama
100%
2,1
Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o.
ul. Warszawska 220,
26-600 Radom
nie prowadzi działalności
99%
0,9
46
46
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółki zależne, w których Spółka posiada bezpośrednio mniej niż 50% głosów kontrolowane są za pośrednictwem spółek zależnych, w których Spółka posiada ponad 50% głosów.
(cd.)
Siedziba Spółki
Przedmiot działalności
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Wartość bilansowa
Esoleo Sp. z o.o.
Al. Wyścigowa 6,
02-681 Warszawa
usługi techniczne
100%
0,0
Orsen Limited
Level 2 West, Mercury Tower, Elia Zammit Street, St. Julian’s STJ 3155, Malta
działalność holdingowa
0,2%
0,0
Plus Pay Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4,
02-673 Warszawa
pośrednictwo pieniężne
1%
0,0
Plus Finanse Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4,
02-673 Warszawa
pozostałe pośrednictwo pieniężne
100%
0,0
Exion Hydrogen Polskie Elektrolizery Sp. z o.o.
ul. Ku Ujściu 19,
80-701 Gdańsk
produkcja sprzętu elektrycznego
10%
0,0
Jednostki stowarzyszone
Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.
Aleje Jerozolimskie 65/79, 00-697 Warszawa
działalność portali internetowych
4,76%
0,1
Razem
12.117,4
47
47
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Stan na
31 grudnia 2023
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan n a
31 grudnia 2024
Polkomtel Sp. z o.o.
4.498,7
-
-
4.498,7
Telewizja Polsat Sp. z o.o.
3.899,0
-
-
3.899,0
Netia S.A.
2.062,6
-
-
2.062,6
Asseco Poland S.A.
614,4
194,2 (3)
(808,6) (4)
- (4)
PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
595,7
-
-
595,7
Port Praski Sp. z o.o.
553,7
-
-
553,7
Pantanomo Limited
284,3
-
-
284,3
Vindix S.A.
72,7
-
(44,0)
28,7
Interphone Service Sp. z o.o.
64,0
-
-
64,0
Orsen Holding Limited
34,9
-
-
34,9
INFO-TV-FM Sp. z o.o.
29,3
-
-
29,3
Polsat Media Sp. z o.o.
25,2
-
-
25,2
Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp. k.
21,0
-
-
21,0
BCAST Sp. z o.o.
7,5
1,4 (1)
-
8,9
Stork 5 Sp. z o.o.
8,3
-
-
8,3
Netshare Media Group Sp. z o.o.
2,1
-
-
2,1
Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o.
0,9
-
-
0,9
Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.
0,1
-
-
0,1
Esoleo Sp. z o.o.
-
0,0 (2)
-
0,0
Orsen Limited
0,0
-
-
0,0
Plus Pay Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Plus Finanse Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Exion Hydrogen Polskie Elektrolizery Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Razem
12.774,4
195,6
(852,6)
12.117,4
(1) W dniu 14 marca 2024 roku spółka Cyfrowy Polsat S.A. nabyła dodatkowo 10% udziałów w spółce BCAST Sp. z o.o. Po tej transakcji Cyfrowy Polsat S.A. posiada 80,01% udziałów w BCAST Sp. z o.o.
(2) W dniu 5 grudnia 2024 roku spółka Cyfrowy Polsat S.A. nabyła 48,75% udziałów w Esoleo Sp. z o.o. Po tej transakcji Cyfrowy Polsat posiada 100% udziałów w Esoleo Sp. z o.o.
(3) Efekt przeszacowania wartości godziwej akcji.
(4) Reklasyfikacja do aktywów krótkoterminowych.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie odnotowano utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych (z wyjątkiem udziałów w Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o., Vindix S.A. oraz Esoleo Sp. z o.o.).
48
48
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Stan na
31 grudnia 2022
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan n a
31 grudnia 2023
Polkomtel Sp. z o.o.
4.498,7
-
-
4.498,7
Telewizja Polsat Sp. z o.o.
3.899,0
-
-
3.899,0
Netia S.A.
2.062,6
-
-
2.062,6
Asseco Poland S.A.
1.229,2
-
(614,8) (1)
614,4
PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
478,7
117,0 (2)
-
595,7
Port Praski Sp. z o.o.
553,7
-
-
553,7
Pantanomo Limited
-
284,3 (3)
-
284,3
Vindix S.A.
44,7
28,0 (4)
-
72,7
Interphone Service Sp. z o.o.
64,0
-
-
64,0
Orsen Holding Limited
34,9
-
-
34,9
INFO-TV-FM Sp. z o.o.
29,3
-
-
29,3
Polsat Media Sp. z o.o.
25,2
-
-
25,2
Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp. k.
21,0
-
-
21,0
Stork 5 Sp. z o.o.
8,2
0,1
-
8,3
BCAST Sp. z o.o.
7,5
-
-
7,5
Esoleo Sp. z o.o.
6,9
-
(6,9) (7)
-
Netshare Media Group Sp. z o.o.
2,1
-
-
2,1
Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o.
0,9
-
-
0,9
Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.
0,1
-
-
0,1
Orsen Limited
0,0
-
-
0,0
CPSPV1 Sp. z o.o.
0,0
-
(0,0) (5)
-
CPSPV2 Sp. z o.o.
0,0
-
(0,0) (5)
-
Mese Sp. z o.o.
0,0
-
(0,0) (6)
-
Plus Pay Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Plus Finanse Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Exion Hydrogen Polskie Elektrolizery Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Razem
12.966,7
429,4
(621,7)
12.774,4
(1) W dniu 21 września 2023 roku Cyfrowy Polsat sprzedał 12,82% akcji Asseco Poland S.A. Po tej transakcji Cyfrowy Polsat posiada łącznie 10,13% akcji Asseco.
(2) W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat nabył od ZE PAK S.A. ok. 10,1% udziałów PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. Po przeprowadzeniu transakcji oraz uwzględniając udziały wcześniej nabyte i objęte przez Cyfrowy Polsat w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., Cyfrowy Polsat posiada ok. 50,5% udziałów w kapitale zakładowym PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
(3) W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat nabył od Tobe Investments Group Limited 32% udziałów w Pantanomo Limited.
(4) W dniu 7 czerwca 2023 roku zarejestrowane zostało podwyższenie kapitału w spółce Vindix S.A., Cyfrowy Polsat objął całość wyemitowanych akcji.
(5) W dniu 27 listopada 2023 roku Cyfrowy Polsat sprzedał 100% udziałów w spółkach CPSPV1 Sp. z o.o. i CPSPV2 Sp. z o.o. do Polkomtel Business Development Sp. z o.o.
(6) W dniu 12 października 2023 roku Cyfrowy Polsat sprzedał 10% udziałów w Mese Sp. z o.o. do PAK PCE Wiatr Sp. z o.o.
(7) Odpis z tytułu utraty wartości udziałów.
Ze względu na zidentyfikowanie przesłanek do utraty wartości udziałów w Esoleo Sp. z o.o oraz Vindix S.A. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości tych udziałów na dzień 31 grudnia 2023 roku. Na podstawie wyników przeprowadzonych testów Spółka ujęła na dzień 31 grudnia 2023 roku odpisy aktualizujące wartość udziałów w Esoleo Sp. z o.o oraz Vindix S.A.
49
49
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
21. Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
60,0
67,5
Z czego: Krótkoterminowe
48,1
48,0
Długoterminowe
11,9
19,5
Prowizje rozliczane w czasie obejmują prowizje dla dystrybutorów za skutecznie zawarte umowy z klientami. Koszty te są rozliczane w czasie przez Spółkę przez minimalny podstawowy okres trwania umowy abonenckiej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku wartość ujętych prowizji dla dystrybutorów dotycząca umów, które w momencie podpisania były zawarte na okres powyżej dwunastu miesięcy wyniosła 60,0 złotych (na dzień 31 grudnia 2023 roku: 67,5 złotych).
22. Udzielone pożyczki
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Udzielone pożyczki krótkoterminowe
1.915,5
24,3
Udzielone pożyczki długoterminowe
2.170,8
3.584,2
Razem
4.086,3
3.608,5
Zmiana stanu udzielonych pożyczek
2024
2023
Udzielone pożyczki na dzień 1 stycznia
3.608,5
1.118,4
Spłata kapitału udzielonych pożyczek
(305,2)
(557,4)
Spłata odsetek od udzielonych pożyczek*
(252,7)
(83,2)
Udzielenie nowych pożyczek
779,4
3.121,6
Naliczone odsetki**
389,6
131,7
Różnice kursowe
(10,3)
(47,4)
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
(123,0)
(75,2)
Udzielone pożyczki na dzień 31 grudnia
4.086,3
3.608,5
* obejmuje spłaty odsetek z uwzględnieniem VAT
** obejmuje naliczone odsetki z uwzględnieniem VAT
50
50
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Pożyczkobiorca
Waluta
Kwota pożyczki
(w mln w walucie pożyczki)
Termin
zapadalności
Oprocentowanie
Wartość bilansowa na
31 grudnia 2024
Wartość bilansowa na
31 grudnia 2023
Polkomtel Sp. z o.o.
PLN
1.650,0
31 grudnia 2028
WIBOR + marża
1.583,5
1.586,6
PLN
2.473,4
2025 – 2027
WIBOR + marża
1.384,0
874,3
PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
EUR
121,0
2025 – 2026
EURIBOR + marża
517,2
375,1
PLN
97,9
31 grudnia 2025
WIBOR + marża
11,0
100,4
Esoleo Sp. z o.o.
EUR
44,3
31 grudnia 2025
EURIBOR + marża
135,8
152,8
Netia S.A.
PLN
348,5
31 lipca 2025
WIBOR + marża
344,9
344,9
Pantanomo Ltd
EUR
24,0
30 września 2026
EURIBOR + marża
-
96,7
PLN
109,2
2024 - 2031
WIBOR + marża
73,9
53,1
Pozostałe
EUR
26,6
2026 - 2031
EURIBOR + marża
36,0
24,6
Razem
4.086,3
3.608,5
23. Inne aktywa długoterminowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów
2,4
3,2
Aktywa z tytułu instrumentów pochodnych (nota 37)
126,4
30,1
Kaucje wypłacone kontrahentom długoterminowe
0,1
0,1
Razem
128,9
33,4
24. Aktywa kontraktowe
Zmiana stanu aktywów kontraktowych
Aktywa kontraktowe
2024
2023
Aktywa kontraktowe na dzień 1 stycznia
75,3
96,6
Zwiększenia
42,9
31,4
Zmniejszenia (zafakturowane kwoty przeniesione do należności z tytułu dostaw i usług)
(41,9)
(52,7)
Aktywa kontraktowe na dzień 31 grudnia
76,3
75,3
Utrata wartości
(3,3)
(3,3)
Aktywa kontraktowe na dzień 31 grudnia
73,0
72,0
51
51
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
25. Zapasy
Rodzaj zapasów
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Dekodery i dyski do dekoderów
56,3
93,3
Telefony, modemy, tablety i laptopy
2,7
3,2
Pozostałe zapasy
23,6
26,2
Razem
82,6
122,7
Odpisy na zapasy
2024
2023
Bilans otwarcia
1,9
2,4
Zwiększenia
1,9
0,2
Wykorzystanie
(1,2)
(0,2)
Zmniejszenia
(0,1)
(0,5)
Bilans zamknięcia
2,5
1,9
26. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
44,2
67,3
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych
21,6
29,4
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
-
23,1
Inne należności
7,4
69,7
Razem
73,2
189,5
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych obejmują głównie należności od klientów indywidualnych, należności od dystrybutorów oraz innych podmiotów.
Należności z tytułu dostaw i usług w walucie
Waluta
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
PLN
54,4
84,4
EUR
10,7
11,6
USD
0,7
0,7
Razem
65,8
96,7
52
52
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług – część krótkoterminowa i długoterminowa
2024
2023
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia
13,8
17,2
Zwiększenie
1,1
2,3
Odwrócenie
(0,1)
(1,7)
Wykorzystanie
(2,6)
(4,0)
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia
12,2
13,8
Z czego: Krótkoterminowe
12,2
13,8
27. Pozostałe aktywa obrotowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Akcje przeznaczone do obrotu
808,6
-
Inne rozliczenia międzyokresowe kosztów
5,8
6,1
Niezafakturowane należności
7,4
16,8
Aktywa z tytułu instrumentów pochodnych (patrz nota 37)
48,1
15,9
Inne
1,4
2,0
Razem
871,3
40,8
28. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Środki pieniężne na rachunkach bieżących
22,7
22,2
Depozyty i lokaty*
1.329,4
1.861,4
Razem
1.352,1
1.883,6
* do 3 miesięcy od dnia utworzenia lokaty
Spółka lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bankach i instytucjach finansowych o wiarygodności potwierdzonej ratingiem przyznanym przez powszechnie rozpoznawalne agencje Standard & Poor’s, Moody’s, Fitch, w Plus Banku lub EFG, zgodnie z wymaganiami umowy kredytowej oraz polityką przyjętą w tym zakresie. Na dzień 31 grudnia 2024 roku największa koncentracja środków pieniężnych w jednym banku (o ratingu A3 wg Moody’s perspektywa stabilna) wynosiła ok. 45%. Na dzień 31 grudnia 2023 roku największa koncentracja środków pieniężnych w jednym banku wynosiła 79%.
Waluta
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
PLN
668,9
910,2
EUR
683,0
973,3
USD
0,2
0,1
Razem
1.352,1
1.883,6
Z uwagi na współpracę Spółki z renomowanymi polskimi i międzynarodowymi bankami ryzyko związane z lokowaniem środków pieniężnych jest znacząco ograniczone.
53
53
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
29. Kapitały
Kapitał zakładowy
Na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku kapitał zakładowy Spółki przedstawiał się następująco:
Seria
Li czba akcji *
Wartość nominalna akcji
Rodzaj akcji
A
2.500.000
0,1
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
B
2.500.000
0,1
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
C
7.500.000
0,3
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
D
166.917.501
6,7
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
D
8.082.499
0,3
Zwykłe, na okaziciela
E
75.000.000
3,0
Zwykłe, na okaziciela
F
5.825.000
0,2
Zwykłe, na okaziciela
H
80.027.836
3,2
Zwykłe, na okaziciela
I
47.260.690
1,9
Zwykłe, na okaziciela
J
243.932.490
9,8
Zwykłe, na okaziciela
Ogółem
639.546.016
25,6
* nie w milionach
Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku kształtowała się następująco:
Liczba akcji *
Wartość nominalna akcji
Udział w kapitale
Liczba głosów *
Udział w ogólnej liczbie głosów
Zygmunt Solorz, poprzez:
396.802.022
15,9
62,04%
576.219.523
70,36%
TiVi Foundation, w tym za pośrednictwem:
386.745.257
15,5
60,47%
566.162.758
69,13%
Reddev Investments Ltd., w tym za pośrednictwem:
386.745.247
15,5
60,47%
566.162.738
69,13%
Cyfrowy Polsat S.A. 1
88.842.485
3,6
13,89%
88.842.485
10,85%
Tobias Solorz 2 , w tym za pośrednictwem:
10.056.765
0,4
1,57%
10.056.765
1,23%
ToBe Investments Group Ltd.
4.449.156
0,2
0,70%
4.449.156
0,54%
Pozostali
242.743.994
9,7
37,96%
242.743.994
29,64%
Razem
639.546.016
25,6
100%
818.963.517
100%
* nie w milionach
1 Akcje własne nabyte w ramach programu skupu akcji własnych ogłoszonego w dniu 16 listopada 2021 roku. Zgodnie z art. 364 ust. 2 Kodeksu spółek handlowych Cyfrowy Polsat S.A. nie wykonuje praw udziałowych z akcji własnych.
2 Osoba objęta domniemaniem istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o Ofercie.
Postępowania dotyczące akcjonariusza Spółki - TiVi Foundation
Według najlepszej wiedzy Spółki przed sądem w Liechtensteinie toczą się postępowania dotyczące ustalenia komu przysługują prawa przewidziane statutem TiVi Foundation. TiVi
54
54
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Foundation jest pośrednio akcjonariuszem Spółki, który posiada pakiet 60,47% akcji Spółki uprawniających do 69,13% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
W opinii Zarządu Spółki wspomniane powyżej postępowania nie mają wpływu na działalność operacyjną i finansową Spółki i Grupy. Cyfrowy Polsat oraz jego grupa kapitałowa działają stabilnie, zgodnie z planem i w normalnym trybie operacyjnym. Sytuacja finansowa Grupy jest stabilna i konsekwentnie realizuje ona swoją strategię, planowo regulując swoje zobowiązania wobec instytucji finansowych i obligatariuszy.
W dniu 17 października 2024 roku wpłynęło do Spółki pismo od akcjonariusza Spółki, Reddev Investments Limited, informujące o otrzymaniu przez Reddev tymczasowych zabezpieczeń w trybie ex parte od adwokatów reprezentujących Piotra Żaka, Aleksandrę Żak oraz Tobiasa Solorza. W piśmie zaznaczono, że wydane tymczasowe zabezpieczenia nie mają mocy ani skutku w Polsce i nie wpływają, ani w żaden sposób nie zmieniają struktury właścicielskiej ani zarządczej Spółki, jak również nie wpływają w żaden sposób na bieżącą działalność operacyjną Spółki i jej spółek zależnych.
Spółka będzie informowała według swojej najlepszej wiedzy, w trybie właściwych raportów, o kolejnych istotnych zdarzeniach w przedmiotowej sprawie.
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej obejmuje nadwyżkę ceny nabycia nad wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji akcji.
Zyski zatrzymane
W dniu 20 czerwca 2024 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2023. Zgodnie z postanowieniami uchwały całość zysku netto w kwocie 639,6 zł została przeznaczona na kapitał zapasowy.
Pozostałe kapitały
Pozycja ta na dzień 31 grudnia 2024 roku obejmuje głównie kapitał rezerwowy utworzony na potrzeby programu nabycia akcji własnych w kwocie 2.914,8 zł.
Akcje własne
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz na dzień 31 grudnia 2023 roku pozycja ta obejmuje łącznie 88.842.485 (nie w milionach) akcji własnych, reprezentujących łącznie 13,89% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 88.842.485 (nie w milionach) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 10,85% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
55
55
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
30. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
Spółka dokonała następujących transakcji zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap), polegających na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 3M lub WIBOR 6M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową:
Data zawarcia
Kontrahent
Zabezpieczana kwota nominalna
Początek okresu zabezpieczenia
Koniec okresu zabezpieczenia
Stawka stałej stopy procentowej
29.04.2022
Santander Bank Polska S.A.
125,0
31.03.2023
31.03.2025
6,5750%
19.05.2022
Santander Bank Polska S.A.
125,0
31.03.2023
31.03.2025
6,2450%
22.07.2022
BNP Paribas
125,0
31.03.2023
30.06.2025
6,0600%
20.05.2024
BNP Paribas
250,0
28.06.2024
30.06.2027
5,1470%
06.06.2024
PKO Bank Polski S.A.
250,0
28.06.2024
30.06.2027
5,0800%
Spółka dokonała następujących transakcji walutowej zamiany stóp procentowych typu CIRS (Cross Currency Interest Rate Swap), polegających na zamianie płatności odsetek denominowanych w euro opartych o zmienną stopę procentową EURIBOR 3M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową:
Data zawarcia
Kontrahent
Zabezpieczana kwota nominalna w walucie
Początek okresu zabezpieczenia
Koniec okresu zabezpieczenia
Stawka stałej stopy procentowej
26.09.2023
Societe Generale
25,0
29.09.2023
30.09.2026
3,6350%
17.11.2023
Societe Generale
25,0
28.03.2024
31.03.2027
3,1020%
Spółka dokonała następujących transakcji forward polegających na kupnie przez Spółkę waluty euro w ustalonym terminie w przyszłości według kursu wymiany ustalonego w dniu zawarcia transakcji:
Data zawarcia
Kontrahent
Nominał w walucie
Data zapadalności
Kurs terminowy
13.08.2024
PKO Bank Polski S.A.
0,55
31.01.2025
4,3504
06.09.2024
PKO Bank Polski S.A.
0,40
28.02.2025
4,3338
05.12.2024
PKO Bank Polski S.A.
0,30
30.05.2025
4,3424
10.10.2024
Bank Pekao S.A.
0,35
28.02.2025
4,3473
10.10.2024
Bank Pekao S.A.
0,40
31.03.2025
4,3592
07.11.2024
Bank Pekao S.A.
0,25
31.01.2025
4,3569
07.11.2024
Bank Pekao S.A.
0,35
30.04.2025
4,3929
56
56
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na aktywa i zobowiązania na dzień 31 grudnia 2024
IRS
CIRS
Transakcje forward
Aktywa
Krótkoterminowe
2,3
-
-
Zobowiązania
Długoterminowe
(2,9)
(2,7)
-
Krótkoterminowe
(0,9)
(2,7)
(0,1)
Razem
(1,5)
(5,4)
(0,1)
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na aktywa i zobowiązania na dzień 31 grudnia 2023
IRS
CIRS
Transakcje forward
Aktywa
Krótkoterminowe
4,3
-
-
Zobowiązania
Długoterminowe
(2,0)
(5,2)
-
Krótkoterminowe
(3,7)
(0,6)
(0,4)
Razem
(1,4)
(5,8)
(0,4)
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
2024
2023
Stan na dzień 1 stycznia
(5,1)
18,2
Wycena zawartych instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
(0,2)
(28,8)
Podatek odroczony
0,0
5,5
Zmiana za okres
(0,2)
(23,3)
Stan na dzień 31 grudnia
(5,3)
(5,1)
31. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania krótkoterminowe
192,8
185,7
Zobowiązania długoterminowe
1.961,5
2.022,0
Razem
2.154,3
2.207,7
57
57
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek:
2024
2023
Stan na dzień 1 stycznia
2.207,7
1.298,5
Zaciągnięcie kredytu terminowego
-
2.284,9
Konwersja kredytu
-
(679,5)
Spłata kapitału
(29,1)
(591,5)
Spłata odsetek i prowizji
(154,5)
(186,2)
Naliczone koszty odsetek i prowizji
156,9
139,4
Różnice kursowe
(26,7)
(57,9)
Stan na dzień 31 grudnia
2.154,3
2.207,7
Zabezpieczenia
Umowa Kredytów przewiduje udzielenie przez podmioty z grupy kapitałowej Spółki na rzecz każdej ze stron finansujących Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów gwarancji (ang. guarantee) rządzonych prawem angielskim (w wysokości kwoty udzielonego kredytu powiększonej o wszelkie opłaty i należności wynikające bądź określone w Umowie Kredytów lub pozostałych dokumentach finansowania zawartych w związku z tą umową):
(i) terminowego wykonania zobowiązań wynikających z Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów,
(ii) zapłaty kwot wymagalnych na podstawie Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów, oraz
(iii) zwolnienia stron finansujących, o których mowa powyżej, z odpowiedzialności i wynagrodzenia wszelkich kosztów i strat, jakie taka strona finansująca może ponieść w związku z niewykonalnością, nieważnością i niezgodnością z prawem, jakiegokolwiek zobowiązania zabezpieczonego opisaną powyżej gwarancją.
Okres, na jaki zostały udzielone gwarancje, nie został określony. Gwaranci otrzymają wynagrodzenie z tytułu udzielenia gwarancji ustalone na zasadach rynkowych.
Umowa Kredytów przewiduje ustanowienie przez Spółkę oraz inne podmioty z Grupy Polsat Plus zabezpieczeń spłaty kredytów udzielonych na jej podstawie. W przypadku, gdy wskaźnik zadłużenia będzie równy lub niższy niż 3,30:1, Spółka może zażądać zwolnienia zabezpieczeń ustanowionych w związku z Umową Kredytów. Zwolnione zabezpieczenie będzie musiało zostać ponownie ustanowione w przypadku, gdy wskaźnik zadłużenia będzie wyższy niż 3,30:1. Ponadto w przypadku, gdy określone podmioty z Grupy zaciągną zabezpieczone zadłużenie, na rzecz Agenta Zabezpieczeń (działającego m.in. na rzecz kredytodawców z tytułu Umowy Kredytów) zostanie ustanowione takie samo zabezpieczenie na zasadach równorzędności (pari passu).
W celu zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z Umowy Kredytów Spółka oraz Agent Zabezpieczeń zawarli i podpisali umowy i inne dokumenty przewidujące ustanowienie następujących zabezpieczeń:
(i) zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstwa Spółki;
(ii) zastawy finansowe i rejestrowe na wszystkich posiadanych przez Spółkę udziałach w Polkomtel Sp. z o.o., Telewizja Polsat Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. jak również
58
58
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
wszystkich posiadanych przez Spółkę akcjach w Netia S.A. dla których prawem właściwym jest prawo polskie, wraz z pełnomocnictwami do wykonywania praw korporacyjnych z udziałów w wyżej wymienionych spółkach;
(iii) zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych Spółki dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(iv) pełnomocnictwa do rachunków bankowych Spółki dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(v) zastawy rejestrowe na prawach ochronnych do znaków towarowych Spółki dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(vi) przelew na zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umów hedgingowych przysługujących Spółce dla którego prawem właściwym jest prawo angielskie;
(vii) przelew na zabezpieczenie praw z umów ubezpieczenia nieruchomości oraz składników majątkowych, dokonany przez Spółkę;
(viii) oświadczenie Spółki o poddaniu się egzekucji z aktu notarialnego, dla którego prawem właściwym jest prawo polskie;
(ix) hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na następujących nieruchomościach będących własnością lub w użytkowaniu wieczystym Spółki: (a) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00104992/7, (b) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00102149/9, (c) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00103400/4, (d) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00131411/9, (e) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00100110/3, (f) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00100109/3, (g) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, księga wieczysta numer WA3M/00102615/7, (h) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00132063/1, (i) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00101039/8; (j) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00136943/2, (k) grunt oddany w użytkowanie wieczyste i budynek stanowiący odrębną nieruchomość, położone w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Utraty, księga wieczysta numer WA3M/00186120/2.
W celu zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z Umowy Kredytów inne podmioty z Grupy Polsat Plus, zależne od Spółki, oraz Agent Zabezpieczeń zawarli i podpisali umowy i inne dokumenty przewidujące ustanowienie następujących zabezpieczeń:
(i) zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstw Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A. oraz Polsat Media Sp. z o.o.;
(ii) zastawy finansowe i rejestrowe na wszystkich udziałach Polsat Media Sp. z o.o. posiadanych przez Telewizję Polsat Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest
59
59
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
prawo polskie, wraz z pełnomocnictwami do wykonywania praw korporacyjnych z udziałów w wyżej wymienionej spółce;
(iii) zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A. oraz Polsat Media Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(iv) pełnomocnictwa do rachunków bankowych Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A. oraz Polsat Media Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(v) zastawy rejestrowe na prawach ochronnych do znaków towarowych Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(vi) przelew na zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umów hedgingowych przysługujących Polkomtel Sp. z o.o. dla którego prawem właściwym jest prawo angielskie;
(vii) przelew na zabezpieczenie praw z umów ubezpieczenia nieruchomości oraz składników majątkowych, dokonany przez Polkomtel Sp. z o.o., Telewizję Polsat Sp. z o.o., Netia S.A. oraz Polsat Media Sp. z o.o.;
(viii) oświadczenia Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A. oraz Polsat Media Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji z aktu notarialnego, dla którego prawem właściwym jest prawo polskie;
(ix) hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na nieruchomości gruntowej położonej w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Baletowej oraz Puławskiej, księga wieczysta numer WA5M/00478842/7, będącej własnością Polkomtel Sp. z o.o.;
(x) hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na następujących nieruchomościach będących własnością lub współwłasnością Netia S.A.: (a) nieruchomość gruntowa, położona w Jawczycach, gmina Ożarów Mazowiecki, księga wieczysta numer WA1P/00133706/7, (b) nieruchomość gruntowa, położona w Krakowie, dzielnicy Podgórze, w rejonie ulicy Luciany Frassati-Gawrońskiej, księga wieczysta numer KR1P/00359665/5, (c) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Poleczki, księga wieczysta numer WA2M/00142936/8, (d) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Poleczki, księga wieczysta numer WA5M/00468204/0, (e) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Tango, księga wieczysta numer WA2M/00138733/4.
32. Zobowiązania z tytułu obligacji
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania krótkoterminowe
368,0
394,7
Zobowiązania długoterminowe
3.690,9
3.975,5
Razem
4.058,9
4.370,2
60
60
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu obligacji:
2024
2023
Stan na dzień 1 stycznia
4.370,2
2.076,4
Emisja obligacji serii D
-
2.670,0
Emisja obligacji serii E
-
820,0
Emisja obligacji serii F
-
400,0
Wykup obligacji serii B i serii C*
(311,9)
(1.688,1)
Spłata odsetek i prowizji**
(381,3)
(254,8)
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów pieniężnych w wyniku konwersji/wykupu obligacji
(2,5)
(20,8)
Naliczone koszty odsetek i prowizji
384,4
367,5
Stan na dzień 31 grudnia
4.058,9
4.370,2
* wykup poprzez konwersję na obligacje serii D oraz serii E
** w tym odsetki i premia za wcześniejszy wykup obligacji rozliczone w ramach konwersji
Przedterminowy wykup Obligacji Serii B i C
W dniu 17 stycznia 2024 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o przeprowadzeniu przedterminowego wykupu („Przedterminowy Wykup”) wszystkich pozostających w obrocie:
• 223.798 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii B o łącznej wartości nominalnej 223,8 zł, wyemitowanych przez Spółkę w dniu 26 kwietnia 2019 roku z datą wykupu określoną na 24 kwietnia 2026 roku, oraz
• 88.053 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii C o łącznej wartości nominalnej 88,1 zł, wyemitowanych przez Spółkę w dniu 14 lutego 2020 roku z datą wykupu określoną na 12 lutego 2027 roku.
Przedterminowy Wykup został dokonany przez Spółkę w dniu 5 lutego 2024 roku poprzez zapłatę :
• za każdą obligację serii B, kwoty pieniężnej w wysokości jej wartości nominalnej, tj. 1.000 zł (nie w milionach), powiększonej o narosłe odsetki w wysokości 20,46 zł (nie w milionach), oraz
• za każdą obligację serii C, kwoty pieniężnej w wysokości jej wartości nominalnej, tj. 1.000 zł (nie w milionach), powiększonej o narosłe odsetki w wysokości 39,41 zł (nie w milionach) oraz premię za Przedterminowy Wykup w wysokości 5,00 zł (nie w milionach).
W związku z dokonaniem Przedterminowego Wykupu, wszystkie obligacje serii B oraz obligacje serii C zostały umorzone.
Zgodnie z art. 35 ustęp 1a i 1c Ustawy o Obligacjach Spółka przedstawiła na swojej stronie internetowej w sekcji relacje inwestorskie prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych, w tym szacunkową wartość zobowiązań finansowych oraz szacowaną strukturę finansowania rozumianą jako wartość i udział procentowy zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, emisji dłużnych papierów wartościowych, leasingu w sumie pasywów na bilansie Spółki.
61
61
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela przedstawia porównanie prognozy z rzeczywistymi wynikami na podstawie jednostkowego bilansu Spółki.
31 grudnia 2024 prognoza (1)
[mld zł]
31 grudnia 2024 rzeczywiste wyniki
[mld zł]
Wartość zobowiązań finansowych (z tytułu kredytów i pożyczek, wyemitowanych obligacji i leasingu)
6,3
6,2
Udział w sumie pasywów
33%
31%
(1) Prognoza opublikowana w grudniu 2023 roku
Na koniec 2024 roku wartość zobowiązań finansowych (z tytułu kredytów i pożyczek, obligacji i leasingu) oraz udział w sumie pasywów Spółki była zgodna z prognozą opublikowaną w grudniu 2023 roku.
33. Zobowiązania z tytułu leasingu
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania krótkoterminowe
3,4
3,1
Zobowiązania długoterminowe
16,9
19,8
Razem
20,3
22,9
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu:
2024
2023
Stan na dzień 1 stycznia
22,9
17,0
Zmiana
0,5
9,4
Odsetki naliczone
1,2
0,9
Płatności (kapitał i odsetki)
(4,3)
(4,4)
Stan na dzień 31 grudnia
20,3
22,9
34. Spółka jako leasingodawca
Leasing operacyjny
Spółka zawarła umowy, które ze względu na ich treść ekonomiczną kwalifikowane są jako umowy leasingu operacyjnego. Umowy te obejmują udostępnienia zestawów odbiorczych abonentom, wynajem studia nagrań telewizyjnych oraz garażu. Aktywa będące przedmiotem tych umów są prezentowane jako rzeczowe aktywa trwałe.
Umowy na udostępnienie zestawów odbiorczych zawierane są na okres podstawowy określony w umowie, którego długość waha się od 12 do 24 miesięcy. Po upływie okresu podstawowego umowy te zostają przekształcone w umowy na czas nieokreślony, o ile klient nie podpisze kolejnej umowy w procesie zatrzymania lub nie zostaną one wypowiedziane przez klienta.
62
62
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniżej przedstawiono zestawienie przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu operacyjnego.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
do jednego roku
157,4
162,4
od 1 roku do 5 lat
58,0
77,9
Razem
215,4
240,3
W 2024 roku Spółka uzyskała przychody z tytułu umów leasingu operacyjnego w wysokości 219,8 zł, a w 2023 roku w wysokości 217,6 zł.
35. Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Inne rezerwy
2,5
2,2
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych (patrz nota 37)
182,9
56,5
Razem
185,4
58,7
36. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych
37,7
99,6
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych jednostek
64,9
22,4
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
19,3
12,3
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych
5,7
2,1
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
325,7
289,7
Rezerwy krótkoterminowe
27,1
44,7
Inne
63,8
218,0
Razem
544,2
688,8
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Wynagrodzenia
31,5
30,2
Opłaty licencyjne oraz na rzecz organizacji zbiorowego zarządzania prawami autorskimi
115,7
126,3
Koszty dystrybucji
1,1
2,8
Koszty marketingowe
27,0
19,7
Inne
150,4
110,7
Razem
325,7
289,7
63
63
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Rezerwy krótkoterminowe i długoterminowe
2024
2023
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia
46,9
32,8
Zwiększenie
11,7
29,5
Odwrócenie
(14,1)
(15,4)
Wykorzystanie
(14,9)
-
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia
29,6
46,9
Z czego: Krótkoterminowe
27,1
44,7
Długoterminowe
2,5
2,2
Na dzień 31 grudnia 2024 roku rezerwy obejmują głównie rezerwy na opłaty licencyjne.
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zakupu aktywów trwałych w walucie
Waluta
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
PLN
93,5
109,5
EUR
1,0
1,2
USD
13,8
13,4
Razem
108,3
124,1
Rozliczenie międzyokresowe kosztów w walucie
Waluta
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
PLN
306,5
271,7
EUR
12,8
13,5
USD
5,6
3,7
GBP
0,8
0,8
Razem
325,7
289,7
Pozostałe informacje
37. Instrumenty finansowe
Wprowadzenie
Cyfrowy Polsat S.A. w ramach prowadzonej działalności operacyjnej narażony jest na szereg ryzyk finansowych, do których należą:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności,
• ryzyko rynkowe:
- ryzyko walutowe,
- ryzyko stopy procentowej.
Zarządzanie ryzykiem prowadzone przez Spółkę ma na celu ograniczenie wpływu niekorzystnych czynników na wyniki finansowe.
64
64
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zarząd ponosi odpowiedzialność za nadzór i zarządzanie poszczególnymi rodzajami ryzyk, na które narażona jest Spółka. W związku z powyższym Zarząd przyjął ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą ryzyka rynkowego, kredytowego i płynności.
Niniejsza nota prezentuje informacje dotyczące ekspozycji Spółki na poszczególne ryzyka, cele i procesy zmierzające do mierzenia i zarządzania ryzykiem oraz zarządzanie kapitałem. Ujawnienia dotyczące wielkości narażenia Spółki na te ryzyka prezentowane są także w pozostałych notach niniejszego sprawozdania finansowego.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, obligacje, środki pieniężne, transakcje zamiany stóp procentowych (IRS), walutowe transakcje zamiany stóp procentowych (CIRS) oraz lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest zabezpieczenie środków do finansowania działalności Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności operacyjnej.
A KTYWA FINANSOWE
Wartość bilansowa
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w tym:
5.511,7
5.658,5
Pożyczki udzielone
4.086,3
3.608,5
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek powiązanych
46,4
70,4
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek niepowiązanych
22,5
29,7
Należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych
4,4
66,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1.352,1
1.883,6
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy
808,6
614,4
Inwestycje w instrumenty kapitałowe
808,6
614,4
Instrumenty pochodne zabezpieczające
2,3
4,3
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
2,3
4,3
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
172,2
41,7
PPA finansowy
172,2
41,7
65
65
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Z OBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wartość bilansowa
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w tym:
6.687,5
7.220,8
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
2.154,3
2.207,7
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
4.058,9
4.370,2
Zobowiązania z tytułu leasingu
20,3
22,9
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek niepowiązanych oraz kaucje
89,1
40,4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych
39,2
289,9
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
325,7
289,7
Instrumenty pochodne zabezpieczające
9,3
11,9
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
3,8
5,7
Walutowe transakcje zamiany stóp procentowych (CIRS)
5,4
5,8
Transakcje forward
0,1
0,4
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
221,1
60,1
PPA finansowy
221,1
60,1
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako ryzyko, iż kontrahenci Spółki nie będą w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań wynikających z umowy, co spowoduje poniesienie przez drugą stronę straty finansowej. Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe w następujących trzech głównych obszarach:
• zdolność kredytowa klientów, z którymi zawierane są umowy sprzedaży towarów i usług,
• wiarygodność kredytowa instytucji finansowych (banków/brokerów), z którymi prowadzone są transakcje zabezpieczające,
• zdolność kredytowa podmiotów, w które dokonywane są inwestycje, lub których papiery wartościowe są zakupione.
Ryzyko kredytowe Spółki związane jest głównie z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz aktywami z tytułu kontraktów. W roku zakończonym 31 grudnia 2024 Spółka posiada znaczną liczbę abonentów indywidualnych rozproszonych po całym kraju, dla których przyjęto model sprzedaży oparty głównie na przedpłacaniu usługi. Spółka na bieżąco monitoruje należności od abonentów i podejmuje działania windykacyjne łącznie z odłączeniem przesyłu sygnału do abonenta, przerwaniem świadczenia usług dostępu do Internetu.
Spółka stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest na bieżąco monitorowana.
Ze względu na dywersyfikację ryzyka zarówno w odniesieniu do charakterystyki poszczególnych podmiotów, jak również ich położenia geograficznego, współpracy z wysoko ocenianymi instytucjami finansowymi, a także biorąc pod uwagę wartość godziwą zobowiązań wynikających z instrumentów pochodnych, Spółka nie jest istotnie narażona na ryzyko kredytowe w wyniku zawartych transakcji pochodnych.
66
66
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe równa jest wartości bilansowej tych aktywów finansowych. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy była następująca:
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe
Wartość księgowa
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Pożyczki udzielone
4.086,3
3.608,5
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek powiązanych
46,4
70,4
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek niepowiązanych
22,5
29,7
Należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych
4,4
66,3
Aktywa z tytułu kontraktów
73,0
72,0
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1.352,1
1.883,6
Instrumenty pochodne zabezpieczające
2,3
4,3
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
2,3
4,3
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
172,2
41,7
PPA finansowy
172,2
41,7
Razem
5.759,2
5.776,5
Tabele poniżej przedstawiają koncentrację ryzyka kredytowego należności, pożyczek oraz aktywów z tytułu kontraktów:
Wartość księgowa
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności od abonentów
79,9
80,8
Należności od dystrybutorów
0,4
1,8
Należności od spółek mediowych
11,9
12,3
Należności i pożyczki udzielone podmiotom powiązanym, w tym należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych
4.137,1
3.745,1
Inne należności i pożyczki udzielone podmiotom niepowiązanym
3,3
6,9
Razem
4.232,6
3.846,9
67
67
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Tabela poniżej przedstawia wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności oraz aktywa z tytułu kontraktów na dzień bilansowy:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Wartość brutto
Utrata wartości
Wartość netto
Wartość brutto
Utrata wartości
Wartość netto
Należności bieżące
54,6
1,4
53,2
115,8
1,6
114,2
Należności przeterminowane do 30 dni
7,9
0,2
7,7
12,2
0,9
11,3
Należności przeterminowane od 31 do 60 dni
1,3
0,2
1,1
4,3
0,2
4,1
Należności przeterminowane powyżej 60 dni
18,3
7,0
11,3
44,6
7,8
36,8
Razem
82,1
8,8
73,3
176,9
10,5
166,4
Aktywa z tytułu kontraktów
76,3
3,3
73,0
75,3
3,3
72,0
Razem
158,4
12,1
146,3
252,2
13,8
238,4
Spółka przeprowadziła analizę przy zastosowaniu macierzy rezerw w celu oszacowania odpisu z tytułu utraty wartości zgodnie z modelem straty oczekiwanej. Rezerwa na odpis aktualizujący należności jest tworzona dla należności w kwocie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu.
Ryzyko płynności
Podstawowym założeniem w zakresie utrzymania płynności Spółki jest utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych, niezbędnego do bieżącej obsługi zobowiązań. Wszelkie nadwyżki są lokowane na depozytach bankowych.
Spółka na bieżąco przygotowuje analizy i prognozy w zakresie środków płynnych na podstawie przepływów pieniężnych.
68
68
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki, które zostaną rozliczone w kwocie netto w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy.
31 grudnia 2024
Wartość księgowa
Przepływy wynikające z umów
Poniżej 6 m-cy
6-12 m-cy
1-2 lata
2-5 lat
Powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
2.154,3
2.609,5
98,3
98,2
205,9
2.207,1
-
Zobowiązania z tytułu obligacji
4.058,9
5.970,1
190,4
187,4
377,7
1.134,2
4.080,4
Zobowiązania z tytułu leasingu
20,3
23,7
2,1
2,4
4,2
10,2
4,8
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych oraz kaucje
89,1
89,1
89,1
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
39,2
39,2
39,2
-
-
-
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
325,7
325,7
325,7
-
-
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające:
IRS 1
3,8
4,1
0,9
-
1,9
1,3
-
CIRS
5,4
- wpływy
(8,9)
(2,6)
(2,1)
(3,7)
(0,5)
-
- wypływy
15,1
3,8
3,9
6,6
0,8
-
Transakcje forward
0,1
- wpływy
(11,1)
(11,1)
-
-
-
-
- wypływy
11,3
11,3
-
-
-
-
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające:
PPA finansowy
221,1
916,6
26,9
22,9
58,6
133,3
674,9
6.917,9
9.984,4
774,0
312,7
651,2
3.486,4
4.760,1
1 zgodnie z umowami przepływy wystąpią w kwocie netto
69
69
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
31 grudnia 2023
Wartość księgowa
Przepływy wynikające z umów
Poniżej 6 m-cy
6-12 m- cy
1-2 lata
2-5 lat
Powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
2.207,7
2.887,3
81,0
109,8
214,5
2.482,0
-
Zobowiązania z tytułu obligacji
4.370,2
6.850,4
194,9
211,0
423,1
1.530,5
4.490,9
Zobowiązania z tytułu leasingu
22,9
27,4
2,0
2,3
4,3
11,8
7,0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych oraz kaucje
40,4
40,4
40,4
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
289,9
289,9
289,9
-
-
-
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
289,7
289,7
289,7
-
-
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające:
IRS 1
5,7
5,9
1,0
2,8
2,1
-
-
CIRS
5,8
- wpływy
(14,9)
(3,1)
(3,1)
(4,5)
(4,2)
-
- wypływy
22,1
3,0
3,9
7,7
7,5
-
Transakcje forward
0,4
- wpływy
(16,3)
(16,3)
-
-
-
-
- wypływy
16,7
16,7
-
-
-
-
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające:
PPA finansowy
60,1
945,9
6,1
7,9
16,4
82,1
833,4
7.292,8
11.344,5
905,3
334,6
663,6
4.109,7
5.331,3
1 zgodnie z umowami przepływy wystąpią w kwocie netto
Spółka dysponuje linią kredytu rewolwingowego do maksymalnej kwoty w wysokości 1.000 zł, z ostatecznym terminem spłaty przypadającym na 28 kwietnia 2028 roku. Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka nie korzystała z kredytu rewolwingowego.
Ryzyko rynkowe
Spółka aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest:
• ograniczanie wahań zysku/straty brutto,
• zwiększanie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,
• utrzymania dobrej kondycji finansowej, oraz
• wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych dotyczących działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł kapitału.
Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym powinny być traktowane jako całość, a ich realizacja zależy przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej i warunków rynkowych.
Spółka stosuje zintegrowane podejście do zarządzania ryzykiem rynkowym, co oznacza kompleksowe podejście do całego spektrum zidentyfikowanych ryzyk rynkowych, a nie do każdego z nich indywidualnie. Główną techniką zarządzania ryzykiem rynkowym jest
70
70
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
stosowanie w Spółce strategii hedgingowej obejmującej instrumenty pochodne. Poza tym Spółka korzysta z instrumentów wewnętrznych zmierzających do naturalnej redukcji ekspozycji (tzw. hedging naturalny).
Wszystkie potencjalne strategie hedgingowe uwzględniają następujące czynniki: charakter stwierdzonego ryzyka rynkowego, przydatność instrumentu oraz koszt zabezpieczenia, aktualne i prognozowane warunki rynkowe. W celu ograniczenia ryzyka rynkowego Spółka stosuje przede wszystkim instrumenty pochodne. Spółka stosuje tylko te instrumenty pochodne, których wartość jest w stanie oszacować przy użyciu standardowych modeli wyceny dla danego typu instrumentu pochodnego, a także te instrumenty, które mogą być przedmiotem obrotu (bez znacznej utraty wartości) z kontrahentem innym niż ten, z którym transakcja została początkowo zawarta. Wartość rynkowa danego instrumentu jest określana przez Spółkę na podstawie informacji od wiodących banków, brokerów oraz serwisów informacyjnych.
Spółka może stosować następujące instrumenty:
• Swapy (IRS/CIRS),
• Kontrakty terminowe typu forward i futures,
• Opcje.
Ryzyko walutowe
Do głównych ryzyk, na które narażona jest Spółka, należy zaliczyć ryzyko walutowe związane z wahaniami kursów wymiany walut pomiędzy złotym polskim i innymi walutami. Przychody generowane przez Spółkę są wyrażone głównie w złotych, w odróżnieniu od części kosztów i nakładów kapitałowych, które ponoszone są w walutach obcych. Ryzyko walutowe związane jest przede wszystkim z opłatami licencyjnymi na rzecz nadawców telewizyjnych (USD i EUR), umowami z tytułu korzystania z pojemności satelitarnej (EUR), opłatami dotyczącymi systemu dostępu warunkowego (EUR i USD), zakupem zestawów odbiorczych i akcesoriów do zestawów odbiorczych (EUR i USD) oraz zadłużeniem z tytułu kredytu terminowego (EUR).
Zabezpieczanie przed ryzykiem walutowym związanym z umowami licencyjnymi oraz z umowami z tytułu korzystania z pojemności satelitarnej odbywa się częściowo poprzez działania zmierzające do naturalnej redukcji ekspozycji dzięki denominowaniu w walutach obcych należności z tytułu usługi emisji sygnału oraz należności za usługi marketingowe.
Tabela poniżej przedstawia ekspozycję Spółki na ryzyko walutowe oparte na kwotach w walutach:
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
161,2
-
-
154,7
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług
2,5
0,2
-
2,7
0,2
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
159,8
-
-
223,9
-
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(356,0)
-
-
(356,1)
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(0,2)
(3,4)
-
(0,3)
(3,4)
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
(3,0)
(1,4)
(0,2)
(3,1)
(0,9)
(0,2)
Ekspozycja bilansowa
(35,7)
(4,6)
(0,2)
21,8
(4,1)
(0,2)
Transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS)
1,3
-
-
1,9
-
-
Transakcje forward
2,6
-
-
3,8
-
-
Ekspozycja netto
(31,8)
(4,6)
(0,2)
27,5
(4,1)
(0,2)
71
71
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
W prezentowanych okresach miały zastosowanie następujące kursy walut:
Kursy średnioroczne
Kursy na dzień bilansowy
w złotych polskich
2024
2023
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
1 EUR
4,3064
4,5430
4,273
4,3480
1 USD
3,9812
4,2021
4,1012
3,9350
1 GBP
5,0869
5,2216
5,1488
4,9997
1 CHF
4,5226
4,6760
4,5371
4,6828
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości Spółki na zmiany kursów walut na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku przyjęto założenie, iż przedział wahań kursów walutowych może kształtować się na poziomie +/- 5%. Analiza zakłada, że wszelkie inne zmienne, w tym zwłaszcza stopy procentowe, pozostają na niezmienionym poziomie.
72
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2024
2023
Stan na 31 grudnia 2024
Stan na 31 grudnia 2023
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
Pożyczki udzielone
EUR
161,2
689,0
5%
34,2
-
154,7
672,5
5%
33,8
-
Należności z tytułu dostaw i usług
EUR
2,5
10,7
5%
0,5
-
2,7
11,6
5%
0,7
-
USD
0,2
0,7
5%
0,2
-
0,2
0,7
5%
0,1
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
EUR
159,8
683,0
5%
34,0
223,9
973,3
5%
48,9
-
USD
0,0
0,2
5%
0,0
-
0,0
0,1
5%
0,0
-
CHF
0,0
0,0
5%
0,0
-
0,0
0,0
5%
0,0
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
EUR
(356,0)
(1.521,2)
5%
(76,0)
-
(356,1)
(1.548,5)
5%
(77,2)
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
EUR
(0,0)
(0,0)
5%
(0,0)
-
(0,0)
(0,0)
5%
(0,0)
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
EUR
(0,2)
(1,0)
5%
(0,0)
-
(0,3)
(1,2)
5%
(0,2)
-
USD
(3,4)
(13,8)
5%
(0,8)
-
(3,4)
(13,4)
5%
(0,6)
-
CHF
(0,0)
(0,0)
5%
(0,0)
-
(0,0)
(0,0)
5%
(0,0)
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
EUR
(3,0)
(12,8)
5%
(0,7)
-
(3,1)
(13,5)
5%
(0,7)
-
USD
(1,4)
(5,6)
5%
(0,4)
-
(0,9)
(3,7)
5%
(0,0)
-
GBP
(0,2)
(0,8)
5%
(0,3)
-
(0,2)
(0,8)
5%
(0,2)
-
Razem wpływ na wynik operacyjny okresu
(9,3)
-
4,6
-
73
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Transakcje forward
EUR
2,6
11,1
5%
-
0,6
1,9
8,3
5%
-
0,4
Transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS)
EUR
1,3
5,6
5%
-
0,3
3,8
16,5
5%
-
0,8
Podatek dochodowy
1,5
(0,2)
(0,7)
(0,2)
Razem wpływ netto
(7,8)
0,7
3,9
1,0
74
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2024
2023
Stan na 31 grudnia 2024
Stan na 31 grudnia 2023
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
Pożyczki udzielone
EUR
161,2
689,0
-5%
(34,2)
-
154,7
672,5
-5%
(33,8)
-
Należności z tytułu dostaw i usług
EUR
2,5
10,7
-5%
(0,5)
-
2,7
11,6
-5%
(0,7)
-
USD
0,2
0,7
-5%
(0,2)
-
0,2
0,7
-5%
(0,1)
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
EUR
159,8
683,0
-5%
(34,0)
223,9
973,3
-5%
(48,9)
USD
0,0
0,2
-5%
(0,0)
-
0,0
0,1
-5%
(0,0)
-
CHF
0,0
0,0
-5%
(0,0)
-
0,0
0,0
-5%
(0,0)
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
EUR
(356,0)
(1.521,2)
-5%
76,0
-
(356,1)
(1.548,5)
-5%
77,2
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
EUR
(0,0)
(0,0)
-5%
0,0
-
(0,0)
(0,0)
-5%
0,0
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
EUR
(0,2)
(1,0)
-5%
0,0
-
(0,3)
(1,2)
-5%
0,2
-
USD
(3,4)
(13,8)
-5%
0,8
-
(3,4)
(13 ,4)
-5%
0,6
-
CHF
(0,0)
(0,0)
-5%
0,0
-
(0,0)
(0,0)
-5%
0,0
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
EUR
(3,0)
(12,8)
-5%
0,7
-
(3,1)
(13,5)
-5%
0,7
-
USD
(1,4)
(5,6)
-5%
0,4
-
(0,9)
(3,7)
-5%
0,0
-
GBP
(0,2)
(0,8)
-5%
0,3
-
(0,2)
(0,8)
-5%
0,2
-
Razem wpływ na wynik operacyjny okresu
9,3
-
(4,6)
-
75
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Transakcje forward
EUR
2,6
11,1
-5%
-
(0,6)
1,9
8,3
-5%
-
(0,4)
Transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS)
EUR
1,3
5,6
-5%
-
(0,3)
3,8
16,5
-5%
-
(0,8)
Podatek dochodowy
(1,5)
0,2
0,7
0,2
Razem wpływ netto
7,8
(0,7)
(3,9)
(1,0)
76
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2024
2023
Szacowana zmiana w rachunku zysków i strat w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego w PLN
Szacowana zmiana w rachunku zysków i strat w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego w PLN
Szacowana zmiana kursu o 5%
EUR
(6,7)
0,7
4,5
1,0
USD
(0,8)
-
(0,4)
-
GBP
(0,3)
-
(0,2)
-
Szacowana zmiana kursu o -5%
EUR
6,7
(0,7)
(4,5)
(1,0)
USD
0,8
-
0,4
-
GBP
0,3
-
0,2
-
Gdyby na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku kurs złotego polskiego w stosunku do koszyka walut był wyższy o 5%, wówczas wynik netto Spółki byłby odpowiednio niższy o 7,8 zł i wyższy o 3,9 zł, a pozostały zysk całkowity byłby wyższy o 0,7 zł w 2024 roku i o 1,0 zł w 2023 roku. Umocnienie wartości złotego o 5% spowodowałoby odpowiednio wzrost wyniku netto o 7,8 zł i spadek o 3,9 zł a pozostały zysk całkowity byłby niższy o 0,7 zł w 2024 roku i o 1,0 zł w 2023 roku. Obowiązuje założenie, że wszelkie inne zmienne pozostają niezmienione. Nie bierze się również pod uwagę szacunków dotyczących przyszłych przychodów i kosztów denominowanych w walutach.
Ryzyko stopy procentowej
Zmiany rynkowych stóp procentowych nie wpływają bezpośrednio na przychody Spółki, wpływają natomiast zarówno na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej poprzez wysokość odsetek od rachunków bieżących i lokat overnight, jak i na przepływy pieniężne z działalności finansowej poprzez koszt obsługi posiadanych przez Spółkę kredytów bankowych i obligacji.
Spółka systematycznie analizuje poziom ryzyka zmian stóp procentowych, w tym scenariusze refinansowania i zabezpieczenia przed tym ryzykiem. Na podstawie tych scenariuszy szacowany jest wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy.
W celu zmniejszenia ekspozycji na ryzyko stopy procentowej, wynikającej z płatności odsetek ze zmienną stopą procentową, Spółka zawarła transakcje IRS oraz CIRS.
Poniższa tabela przedstawia profil ryzyka stopy procentowej na dzień bilansowy dla instrumentów finansowych posiadających stopy procentowe.
Wartość na dzień
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Instrumenty oparte na stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe*
1.238,4
62,8
Instrumenty wrażliwe na zmianę stopy procentowej
Aktywa finansowe*
4.360,3
3.839,3
Zobowiązania finansowe*
(6.085,2)
(6.456,8)
Ekspozycja netto
(486,5)
(2.617,5)
* wartości nominalne
77
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zgodnie z oceną Zarządu Kredyt Terminowy udzielony Spółce jest traktowany jako instrument o zmiennej stopie procentowej. Zmiana komponentów stopy procentowej nie powoduje bilansowej zmiany stanu zobowiązania z tytułu kredytu. Zmiany te mają prospektywny wpływ na koszt odsetkowy.
Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych na instrumenty o zmiennej stopie procentowej (przed opodatkowaniem):
Rachunek zysków i strat
Zestawienie pozostałego zysku całkowitego
Kapitał własny
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Na dzień 31 grudnia 2024
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej*
(17,2)
17,2
17,0
(17,0)
(0,2)
0,2
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)
(17,2)
17,2
17,0
(17,0)
(0,2)
0,2
Na dzień 31 grudnia 2023
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej*
(26,2)
26,2
14,5
(14,5)
(11,7)
11,7
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)
(26,2)
26,2
14,5
(14,5)
(11,7)
11,7
* obejmuje wrażliwość na zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających (IRS i CIRS) wynikające ze zmian stóp procentowych
Spółka stosuje model zabezpieczenia przepływów pieniężnych zgodnie z MSR 39 dla ekspozycji na ryzyko stopy procentowej, które wynika z płatności odsetek w złotówkach ze zmienną stopą procentową zabezpieczonych transakcjami IRS, CIRS oraz forward.
Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej
Spółka stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych, w zależności od wybranej metody wyceny:
Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań
Poziom 2: dane wejściowe, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio
Poziom 3: dane wejściowe nie bazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne)
78
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej wraz z ich wartościami księgowymi.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Kategoria wg
MSSF 9
Poziom hierarchii wartości godziwej
Wartość godziwa
Wartość księgowa
Wartość godziwa
Wartość księgowa
Pożyczki udzielone
A
2
4.363,7
4.086,3
3.696,8
3.608,5
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności
A
*
73,3
73,3
166,4
166,4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
A
*
1.352,1
1.352,1
1.883,6
1.883,6
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
B
2
(2.221,3)
(2.154,3)
(2.341,6)
(2.207,7)
Wyemitowane obligacje
B
1
(4.145,9)
(4.058,9)
(4.454,9)
(4.370,2)
Zobowiązania z tytułu leasingu
B
2
(20,3)
(20,3)
(22,9)
(22,9)
Rozliczenia międzyokresowe
B
*
(325,7)
(325,7)
(289,7)
(289,7)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i kaucje
B
*
(128,3)
(128,3)
(330,3)
(330,3)
Razem
(1.052,4)
(1.175,8)
(1.692,6)
(1.562,3)
Nierozpoznany zysk/(strata)
123,4
(168,4)
A – aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie
B – zobowiązania wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie
* Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego nie zastosowano żadnych technik do wyceny tych pozycji bilansowych.
Do wyceny udzielonych pożyczek analizowano prognozowane przepływy pieniężne od dnia bilansowego do przewidywanych dat spłaty pożyczek. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej WIBOR bądź EURIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym.
Na należności z tytułu dostaw i usług, rozliczenia międzyokresowe kosztów, inne należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz kaucje składają się w przeważającej mierze należności i zobowiązania, które są regulowane nie później niż do końca miesiąca następującego po dniu bilansowym, dlatego przyjęto, że ich wycena z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie byłaby zbliżona do wartości nominalnej.
Na dzień 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku kredyty i pożyczki obejmowały kredyt terminowy. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej WIBOR/EURIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Spółki.
Wartość godziwa obligacji na 31 grudnia 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku została obliczona jako ostatnia cena zakupu na dzień bilansowy wg kwotowań GPW Catalyst.
79
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:
A KTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2024
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne inne niż
zabezpieczające
-
-
172,2
PPA finansowy
-
-
172,2
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
2,3
-
IRS
-
2,3
-
Inwestycje w instrumenty kapitałowe
808,6
-
-
Razem
808,6
2,3
172,2
Z OBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2024
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne inne niż
zabezpieczające
-
-
221,1
PPA finansowy
-
-
221,1
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
9,3
-
IRS
-
3,8
-
CIRS
-
5,4
-
Forward
-
0,1
-
Razem
-
9,3
221,1
Wartość godziwa transakcji forward, CIRS i IRS została określona przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne stopy procentowe. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną.
Wartość godziwa transakcji PPA finansowy została określona przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując założenia eksperckie dotyczące poziomów cen energii, sezonowości, profilu produkcji, jak również wykorzystując ogólnie dostępne stopy procentowe. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną rynkową w horyzoncie obowiązywania umowy a ceną rozliczenia (powiększoną o wskaźnik inflacji).
80
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:
A KTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2023
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne inne niż
zabezpieczające
-
-
41,7
PPA finansowy
-
-
41,7
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
4,3
-
IRS
-
4,3
-
Inwestycje w instrumenty kapitałowe
614,4
-
-
Razem
614,4
4,3
41,7
Z OBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2023
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne inne niż
zabezpieczające
-
-
60,1
PPA finansowy
-
-
60,1
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
11,9
-
IRS
-
5,7
-
CIRS
-
5,8
-
Forward
-
0,4
-
Razem
-
11,9
60,1
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku wyników związane ze zobowiązaniami z tytułu kredytów i pożyczek i wyemitowanymi obligacjami (z uwzględnieniem transakcji zabezpieczających)
Za okres od 1 stycznia 2024 do 31 grudnia 2024
Kredyty i pożyczki
Obligacje
Instrumenty zabezpieczające
Razem
Odsetki od kredytów i pożyczek
( 156,9 )
-
5,5
(151,4)
Odsetki od wyemitowanych obligacji
-
(379,6)
-
(379,6)
Różnice kursowe
26,7
-
-
26,7
Koszty finansowe łącznie
(130,2)
(379,6)
5,5
(504,3)
Zysk/(strata) brutto łącznie
(130,2)
(379,6)
5,5
(504,3)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
-
-
(0,2)
(0,2)
81
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Za okres od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023
Kredyty i pożyczki
Obligacje
Instrumenty zabezpieczające
Razem
Odsetki od kredytów i pożyczek
( 139,4 )
-
14,4
(125,0)
Odsetki od wyemitowanych obligacji
-
(327,2)
-
(327,2)
Różnice kursowe
57,9
-
-
57,9
Koszty finansowe łącznie
(81,5)
(327,2)
14,4
(394,3)
Zysk/(strata) brutto łącznie
(81,5)
(327,2)
14,4
(394,3)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
-
-
(28,8)
(28,8)
Rachunkowość zabezpieczeń
Instrumenty pochodne dotyczące stopy procentowej od płatności odsetkowych
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała instrumenty finansowe: swapy stopy procentowej (IRS) celem zabezpieczenia opartych na zmiennej stopie procentowej płatności odsetkowych od kredytów i obligacji denominowanych w PLN.
Warunki transakcji IRS (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do warunków naliczania płatności opartych na zmiennej stopie od kredytu i obligacji denominowanych w PLN. Część nieefektywna wyceny IRS zidentyfikowana w okresie sprawozdawczym została rozpoznana w rachunku zysków i strat.
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów IRS klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Typ instrumentu
Swap stopy procentowej
Swap stopy procentowej
Ekspozycja
Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej
Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego
875,0
750,0
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(1,5)
(1,4)
Rachunkowa klasyfikacja
Zabezpieczenie
przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie
przepływów pieniężnych
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 30 czerwca 2027 roku
Do 30 czerwca 2025 roku
Instrumenty pochodne dotyczące stopy procentowej od płatności odsetkowych
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała instrumenty finansowe: swapy płatności odsetkowych w różnych walutach (CIRS) celem zabezpieczenia opartych na zmiennej stopie procentowej płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR.
Warunki transakcji CIRS (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do warunków naliczania płatności opartych na zmiennej stopie od kredytu denominowanego w EUR. Część
82
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
nieefektywna wyceny CIRS zidentyfikowana w okresie sprawozdawczym została rozpoznana w rachunku zysków i strat.
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów CIRS klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Typ instrumentu
Swap płatności odsetkowych
w różnych walutach
Swap płatności odsetkowych
w różnych walutach
Ekspozycja
Płatności w EUR oparte na stopie zmiennej
Płatności w EUR oparte na stopie zmiennej
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe
Ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego (EUR)
50,0
50,0
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(5,4)
(5,8)
Rachunkowa klasyfikacja
Zabezpieczenie
przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie
przepływów pieniężnych
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 31 marca 2027 roku
Do 31 marca 2027 roku
Instrumenty pochodne dotyczące kursu walutowego od płatności odsetkowych
Na dzień 31 grudnia 2024 roku Spółka posiadała instrumenty finansowe: kontrakty forward celem zabezpieczenia kursu walutowego płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR.
Warunki transakcji forward (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do terminów płatności odsetkowych od kredytu denominowanego w EUR. W okresie sprawozdawczym nie zidentyfikowano i nie rozpoznano w rachunku zysków i strat części nieefektywnej z tytułu wyceny kontraktów forward.
83
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry kontraktów forward klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Typ instrumentu
Walutowy kontrakt terminowy (forward)
Walutowy kontrakt terminowy (forward)
Ekspozycja
Płatności odsetkowe w EUR
Płatności odsetkowe w EUR
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko walutowe
Ryzyko walutowe
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego (EUR)
2,6
3,7
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(0,1)
(0,4)
Rachunkowa klasyfikacja
Zabezpieczenie
przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie
przepływów pieniężnych
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 30 maja 2025 roku
Do 31 maja 2024 roku
Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości godziwej instrumentów zabezpieczających (przed opodatkowaniem):
2024
2023
Bilans otwarcia
(7,6)
22,4
Część efektywna wyceny rozpoznana w kapitale własnym
7,1
(16,8)
Część wyceny ujętej w kapitale własnym odniesiona do rachunku zysków i strat:
(6,6)
(13,2)
• korekta kosztów odsetkowych
(5,5)
(14,4)
• rozpoznanie części nieefektywnej
(1,1)
1,2
Bilans zamknięcia
(7,1)
(7,6)
38. Zarządzanie kapitałem
Niniejsza nota prezentuje informacje dotyczące zarządzania kapitałem przez Spółkę. Pozostałe ujawnienia wartościowe zawarte są również w pozostałych notach niniejszego sprawozdania finansowego.
Zarządzenie kapitałem Spółki ma na celu ochronę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, aby możliwe było zapewnienie zwrotu z inwestycji akcjonariuszom oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron. Spółka może emitować akcje, zwiększać zadłużenie lub sprzedawać aktywa, aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału.
Spółka monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego powiększonego o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje
84
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym także o ograniczonej możliwości dysponowania).
Wartość na dzień
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Kredyty i pożyczki
2.154,3
2.207,7
Wyemitowane obligacje
4.058,9
4.370,2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(1.352,1)
( 1.883,6 )
Zadłużenie netto
4.861,1
4.694,3
Kapitał własny
12.515,5
12.109,9
Kapitał własny i zadłużenie netto
17.376,6
16.804,2
Wskaźnik dźwigni
0,28
0,28
39. Transakcje barterowe
Spółka jest stroną transakcji barterowych. Poniższa tabela przedstawia przychody i koszty z tytułu transakcji barterowych, które są świadczone na warunkach rynkowych. Przychody obejmują przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów, koszty obejmują koszty sprzedaży.
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Przychody z transakcji barterowych
5,7
5,9
Koszty transakcji barterowych
6,2
5,6
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Należności z tytułu transakcji barterowych na dzień bilansowy
0,5
1,8
Zobowiązania z tytułu transakcji barterowych na dzień bilansowy
-
0,8
85
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
40. Transakcje z podmiotami powiązanymi
N ALEŻNOŚCI
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne
50,6
135,4
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
0,2
1,3
Razem
50,8
136,7
Istotnymi pozycjami należności są m. in. należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych i rozliczeń związanych ze sprzedażą usług Telewizji Polsat, Netii, PAK-Volt i Polkomtelu Sp. z o.o. (‘Polkomtel’).
P OZOSTAŁE AKTYWA
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne
179,7
57,9
Razem
179,7
57,9
Pozostałe aktywa dotyczą głównie instrumentów finansowych zawartych ze spółką Pak-Volt oraz niezafakturowanych należności od spółki Polkomtel i Telewizja Polsat.
Z OBOWIĄZANIA
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne
428,5
297,9
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
4,9
179,4
Razem
433,4
477,3
Istotnymi pozycjami zobowiązań są m. in. zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych, zobowiązania z tytułu usług świadczonych przez Polkomtel, InterPhone i Liberty Poland, oraz zobowiązania leasingowe.
P OŻYCZKI UDZIELONE
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne
4.086,3
3.608,3
Razem
4.086,3
3.608,3
Pożyczki udzielone na 31 grudnia 2024 roku obejmują głównie pożyczki do PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., Polkomtel Sp. z o.o., Netia S.A. i Esoleo Sp. z o.o. z terminem zapadalności przypadającym na lata 2025 – 2031.
86
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
P RZYCHODY OPERACYJNE
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne
134,2
111,6
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
-
1,3
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
3,2
2,1
Razem
137,4
115,0
Najistotniejsze transakcje obejmują przychody od jednostek zależnych z usług księgowych, emisji sygnału, przychodów abonamentowych, licencji programowych, wynajmu powierzchni oraz usług reklamowych.
K OSZTY OPERACYJNE
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
Jednostki zależne
670,7
701,5
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
-
2,4
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
25,2
13,0
Razem
695,9
716,9
Najistotniejsze transakcje obejmują koszty opłat licencyjnych z tytułu reemisji programów z grupy Telewizji Polsat, koszty usługi transmisji danych, koszty prowizji sprzedażowych, a także koszty licencji programowych, usług informatycznych, koszty wynajmu nieruchomości, usług związanych z telefoniczną obsługą klienta oraz produkcji reklam.
P RZYCHODY FINANSOWE
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023 (dane przekształcone)
Jednostki zależne
752,5
695,9
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
-
93,8
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
30,8
-
Razem
783,3
789,7
Przychody finansowe składają się głównie z przychodów z dywidendy, z przychodów z udziału w zyskach spółek osobowych, oraz z udzielonych gwarancji dotyczących kredytu terminowego zaciągniętego przez Polkomtel i odsetek od udzielonych pożyczek.
87
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
K OSZTY FINANSOWE
za rok zakończony
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023 (dane przekształcone)
Jednostki zależne
43,4
20,4
Razem
43,4
20,4
Koszty finansowe składają się głównie z kosztu realizacji i wyceny umów finansowego PPA (ang. Power Purchase Agreement) oraz kosztów gwarancji udzielonych przez spółki zależne celem zabezpieczenia kredytu terminowego.
41. Sprawy sądowe
W opinii Zarządu, poziom rezerw na sprawy sądowe na 31 grudnia 2024 roku jest wystarczający do pokrycia ewentualnych przyszłych wypływów, a niekorzystne rozwiązanie kwestii spornych nie będzie miało istotnie negatywnego wpływu na sytuację finansową Spółki. Informacje dotyczące wartości utworzonych rezerw na poszczególne tytuły nie zostały ujawnione, gdyż zdaniem Zarządu, takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw.
Decyzją z dnia 19 grudnia 2019 roku Prezes UOKiK uznał praktyki stosowane przez Spółkę za rzekomo naruszające zbiorowe interesy konsumentów polegające na utrudnianiu w czasie trwania mistrzostw Euro 2016 dostępu do kanałów ZDF i Das Erste przez usunięcie tych kanałów oraz niepełnym i nierzetelnym informowaniu konsumentów w odpowiedziach na zgłoszenia dotyczące niedostępności ww. programów. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Spółkę karę w wysokości 34,9 zł. Spółka odwołała się od tej decyzji do SOKiK. W dniu 14 lutego 2022 roku Sąd pierwszej instancji oddalił w całości odwołanie Spółki. Spółka złożyła apelację do Sądu Apelacyjnego w Warszawie. Rozprawa apelacyjna odbyła się 21 października 2022 roku. Wyrokiem z dnia 21 listopada 2022 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie uchylił zaskarżony wyrok w całości i przekazał sprawę do rozpoznania oraz rozstrzygnięcia Sądowi Okręgowemu w Warszawie. W dniu 24 lipca 2023 roku odwołanie Spółki zostało ponownie oddalone. W dniu 6 września 2023 roku Spółka złożyła apelację od wyroku. Na rozprawie w dniu 5 czerwca 2024 roku Sąd Apelacyjny uchylił część decyzji Prezesa UOKiK w tym związaną z karą pieniężną w wysokości 20,1 zł. W dniu 12 lipca 2024 roku Spółka wykonała wyrok w zakresie zapłaty kary pieniężnej w wysokości 14,8 zł. Spółka złożyła skargę kasacyjną.
Postępowanie z powództwa Tobiasa Solorza
W dniu 7 listopada 2024 roku akcjonariusz Tobias Solorz wystąpił przeciwko Cyfrowemu Polsatowi z powództwem o ustalenie nieistnienia, ewentualnie stwierdzenie nieważności, ewentualnie uchylenie uchwał podjętych przez Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Cyfrowego Polsatu w dniu 8 października 2024 roku w przedmiocie: (i) zmiany liczebności Rady Nadzorczej Spółki (uchwała nr 7); (ii) odwołania członka Rady Nadzorczej Spółki Pana Tobiasa Solorza (uchwała nr 9). Treść ww. uchwał została opublikowana przez Cyfrowy Polsat w raporcie bieżącym nr 19/2024 z dnia 8 października 2024 roku. Spółka złożyła w dniu 10 stycznia 2025 roku odpowiedź na pozew wnosząc o oddalenie powództwa w całości. W dniu 29 stycznia 2025 roku Tobias Solorz wystąpił do sądu z wnioskiem o zezwolenie na złożenie
88
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
repliki na odpowiedź na pozew. Sąd nie podjął jeszcze żadnej decyzji w przedmiocie wniosku Tobiasa Solorza ani też nie wyznaczył pierwszego terminu rozprawy.
Inne postępowania
W dniu 28 kwietnia 2017 roku, pozwem w postępowaniu upominawczym Związek Artystów Scen Polskich ZASP - Stowarzyszenie („ZASP”) wystąpił przeciwko Cyfrowemu Polsatowi o zapłatę kwoty 20,3 zł. Spółka złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty wydanego w postępowaniu upominawczym oraz wniosła o oddalenie powództwa w całości. W dniu 10 stycznia 2018 roku Sąd wydał postanowienie o skierowaniu sprawy do postępowania mediacyjnego. Mediacje zakończyły się bez zawarcia ugody. Ostatnia rozprawa odbyła się 8 maja 2019 roku. Strony złożyły zgodny wniosek o ponowne skierowanie sprawy do postępowania mediacyjnego na okres 3 miesięcy. Sąd przychylił się do wniosku i odroczył rozprawę bez terminu. Mediacje zakończyły się bez zawarcia ugody. W dniu 6 maja 2020 roku Spółka otrzymała pismo Sądu, w którym znajdowało się stanowisko mediatora podsumowujące przebieg mediacji z wezwaniem do odniesienia się do jego treści. W dniu 25 maja 2020 roku Spółka złożyła odpowiedź na ww. wezwanie informując Sąd o braku możliwości zawarcia przez strony ugody. Kolejna rozprawa odbyła się 20 października 2021 roku. Pod koniec marca 2022 roku Spółka otrzymała pismo rozszerzające dotychczasowe powództwo o okres od 1 stycznia 2010 do 31 grudnia 2020, wartość przedmiotu sporu została powiększona o ponad 120,0 zł. Sąd wyznaczył terminy rozpraw na: 15 grudnia 2023 roku oraz 17 kwietnia 2024 roku. Zarówno rozprawa zaplanowana na dzień 15 grudnia 2023 roku jak i na dzień 17 kwietnia 2024 roku zostały odwołane. Sąd wyznaczył nowe terminy rozpraw na: 25 listopada 2024 roku oraz 9 grudnia 2024 roku, które również zostały odwołane.
Pozwem, doręczonym Spółce w dniu 16 grudnia 2019 roku, Stowarzyszenie Artystów Wykonawców Utworów Muzycznych i Słowno-Muzycznych (SAWP) zgłosił przeciwko Spółce dwa roszczenia: informacyjne oraz roszczenie o zapłatę. Roszczenie informacyjne dotyczy programów telewizyjnych reemitowanych przez Spółkę w okresie od 20 sierpnia 2009 roku do dnia 20 sierpnia 2019 roku. W części dotyczącej roszczenia o zapłatę SAWP domaga się 153,3 zł za rzekome naruszenie praw pokrewnych do artystycznych wykonań utworów muzycznych i słowno - muzycznych poprzez ich bezumowną reemisję kablową. Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości. Ostatnia rozprawa odbyła się 17 stycznia 2024 roku. Rozprawa została odroczona bez terminu.
42. Inne ujawnienia
Inne zabezpieczenia
W związku z realizacją projektów inwestycyjnych przez jej spółki zależne, polegających na budowie instalacji OZE, Spółka udzieliła istotnych co do wartości gwarancji z tytułu wykonania umów na realizację poszczególnych projektów farm wiatrowych, w szczególności umów na dostawę i instalację turbin wiatrowych zawartych z Vestas Poland S.A. Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączna wartość poręczeń i gwarancji udzielonych na rzecz Vestas Poland S.A. w odniesieniu do projektów budowy farm wiatrowych wynosiła 175,7 mln EUR z datami ważności przypadającymi w różnych terminach w latach 2024-2026.
Spółka udzieliła poręczeń i gwarancji korporacyjnych w EUR i USD, gwarantujących zobowiązania handlowe spółki zależnej Polkomtel Sp. z o.o. wobec dostawców. Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączna wartość udzielonych zabezpieczeń, w przeliczeniu na PLN po kursie z dnia bilansowego, wyniosła 207,4 mln zł. Terminy ważności zabezpieczeń przypadają na lata 2025-2026.
Spółka udzieliła gwarancji korporacyjnej w EUR na rzecz spółki zależnej Telewizja Polsat Sp. z o.o., w związku z realizacją umowy na mocy której UEFA udzieliła Telewizji Polsat prawa do transmisji spotkań rozgrywanych w ramach Ligi Europy UEFA i Ligi Konferencji UEFA w
89
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
latach 2024-2027. Na dzień 31 grudnia 2024 roku łączna wartość udzielonej gwarancji, w przeliczeniu na PLN po kursie z dnia bilansowego, wyniosła 106,8 mln zł.
Warunki finansowe udzielonych gwarancji lub poręczeń nie odbiegają od warunków rynkowych.
Zobowiązania umowne z tytułu zakupu składników majątku trwałego
Kwota zobowiązań umownych z tytułu rozbudowy i modernizacji nieruchomości wyniosła 7,0 zł na dzień 31 grudnia 2024 roku (14,6 na dzień 31 grudnia 2023 roku).
Przyszłe zobowiązania umowne
Na dzień 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała przyszłe zobowiązania z tytułu umów dotyczących korzystania z transponderów satelitarnych.
Tabela poniżej przedstawia termin realizowania przyszłych płatności z tego tytułu (ogółem):
31 grudnia 2024
31 grudnia 2023
do roku
110,9
112,8
1 do 5 lat
-
112,8
Razem
110,9
225,6
43. Wynagrodzenia Członków Zarządu
Tabela poniżej przedstawia łączne kwoty wynagrodzenia podstawowego Członków Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. z tytułu pełnienia funkcji zarządczych należne od Cyfrowy Polsat S.A. w 2024 i 2023 roku.
Imię i nazwisko
Funkcja
2024
2023
Mirosław Błaszczyk
Prezes Zarządu
0,1
0,8
Maciej Stec
Wiceprezes Zarządu
0,4
0,4
Jacek Felczykowski
Członek Zarządu
0,4
0,2
Aneta Jaskólska
Członek Zarządu
0,6
0,6
Agnieszka Odorowicz
Członek Zarządu
0,7
0,6
Katarzyna Ostap-Tomann
Członek Zarządu
0,5
0,5
Razem
2,7
3,1
90
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Dodatkowo wartości premii należnych poszczególnym Członkom Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. za rok 2024 i 2023 od Cyfrowy Polsat S.A. i spółek zależnych kształtowały się następująco:
Imię i nazwisko
Funkcja
2024
2023
Mirosław Błaszczyk
Prezes Zarządu
3,0
2,5
Maciej Stec
Wiceprezes Zarządu
1,3
1,3
Jacek Felczykowski
Członek Zarządu
1,5
1,5
Aneta Jaskólska
Członek Zarządu
2,5
1,9
Agnieszka Odorowicz
Członek Zarządu
0,8
1,0
Katarzyna Ostap-Tomann
Członek Zarządu
2,9
3,4
Razem
12,0
11,6
Tabela poniżej przedstawia wynagrodzenie Członków Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. za 2024 i 2023 rok od pozostałych spółek z Grupy Cyfrowy Polsat z tytułu pełnienia funkcji zarządczych:
Imię i nazwisko
Funkcja
2024
2023
Mirosław Błaszczyk
Prezes Zarządu
0,9
0,2
Jacek Felczykowski
Członek Zarządu
0,7
0,8
Aneta Jaskólska
Członek Zarządu
0,4
0,3
Katarzyna Ostap-Tomann
Członek Zarządu
0,6
0,5
Razem
2,6
1,8
44. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie dla Członków Rady Nadzorczej jest wypłacane na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Cyfrowy Polsat S.A. z dnia 5 września 2007 roku. W dniu 29 czerwca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę zmieniającą wynagrodzenia dla Członków Rady Nadzorczej.
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty należnego wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej w 2024 i 2023 roku:
Imię i nazwisko
Funkcja
2024
2023
Zygmunt Solorz
Przewodniczący Rady Nadzorczej
0,24
0,24
Justyna Kulka
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (od dnia 20 czerwca 2024)
0,10
-
Piotr Żak
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia 3 lipca 2024)
0,09
0,18
Tobias Solorz
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia 8 października 2024)
0,14
0,18
Marek Kapuściński
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia 31 maja 2023)
-
0,08
Józef Birka
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Marek Grzybowski
Niezależny Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Tomasz Szeląg
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Jarosław Grzesiak
Członek Rady Nadzorczej (do dnia 8 października 2024)
0,14
0,18
Razem
1,25
1,40
91
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
45. Istotne umowy i wydarzenia
Decyzja Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie
W dniu 15 lutego 2018 roku Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie („Organ”) wydał decyzję określającą wysokość zobowiązania podatkowego Spółki z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w roku 2012 w kwocie 24,2 zł powiększonej o odsetki od zaległości podatkowych.
W wydanej decyzji Organ zakwestionował prawo Spółki do zastosowania zwolnienia z obowiązku pobrania zryczałtowanego podatku dochodowego od niektórych płatności odsetkowych dokonanych w 2012 roku. Spółka odwołała się od decyzji Organu, ze względu na posiadane opinie renomowanych podmiotów doradczych oraz nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
W dniu 10 lipca 2018 roku Organ wydał decyzję podtrzymującą w mocy wcześniejszą decyzję z 15 lutego 2018 roku. Spółka nie zgodziła się z przedmiotową decyzją Organu i wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie. W wyroku z 21 lutego 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka także w tym przypadku nie zgodziła się z takim rozstrzygnięciem i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku z 17 sierpnia 2022 roku uwzględnił skargę i przekazał sprawę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego celem ponownego rozpoznania. Wojewódzki Sąd Administracyjny na rozprawie w dniu 15 marca 2023 roku uchylił decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez ten Organ. 23 stycznia 2024 roku Spółka odebrała decyzję ww. Organu podatkowego umarzającą postępowanie w sprawie.
Ponadto Organ prowadził czynności kontrolne w analogicznym zakresie za lata 2013 i 2014.
W dniu 19 lipca 2019 roku Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie wydał decyzję, w której określił wysokość należności z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w roku 2013 w kwocie 25,1 złotych. Kwota ta nie uwzględnia należnych odsetek za zwłokę. Spółka odwołała się od tej decyzji, niemniej w decyzji z 14 lutego 2020 roku Organ podtrzymał w całości swoje stanowisko. Spółka wniosła skargę do sądu administracyjnego. W wyroku z 15 października 2020 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka, w oparciu o opinie renomowanych doradców, nie zgodziła się z rozstrzygnięciem sądu i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Na rozprawie w dniu 10 stycznia 2024 roku Naczelny Sąd Administracyjny uchylił wyrok sądu pierwszej instancji oraz wydane w tych sprawach w drugiej instancji decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. W konsekwencji, organ ten wydał 17 czerwca 2024 roku ponowną decyzję, w której – po analizie stanowiska i wytycznych Naczelnego Sądu Administracyjnego – uchylił decyzję z 19 lipca 2019 roku i zdecydował o odpowiedzialności Spółki za niepobrany zryczałtowany podatek od osób prawnych w kwocie 1,3 zł (kwota nie uwzględnia odsetek za zwłokę). Jest to kwota istotnie niższa od pierwotnej, niemniej także w tym przypadku Spółka nie zgadza się ze stanowiskiem organu i złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. 25 listopada 2024 roku odbyła się rozprawa podczas której Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie uchylił decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. Spółka nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
W odniesieniu do 2014 roku Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie wydał decyzję w dniu 20 września 2019 roku, w której określił Spółce wysokość należności z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w kwocie 1,7 złotych. Kwota ta nie uwzględnia należnych odsetek za zwłokę. Spółka złożyła odwołanie od decyzji Organu. W decyzji drugoinstancyjnej z 8 czerwca 2020 roku Organ w całości podtrzymał swoje stanowisko. W odpowiedzi Spółka wniosła skargę do sądu
92
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
administracyjnego. W wyroku z 20 października 2020 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka, w oparciu o opinie renomowanych doradców, nie zgodziła się z rozstrzygnięciem sądu i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Na rozprawie w dniu 10 stycznia 2024 roku Naczelny Sąd Administracyjny uchylił wyrok sądu pierwszej instancji oraz wydane w tych sprawach w drugiej instancji decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. W konsekwencji, po analizie treści wyroku Naczelnego Sądu Administracyjnego, Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego wydał 17 czerwca 2024 roku decyzję, w której utrzymał w mocy decyzję z 20 września 2019 roku. Spółka nie zgadza się ze stanowiskiem organu i złożyła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego. 25 listopada 2024 roku odbyła się rozprawa podczas której Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie uchylił decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. Zgodnie z pozyskanymi informacjami, od wyroku została złożona przez Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego skarga kasacyjna. Spółka nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
46. Wydarzenia po dacie bilansowej
Nabycie udziałów w Archiplex Sp. z o.o.
W dniu 17 stycznia 2025 roku Spółka nabyła 100% udziałów w Archiplex Sp. z o.o.
Zbycie akcji Asseco Poland S.A.
W transakcjach zrealizowanych w dniach 31 stycznia 2025 roku oraz 5 lutego 2025 roku Spółka zbyła całość posiadanych akcji Asseco Poland S.A. Łączne wpływy z tytułu zbycia akcji Asseco Poland S.A. wyniosły 718,0 zł.
Częściowa przedterminowa spłata kredytu
W dniu 21 lutego 2025 roku Spółka dokonała dobrowolnej przedterminowej spłaty części kredytu terminowego udzielonego Spółce w złotych na podstawie umowy kredytów z dnia 28 kwietnia 2023 roku. Łączna kwota przedpłaty wyniosła 72,7 zł i została alokowana do rat kapitałowych przypadających do spłaty w 2025 roku oraz w pierwszym kwartale 2026 roku.
47. Profesjonalny osąd, szacunki księgowe i założenia
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
93
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia, które mają najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w tym sprawozdaniu finansowym mają zastosowanie w odniesieniu do następujących kluczowych obszarów:
• Klasyfikacja umów leasingowych
W przypadku umów gdzie Spółka występuje jako leasingodawca, Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. W ramach świadczenia usług Spółka zawiera z klientami umowy na udostępnienie zestawów odbiorczych (dekoderów, modemów i routerów). Ze względu na fakt, że Spółka zachowuje wszystkie istotne ryzyka i korzyści wynikające z prawa własności tych zestawów odbiorczych, umowy na udostępnienie klasyfikowane są jako umowy leasingu operacyjnego. Więcej informacji na ten temat zawiera nota 34.
• Okres leasingu
Dla umów, które spełniają kryteria leasingu, Spółka ustala okres leasingu, obejmujący nieodwołalny okres, przez który Spółka ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można odstąpić od leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. W momencie określania okresu leasingu Spółka rozważa wszystkie istotne fakty i okoliczności, które mogą świadczyć za tym, że zdecyduje się na opcję przedłużenia leasingu. Leasingobiorca zobowiązany jest do ponownej oceny opcji przedłużenia leasingu w momencie zaistnienia istotnych zdarzeń lub istotnej zmiany okoliczności, nad którymi leasingobiorca ma kontrolę. W przypadku umów na czas nieokreślony okres leasingu jest ustalany w oparciu o osąd w zakresie długości trwania umowy. Spółka oszacowała okres leasingu dla umów najmu powierzchni punktów sprzedaży zawieranych na czas nieokreślony na okres 2 lat.
• Stopa dyskontowa leasingobiorcy
Stopa dyskontowa rozumiana jest jako stopa procentowa leasingu (o ile można tę stopę z łatwością określić) lub krańcowa stopa procentowa Spółki, wyznaczana jako koszt oprocentowania kredytu, jaki Spółka musiałaby ponieść zaciągając kredyt na zakup danego składnika aktywów i przy odpowiednim zabezpieczeniu. Krańcową stopę procentową można określić jako sumę stopy wolnej od ryzyka (ang. risk free rate) oraz premii za ryzyko kredytowe Spółki. Stopy dyskonta stosowane przez Spółkę uwzględniają okres zapadalności oraz walutę umów leasingowych.
• Stawki amortyzacyjne środków trwałych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego (w tym zestawów odbiorczych oddanych w leasing operacyjny) oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
W ramach weryfikacji uwzględniane są również czynniki klimatyczne, w tym ryzyka fizyczne i przejściowe. W szczególności Spółka określa czy ustawodawstwo i regulacje związane z klimatem mogą mieć wpływ na okres użytkowania np. poprzez zakaz, ograniczenia lub nałożenie dodatkowych wymogów m.in. w zakresie efektywności energetycznej na budynki Spółki.
Okres ekonomicznej użyteczności dekoderów udostępnianych klientom w ramach umów leasingu operacyjnego wynosi 5 lat, a modemów i routerów 3 lata. Okresy ekonomicznej użyteczności pozostałych środków trwałych oraz wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujawnione są w notach 5i i 5j. Informacje na temat wysokości kosztu
94
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
amortyzacji w podziale na poszczególne kategorie środków trwałych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania oraz praw do użytkowania zawierają noty 15, 17 i 18.
• Utrata wartości firmy
Spółka przeprowadziła test na utratę wartości firmy powstałej po nabyciu M.Punkt Holdings i Redefine. Test został przeprowadzony w oparciu o oszacowanie wartości użytkowej segmentu operacyjnego "Usługi B2C i B2B", do którego została alokowana wartość firmy na moment jej początkowego ujęcia. Oszacowanie wartości użytkowej segmentu polega na ustaleniu wartości bieżącej wpływów pieniężnych generowanych przez ten segment. Kwota wartości firmy testowana na poziomie każdego segmentu, kluczowe założenia przyjęte do ustalenia wartości użytkowej każdego z segmentów, wynik przeprowadzonego testu oraz wrażliwość tego wyniku na racjonalnie oczekiwane zmiany założeń zostały zaprezentowane w nocie 16.
• Utrata wartości inwestycji w spółki zależne
Spółka dokonała analizy, czy na dzień bilansowy występują przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości inwestycji w spółki zależne i nie stwierdziła występowania takich przesłanek (za wyjątkiem rozpoznanej utraty wartości udziałów w Karpackiej Telewizji Kablowej Sp. z o.o., Vindix S.A. oraz Esoleo Sp. z o.o.). Wysokość odpisów udziałów w Karpackiej Telewizji Kablowej Sp. z o.o., Vindix S.A. oraz Esoleo Sp. z o.o. została zaprezentowana w nocie 20.
• Utrata wartości pozostałych niefinansowych aktywów trwałych
Spółka dokonała analizy, czy na dzień bilansowy występują przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości środków trwałych, wartości niematerialnych lub praw do użytkowania o określonym okresie użytkowania i ujęła odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych w wysokości różnicy pomiędzy wartością odzyskiwalną i wartością bilansową.
Na wartość użytkową składników aktywów trwałych mogą wpływać również czynniki klimatyczne takie jak ustawodawstwo związane z klimatem. Dodatkowo, gwałtowne zjawiska pogodowe takie jak burze, nawałnice, huragany mogą wpływać na uszkodzenia infrastruktury nadawczej, a w szczególności czasz anten nadawczych. Niemniej były one projektowane i budowane tak, by czasza anteny nadawczej była w stanie przetrzymać wiatr huraganowy. Dlatego też, nawet wystąpienie orkanu, które coraz częściej odnotowuje się w Polsce, nie powinno doprowadzić do ich uszkodzenia.
Jednocześnie zjawiska atmosferyczne, którym towarzyszą gęste chmury, akumulujące duże ilości wody, mogą utrudniać przesył sygnału satelitarnego. Ze względu na takie właśnie zagrożenia wybudowano dwa, redundantne ośrodki nadawcze w Warszawie i w Radomiu. W przypadku niekorzystnych warunków w jednej z lokalizacji, druga w sposób płynny przejmie jej pracę. Rozwiązanie to może również pozwolić na bezproblemowe kontynuowanie działania w przypadku innych utrudnień (np. utrzymujący się brak zasilania).
Wysokość odpisów została zaprezentowana w nocie 15 i 17. Na dzień 31 grudnia 2024 roku nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów trwałych wynikające z czynników klimatycznych.
• Odpis aktualizujący wartość należności
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu kontraktów w kwocie odpowiadającej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Kwota oczekiwanych strat kredytowych kalkulowana jest na podstawie danych historycznych dotyczących spłaty należności oraz skuteczności windykacji, z uwzględnieniem bieżących oczekiwań
95
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
dotyczących kształtowania się wartości tych parametrów w przyszłości. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 5m oraz 26 i 37.
• O czekiwane straty kredytowe - pożyczki
W przypadku pożyczek, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Spółka wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.
• Rezerwy na ewentualne zobowiązania w związku z toczącymi się postępowaniami sądowymi
W zwykłej działalności Spółka jest uczestnikiem wielu postępowań sądowych, które mają w większości przypadków charakter typowy i powtarzalny i które, indywidualnie, nie mają istotnego znaczenia dla Spółki, jej sytuacji finansowej i działalności. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację sądową i opinię prawników biorących udział w toczących się postępowaniach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Spółki w oparciu o przebieg procesu. Spółka tworzy także rezerwy na potencjalne niezgłoszone roszczenia wynikające z przeszłych zdarzeń, jeśli Zarząd ocenia, że istnieje prawdopodobieństwo wypływu korzyści ekonomicznych ze Spółki tytułem ich zaspokojenia. Rezerwy na prawdopodobne roszczenia są tworzone w oparciu o szacunki Zarządu bazujące na dostępnych informacjach o stawkach rynkowych stosowanych dla podobnych roszczeń. W opinii Zarządu poziom rezerw na 31 grudnia 2024 roku jest wystarczający do pokrycia ewentualnych przyszłych wypływów, a niekorzystne rozwiązanie kwestii spornych nie będzie miało istotnego wpływu ma sytuację finansową Spółki.
• Podatek odroczony
Podatek odroczony jest rozpoznawany dla wszystkich różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat podatkowych poza przypadkami wyłączającymi rozpoznanie zgodnie z MSR 12 oraz z uwzględnieniem możliwości rozliczenia aktywa z tytułu podatku odroczonego. Kluczowym założeniem w odniesieniu do kalkulacji podatku odroczonego jest ocena okresu oraz sposobu rozliczenia wartości bilansowej aktywów i pasywów na dzień bilansowy. W szczególności, ocenie podlega prawdopodobieństwo wystąpienia przyszłych zysków podlegających opodatkowaniu, od których będzie możliwe odliczenie strat podatkowych z lat ubiegłych. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 5v oraz 12.
• Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w nocie 5g.
• Wycena kredytu według zamortyzowanego kosztu
Kredyt Terminowy i Kredyt Rewolwingowy udzielone Spółce są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR/EURIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz zastosowanej marży, uzależnionej od poziomu wskaźnika skonsolidowanego długu netto/skonsolidowanej EBITDA, a także od osiągnięcia przez Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat S.A. określonych celów w odniesieniu do produkcji zielonej energii oraz zużycia energii zeroemisyjnej przez określone podmioty z Grupy. Z tego względu zgodnie
96
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
z oceną Zarządu Kredyt Terminowy jest traktowany jako instrument o zmiennej stopie procentowej.
• Wycena umów tzw. finansowego PPA (ang. Power Purchase Agreement)
Umowy finansowego PPA wyceniane są według wartości godziwej przez wynik finansowy. Wartość godziwą umów finansowego PPA, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Spółka kieruje się osądem w doborze odpowiednich założeń. Model wyceny uwzględnia: (i) dane techniczne z raportów rynkowych dotyczących sezonowości produkcji energii ze źródeł odnawialnych, (ii) ceny rynkowe bazujące na kontraktach terminowych na TGE z terminem zapadalności do 2 lat, (iii) eksperckie ścieżki cenowe energii dla okresów powyżej 2 lat dostępne od zewnętrznego podmiotu, (iv) prognozy dotyczące inflacji publikowane przez Narodowy Bank Polski, (v) stopę dyskonta bazującą na krzywej rentowności polskich obligacji oraz ryzyka kredytowego.
• Kwestie klimatyczne
Świadoma wagi i skali zachodzących zmian klimatycznych, Spółka przeprowadziła scenariuszową analizę ryzyk klimatycznych związanych z jej działalnością, jak również z działalnością całej grupy kapitałowej Spółki. Pełna analiza czynników ryzyka związanych z klimatem, wraz z analizą scenariuszy klimatycznych i odporności modelu biznesowego poszczególnych segmentów działalności Grupy na ryzyka klimatyczne, została opisana w sprawozdaniu z działalności Grupy w punkcie „Sprawozdanie zrównoważonego rozwoju”.
• Prezentacja akcji Asseco Poland S.A.
Akcje Asseco Poland S.A. zostały zaprezentowane jako aktywa krótkoterminowe z uwagi na zmianę perspektywy czasowej, w której w ocenie Zarządu nastąpi zbycie akcji w podmiocie Asseco Poland S.A.
97
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Podsumowanie wyników za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2024 roku i 31 grudnia 2023 roku
48. Rachunek zysków i strat
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024
niebadany
31 grudnia 2023
niebadany
(dane przekształcone)
Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
559,9
557,5
Koszty operacyjne, w tym:
(531,6)
(538,1)
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
(2,5)
(2,1)
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne, netto
1,0
0,6
Zysk z działalności operacyjnej
29,3
20,0
Przychody finansowe
182,8
191,3
Koszty finansowe, w tym:
(251,3)
(368,7)
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
67,3
75,2
Strata brutto za okres
(39,2)
(157,4)
Podatek dochodowy
18,7
27,1
Strata netto za okres
(20,5)
(130,3)
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
(0,04)
(0,24)
49. Zestawienie zysku całkowitego
za okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
Strata netto za okres
(20,5)
(130,3)
Pozycje nie podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat:
Zyski/(straty) aktuarialne
-
(0,6)
Pozycje, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów zabezpieczających
5,0
1,1
Pozostały zysk całkowity po opodatkowaniu
5,0
0,5
Strata całkowita za okres
(15,5)
(129,8)
98
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
50. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych
504,6
512,8
Przychody hurtowe
28,4
19,0
Przychody ze sprzedaży sprzętu
3,3
2,7
Pozostałe przychody ze sprzedaży
23,6
23,0
Razem
559,9
557,5
51. Koszty operacyjne
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
Koszty kontentu
200,3
215,8
Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich
103,9
107,4
Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta
82,5
85,5
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
51,5
46,5
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
52,5
49,9
Koszt własny sprzedanego sprzętu
1,3
1,1
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
2,5
2,1
Inne koszty
37,1
29,8
Razem
531,6
538,1
a) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
Wynagrodzenia
44,2
40,8
Ubezpieczenia społeczne
6,4
5,7
Pozostałe świadczenia pracownicze
1,9
3,4
Razem
52,5
49,9
99
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2024 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
52. Przychody finansowe
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024
niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
(dane przekształcone)
Udział w zyskach spółek osobowych
0,4
0,3
Przychody odsetkowe od udzielonych pożyczek
83,0
52,9
Przychody odsetkowe pozostałe
14,0
19,3
Zmiana wartości akcji Asseco Poland S.A.
78,2
11,7
Różnice kursowe z wyceny kredytu
2,2
102,5
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających dotyczących różnic kursowych
(0,1)
(0,3)
Inne przychody
5,1
4,9
Razem
182,8
191,3
53. Koszty finansowe
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024
niebadany
31 grudnia 2023
niebadany
(dane przekształcone)
Odsetki od kredytów i pożyczek
36,7
42,5
Odsetki od wyemitowanych obligacji
96,5
98,2
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających dotyczących kosztu odsetek
(1,9)
(0,9)
Koszty z tytułu gwarancji
2,9
2,7
Koszty prowizji bankowych i innych opłat
1,1
0,5
Różnice kursowe
4,0
122,4
Oczekiwane straty kredytowe od pożyczek
67,3
75,2
Pozostałe koszty finansowe
44,7
28,1
Razem
251,3
368,7
Koszty finansowania
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2024 niebadany
31 grudnia 2023 niebadany
Odsetki od kredytów i pożyczek
36,7
42,5
Odsetki od wyemitowanych obligacji
96,5
98,2
Różnice kursowe z wyceny kredytu
(2,2)
(102,5)
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających
(1,8)
(0,6)
Razem
129,2
37,6