Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
2
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spis treści
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 4
Rachunek zysków i strat 5
Zestawienie zysku całkowitego 6
Bilans 7
Rachunek przepływów pieniężnych 9
Zestawienie zmian w kapitale własnym 11
Noty do sprawozdania finansowego 13
Informacje ogólne 13
1. Spółka 13
2. Skład Zarządu Jednostki 13
3. Skład Rady Nadzorczej Jednostki 13
Zasady stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego 14
4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 14
5. Stosowane zasady rachunkowości 15
6. Ustalenie wartości godziwej 30
7. Zatwierdzenie do publikacji sprawozdania finansowego 31
Noty objaśniające 31
8. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 31
9. Koszty operacyjne 31
10. Zyski z działalności inwestycyjnej, netto 32
11. Koszty finansowe, netto 32
12. Podatek dochodowy 33
13. EBITDA (niebadana) 34
14. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję 35
15. Rzeczowe aktywa trwałe 36
16. Test na utratę wartości firmy zaalokowanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „B2C i B2B” 38
17. Inne wartości niematerialne 39
18. Prawa do użytkowania 40
19. Nieruchomości inwestycyjne 41
20. Udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych 42
21. Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie 46
22. Inne aktywa długoterminowe 46
23. Zapasy 46
24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 47
25. Pozostałe aktywa obrotowe 47
26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 48
27. Kapitały 48
3
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
28. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 50
29. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 51
30. Zobowiązania z tytułu obligacji 52
31. Zobowiązania z tytułu leasingu 52
32. Spółka jako leasingodawca 53
33. Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy 53
34. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 54
Pozostałe informacje 55
35. Instrumenty finansowe 55
36. Zarządzanie kapitałem 69
37. Transakcje barterowe 69
38. Transakcje z podmiotami powiązanymi 70
39. Sprawy sądowe 72
40. Inne ujawnienia 73
41. Wynagrodzenia Członków Zarządu 74
42. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej 75
43. Istotne umowy i wydarzenia 75
44. Wydarzenia po dacie bilansowej 81
45. Profesjonalny osąd, szacunki księgowe i założenia 82
Podsumowanie wyników za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku 86
46. Rachunek zysków i strat 86
47. Zestawienie zysku całkowitego 86
48. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 87
49. Koszty operacyjne 87
50. Zyski z działalności inwestycyjnej, netto 88
51. Koszty finansowe, netto 88
4
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
W dniu 23 marca 2022 roku Zarząd Cyfrowy Polsat S.A. zatwierdził sprawozdanie finansowe spółki Cyfrowy Polsat S.A., sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na które składają się:
Rachunek zysków i strat za okres
od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku wykazujący zysk netto za okres w wysokości:
3.605,9 zł
Zestawienie zysku całkowitego za okres
od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku wykazujące zysk całkowity za okres w wysokości:
3.623,2 zł
Bilans na dzień
31 grudnia 2021 roku wykazujący po stronie aktywów i pasywów sumę:
16.176,1 zł
Rachunek przepływów pieniężnych za okres
od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku wykazujący zwiększenie środków pieniężnych netto o kwotę:
1.099,4 zł
Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres
od dnia 1 stycznia 2021 roku do dnia 31 grudnia 2021 roku wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę:
379,7 zł
Noty do sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w milionach złotych polskich z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.
Mirosław Błaszczyk
Maciej
Stec
Jacek Felczykowski
Aneta
Jaskólska
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Agnieszka Odorowicz
Katarzyna
Ostap-Tomann
Agnieszka Szatan
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Główna Księgowa
Warszawa, 23 marca 2022 roku
5
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Rachunek zysków i strat
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
8
2.448,6
2.401,0
Koszty operacyjne
9
(2.056,7)
(1.950,0)
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne, netto
(5,3)
7,2
Zysk z działalności operacyjnej
386,6
458,2
Zyski z działalności inwestycyjnej, netto
10
4.048,7
127,7
Koszty finansowe, netto
11
(103,3)
(89,7)
Zysk brutto za okres
4.332,0
496,2
Podatek dochodowy
12
(726,1)
(91,2)
Zysk netto za okres
3.605,9
405,0
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
14
5,68
0,63
6
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawienie zysku całkowitego
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zysk netto za okres
3.605,9
405,0
Pozycje nie podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat:
Zyski/(straty) aktuarialne
-
(0,2)
Pozycje, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów zabezpieczających
28
17,3
(8,1)
Pozostały zysk/(strata) całkowita po opodatkowaniu
17,3
(8,3)
Zysk całkowity za okres
3.623,2
396,7
7
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Bilans - aktywa
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zestawy odbiorcze
15
332,5
343,1
Inne rzeczowe aktywa trwałe
15
122,9
112,8
Wartość firmy
16
197,0
197,0
Marki
-
7,8
Inne wartości niematerialne
17
96,4
72,1
Prawa do użytkowania
18
19,0
23,0
Nieruchomości inwestycyjne
19
34,3
36,4
Udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych, w tym:
20
12.410,3
13.428,8
udziały w jednostkach stowarzyszonych
1.749,9
1.260,2
Długoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
21
17,1
26,5
Inne aktywa długoterminowe, w tym:
22
446,5
87,1
aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
4,1
-
Aktywa trwałe razem
13.676,0
14.334,6
Aktywa z tytułu kontraktów
121,1
160,2
Zapasy
23
65,1
46,7
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
24
288,3
118,7
Krótkoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
21
63,7
64,2
Pozostałe aktywa obrotowe, w tym:
25
27,1
16,1
aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
9,3
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
26
1.934,8
835,4
Aktywa obrotowe razem
2.500,1
1.241,3
Aktywa razem
16.176,1
15.575,9
8
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Bilans - pasywa
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Kapitał zakładowy
27
25,6
25,6
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
27
7.174,0
7.174,0
Pozostałe kapitały
27
2.923,8
(8,5)
Zyski zatrzymane
3.628,0
3.719,6
Akcje własne
27
(2.461,0)
-
Kapitał własny razem
11.290,4
10.910,7
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
29
1.230,7
1.387,1
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
30
1.942,1
1.959,2
Zobowiązania z tytułu leasingu
31
16,5
19,9
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12
80,7
84,6
Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy, w tym:
33
2,1
6,3
zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
-
4,7
Zobowiązania długoterminowe razem
3.272,1
3.457,1
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
29
193,8
140,9
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
30
66,4
38,7
Zobowiązania z tytułu leasingu
31
3,7
3,7
Zobowiązania z tytułu kontraktów
233,9
246,1
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym:
34
463,3
353,3
zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
-
5,5
Zobowiązanie wobec akcjonariuszy z tytułu dywidendy
-
415,7
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
649,1
6,4
Kaucje otrzymane za wydany sprzęt
3,4
3,3
Zobowiązania krótkoterminowe razem
1.613,6
1.208,1
Zobowiązania razem
4.885,7
4.665,2
Pasywa razem
16.176,1
15.575,9
9
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Rachunek przepływów pieniężnych
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zysk netto
3.605,9
405,0
Korekty:
(3.075,6)
226,7
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
9
185,5
173,7
Odsetki
82,6
83,6
Zmiana stanu zapasów
(18,4)
33,8
Zmiana stanu należności i innych aktywów
(24,7)
134,5
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw
83,6
(21,6)
Zmiana stanu aktywów z tytułu kontraktów
39,1
40,6
Zmiana stanu zobowiązania z tytułu kontraktów
(12,2)
(1,1)
Podatek dochodowy
12
726,1
91,2
Zwiększenie netto wartości zestawów odbiorczych
(127,9)
(170,3)
Przychody z tytułu dywidend i udziały w zyskach spółek osobowych
10
(1.071,8)
(121,5)
Zysk ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych
10
(2.968,0)
-
Wycena instrumentów zabezpieczających
21,4
(10,2)
Inne korekty
9,1
(6,0)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
530,3
631,7
Podatek dochodowy zapłacony
(91,4)
(125,8)
Odsetki otrzymane z działalności operacyjnej
2,2
1,9
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
441,1
507,8
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach spółek osobowych
1.029,8
120,2
Nabycie akcji/udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
20
(1.293,3)
(25,8)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(19,5)
(19,4)
Nabycie wartości niematerialnych
(38,6)
(29,3)
Wpływy ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych
5.269,5
-
Udzielone pożyczki
(504,7)
(80,4)
Spłata udzielonych pożyczek
47,3
0,3
Spłata odsetek od udzielonych pożyczek
6,1
-
Inne wpływy
8,9
7,2
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
4.505,5
(27,2)
10
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Emisja obligacji
30
-
1.000,0
Zaciągnięcie kredytów
29
1.665,0
-
Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek
29
(1.782,0)
(454,4)
Spłata odsetek od kredytów, pożyczek, obligacji i zapłacone prowizje (1)
(71,0)
(96,8)
Wypłacona dywidenda
(1.183,2)
(223,8)
Nabycie akcji własnych (2)
43
(2.464,0)
-
Inne wypływy
(12,0)
(12,3)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
(3.847,2)
212,7
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
1.099,4
693,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
835,4
142,1
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
1.934,8
835,4
(1) Obejmuje wpływ instrumentów IRS oraz zapłatę za koszty związane z pozyskaniem finansowania
(2) Obejmuje zapłatę za koszty związane z nabyciem akcji własnych
11
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawienie zmian w kapitale własnym
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
Kapitał zakładowy
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozostałe kapitały
Zyski
zatrzymane (1)
Akcje własne
Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2021
25,6
7.174,0
(8,5)
3.719,6
-
10.910,7
Dywidenda zatwierdzona i wypłacona
-
-
-
(767,5)
-
(767,5)
Wydzielenie kapitału rezerwowego
na potrzeby programu nabycia akcji własnych
-
-
2.930,0
(2.930,0)
-
-
Nabycie akcji własnych
-
-
(15,0)
-
(2.461,0)
(2.476,0)
Zysk całkowity
-
-
17,3
3.605,9
-
3.623,2
Wycena instrumentów zabezpieczających
-
-
17,3
-
-
17,3
Zysk netto za okres
-
-
-
3.605,9
-
3.605,9
Stan na 31 grudnia 2021
25,6
7.174,0
2.923,8
3.628,0
(2.461,0)
11.290,4
(1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.
12
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawienie zmian w kapitale własnym
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2020 roku
Kapitał zakładowy
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozostałe kapitały
Zyski zatrzymane (1)
Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2020
25,6
7.174,0
(0,2)
3.954,1
11.153,5
Dywidenda zatwierdzona
-
-
-
(639,5)
(639,5)
Zysk całkowity
-
-
(8,3)
405,0
396,7
Wycena instrumentów zabezpieczających
-
-
(8,1)
-
(8,1)
Zyski/(straty) aktuarialne
-
-
(0,2)
(0,2)
Zysk netto za okres
-
-
-
405,0
405,0
Stan na 31 grudnia 2020
25,6
7.174,0
(8,5)
3.719,6
10.910,7
(1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2020 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.
13
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Noty do sprawozdania finansowego
Informacje ogólne
1. Spółka
Cyfrowy Polsat S.A. (‘Spółka’, ‘Cyfrowy Polsat’) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, której akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, przy ul. Łubinowej 4a.
Spółka jest operatorem płatnej cyfrowej platformy satelitarnej „Cyfrowy Polsat” świadczącym usługi na terytorium Polski, operatorem płatnej telewizji naziemnej oraz dostawcą usług telekomunikacyjnych.
Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 30 października 1996 roku.
Spółka jest Spółką Dominującą w Grupie Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A. (‘Grupa’). Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa obejmuje Spółkę, Polkomtel Sp. z o.o. i jej spółki zależne i wspólne przedsięwzięcia, Telewizję Polsat Sp. z o.o. i jej spółki zależne i wspólne przedsięwzięcia, Netię S.A. i jej spółki zależne, INFO-TV-FM Sp. z o.o., Interphone Service Sp. z o.o., Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp.k., Netshare Media Group Sp. z o.o., CPSPV1 Sp. z o.o., CPSPV2 Sp. z o.o., Orsen Holding Limited i jej spółki zależne, Mese Sp. z o.o., Esoleo Sp. z o.o. i jej spółki zależne, Stork 5 Sp. z o.o. i jej spółkę zależną oraz BCAST Sp. z o.o.
2. Skład Zarządu Jednostki
• Mirosław Błaszczyk Prezes Zarządu,
• Maciej Stec Wiceprezes Zarządu,
• Jacek Felczykowski Członek Zarządu,
• Aneta Jaskólska Członek Zarządu,
• Agnieszka Odorowicz Członek Zarządu,
• Katarzyna Ostap-Tomann Członek Zarządu.
3. Skład Rady Nadzorczej Jednostki
Skład Rady Nadzorczej od dnia 24 czerwca 2021 roku:
• Zygmunt Solorz Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Marek Kapuściński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Józef Birka Członek Rady Nadzorczej,
• Jarosław Grzesiak Członek Rady Nadzorczej,
• Marek Grzybowski Członek Rady Nadzorczej,
• Alojzy Nowak Członek Rady Nadzorczej,
• Tobias Solorz Członek Rady Nadzorczej,
• Tomasz Szeląg Członek Rady Nadzorczej,
• Piotr Żak Członek Rady Nadzorczej.
14
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Skład Rady Nadzorczej do dnia 24 czerwca 2021 roku:
• Marek Kapuściński Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Józef Birka Członek Rady Nadzorczej,
• Marek Grzybowski Członek Rady Nadzorczej,
• Robert Gwiazdowski Członek Rady Nadzorczej,
• Aleksander Myszka Członek Rady Nadzorczej,
• Leszek Reksa Członek Rady Nadzorczej,
• Tomasz Szeląg Członek Rady Nadzorczej,
• Paweł Ziółkowski Członek Rady Nadzorczej,
• Piotr Żak Członek Rady Nadzorczej.
Zasady stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską (MSSF UE). Spółka zastosowała spójne zasady rachunkowości przy sporządzaniu danych finansowych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku z zasadami stosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za 2020 rok opublikowanego w raporcie rocznym, za wyjątkiem Standardów i Interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się począwszy od 1 stycznia 2021 roku.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku weszły w życie:
a) Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 oraz MSSF 16 – reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – etap 2,
b) Zmiany do MSSF 16 – aktualizacja podejścia do zwolnień czynszowych związanych z COVID-19.
Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2021 roku nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują:
a) Zmiany do MSSF 3 „Połączenia przedsięwzięć”,
b) Zmiany do MSR 16 „Rzeczowe aktywa trwałe”,
c) Zmiany do MSR 37 „Rezerwy, zobowiązania warunkowe i aktywa warunkowe”,
d) Roczny program poprawek 2018-2020 - poprawki zawierają wyjaśnienia oraz doprecyzowują wytyczne standardów w zakresie ujmowania oraz wyceny: MSSF 1 „Zastosowanie Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej po raz pierwszy”, MSSF 9 „Instrumenty finansowe”, MSR 41 „Rolnictwo” oraz do przykładów ilustrujących do MSSF 16 „Leasing”,
e) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótko- i długoterminowe,
f) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF – ujawnienia dotyczące polityki rachunkowości,
g) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja szacunków księgowych,
h) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy”: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań wynikających z pojedynczej transakcji.
15
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie któregokolwiek z wyżej wymienionych standardów.
Wpływ reformy wskaźnika referencyjnego stopy procentowej – Etap 2 – Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16
Reforma wskaźnika referencyjnego polega na zmianie sposobu kwotowania niektórych stawek. Od 1 stycznia 2022 roku część stawek referencyjnych nie będzie kwotowana i zostanie zastąpiona innymi stawkami. Stawki WIBOR oraz EURIBOR w dalszym ciągu są uznawane za stawki referencyjne.
W ocenie Spółki, reforma wskaźnika referencyjnego stopy procentowej (IBOR) nie ma istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki za 2021 rok. Aktywa i zobowiązania finansowe Spółki bazują głównie na stawce WIBOR.
Tabela poniżej przedstawia stawki referencyjne stosowane przez Spółkę:
Stawka referencyjna
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
WIBOR
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
WIBOR
Zobowiązania z tytułu leasingu
WIBOR
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
WIBOR i EURIBOR
Rachunkowość zabezpieczeń
WIBOR
Dodatkowo, w przypadku nowych oraz aneksowanych umów opartych na stawce EURIBOR wprowadzane są zapisy umożliwiające w przyszłości zmianę stawki na stopę ESTR, w razie gdyby zaprzestano kwotowania EURIBOR.
5. Stosowane zasady rachunkowości
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu.
a) Podstawa wyceny
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.
b) Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie finansowe za 2021 rok zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż w okresie 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2021 roku.
c) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do milionów. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki.
d) Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na danych historycznych oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych
16
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. W nocie 45 zawarto informacje dotyczące kluczowych źródeł niepewności i szacunków Zarządu.
e) Porównawcze informacje finansowe
Dane porównawcze lub dane prezentowane w poprzednio opublikowanych sprawozdaniach finansowych zostały w razie potrzeby zmienione, w celu uwzględnienia zmian prezentacyjnych wprowadzonych w bieżącym okresie. Żadna z wprowadzonych zmian nie wpłynęła na uprzednio prezentowane kwoty zysku netto ani kapitału własnego.
f) Waluty obce
Transakcje wyrażone w walutach obcych ujmowane są w złotych przy zastosowaniu kursu z dnia poprzedzającego dzień ujęcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i pasywów wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień bilansowy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe, wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych, ujmowane są w rachunku zysków i strat. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania wyceny. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej, wyceniane według wartości godziwej, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
g) Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe są klasyfikowane przy początkowym ujęciu, w zależności od charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz modelu biznesowego w zakresie zarządzania tymi aktywami, do następujących kategorii:
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty;
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jaki i sprzedaż aktywów finansowych a warunki umowy dotyczących składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty;
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.
Aktywa finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej, a w przypadku aktywów, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ich wartość jest
17
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
powiększana o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej.
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują należności z tytułu dostaw i usług i inne należności, udzielone pożyczki oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek od powyższych aktywów są rozpoznawane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i prezentowane w pozycji Zyski i straty z działalności inwestycyjnej, netto.
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują instrumenty pochodne, nieobjęte polityką rachunkowości zabezpieczeń. Aktywa finansowe zaklasyfikowane do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej a jej zmiany w kolejnych okresach rozpoznawane są bezpośrednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nieobjętych polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowana jest w pozycji Zyski i straty z działalności inwestycyjnej, netto lub Koszty finansowe w zależności od treści ekonomicznej zabezpieczanej transakcji.
Spółka zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub przekazania tych praw w ramach transakcji przenoszącej wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności.
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu oraz zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej, a w przypadku zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ich wartość jest pomniejszana o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne.
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, zobowiązania z tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Koszty z tytułu odsetek od powyższych zobowiązań są rozpoznawane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i prezentowane w pozycji Zyski i straty z działalności inwestycyjnej, netto lub Koszty finansowe.
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują instrumenty pochodne nieobjęte polityką rachunkowości zabezpieczeń. Zobowiązania finansowe zaklasyfikowane do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej a jej zmiany w kolejnych okresach rozpoznawane są bezpośrednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nieobjętych polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowana jest w pozycji Zyski i straty z działalności
18
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
inwestycyjnej, netto lub Koszty finansowe w zależności od treści ekonomicznej zabezpieczanej transakcji.
Spółka zaprzestaje rozpoznawania zobowiązania finansowego jeśli obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. W przypadku gdy istniejące zobowiązania finansowe jest zastępowane przez inne zobowiązanie finansowe wobec tego samego wierzyciela na znacząco różnych warunkach lub gdy warunki istniejącego zobowiązania finansowego są znacząco modyfikowane, taka zamiana lub modyfikacja jest traktowana jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania i powstanie nowego zobowiązania. Różnica pomiędzy wartością bilansową zobowiązania, które wygasło a wartością bilansową nowego zobowiązania ujmowana jest w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Zasady rachunkowości dotyczące zysków i strat z działalności inwestycyjnej oraz kosztów finansowych zostały przedstawione w punkcie 5u.
Pochodne instrumenty finansowe
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka może stosować instrumenty pochodne takie jak walutowe transakcje forward, opcje walutowe typu call, transakcje zamiany stóp procentowych (IRS) oraz transakcje zamiany płatności odsetkowych w różnych walutach (CIRS) w celu zabezpieczenia przed ryzykiem zmienności kursów walutowych oraz stóp procentowych.
Dla celów rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia Spółki klasyfikowane są jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych w przypadku zabezpieczenia przed ryzykiem zmienności przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka związanego z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją.
W momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez Spółkę oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki Spółka będzie oceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane w celu stwierdzenia wysokiej efektywności we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.
W przypadku zabezpieczenia przepływów pieniężnych, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, stanowiącą efektywne zabezpieczenie, ujmuje się poprzez zestawienie pozostałego zysku całkowitego w kapitale z aktualizacji wyceny, a nieefektywną część zysków lub strat ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Zyski lub straty ujęte w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego przenosi się z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, w którym zabezpieczana transakcja wpływa na rachunek zysków i strat to znaczy w okresie, w którym zyski lub straty są ujęte w kosztach finansowych netto lub następuje planowana sprzedaż.
Zyski i straty z rozliczenia instrumentów pochodnych, które są efektywnymi instrumentami zabezpieczającymi i objęte są polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowane są w tej samej pozycji, co wpływ zabezpieczanej pozycji. Instrument zabezpieczający dzielony jest na część krótkoterminową i długoterminową, tylko wtedy, jeżeli można go wiarygodnie podzielić.
W ramach wyboru dozwolonego przez MSSF 9 Spółka stosuje wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń zawarte w MSR 39 zamiast wymogów zawartych w MSSF 9.
19
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
h) Kapitał własny
Akcje zwykłe
Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych pomniejszają wartość kapitału.
Akcje uprzywilejowane
Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend wpływają bezpośrednio na wartość kapitału.
Koszty związane z emisją i publiczną ofertą akcji
Koszty związane z nową emisją ujmowane są w kapitale, natomiast koszty związane z publiczną ofertą istniejących akcji są ujmowane bezpośrednio w kosztach finansowych. W przypadku, gdy ponoszone koszty dotyczą jednocześnie nowej emisji oraz sprzedaży akcji istniejących to ujmowane są one proporcjonalnie - odpowiednio w kapitale własnym i kosztach finansowych.
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ten obejmuje nadwyżkę wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji akcji.
Zyski zatrzymane
Poza wynikiem netto oraz utworzonym z wyniku netto kapitałem zapasowym, pozycja ta obejmuje wpływ połączenia ze Spółką rozumiany jako różnica pomiędzy aktywami i zobowiązaniami łączonej spółki.
Pozycja ta obejmuje również kapitał tworzony zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych. Spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Kapitał ten nie podlega dystrybucji, ale może zostać wykorzystany do pokrycia poniesionych strat.
i) Rzeczowe aktywa trwałe
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.
Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia oraz kosztów finansowania poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również, w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia, jest aktywowane jako część tego urządzenia.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
20
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek albo oba te elementy), którą Spółka traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści łącznie.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne należące do Spółki wycenia się zgodnie z MSR 16, czyli stosując model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia opisany w punkcie dotyczącym własnych składników rzeczowych aktywów trwałych powyżej.
Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta z bilansu w momencie jej zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wymienione części składnika rzeczowych aktywów trwałych są spisywane. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszty.
Amortyzacja
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną. Jeżeli istotne części składowe pojedynczych aktywów mają różny okres ekonomicznej użyteczności, wówczas części składowe amortyzuje się indywidualnie.
Koszt amortyzacji ujmuje się w rachunku zysków i strat jako koszt bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.
Grunty nie są amortyzowane.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
Zestawy odbiorcze
2 lub 3 lub 5
lat
Budynki i budowle
2-61
lat
Urządzenia techniczne i maszyny
2-22
lat
Środki transportu
2-10
lat
Inne środki trwałe
2-26
lat
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych (jeśli są istotne) jest przez Spółkę corocznie weryfikowana.
Aktywa użytkowane na podstawie umów leasingu
Aktywa użytkowane przez Spółkę na podstawie umowy leasingu, najmu, dzierżawy lub podobnych umów, które spełniają definicję leasingu, są ujmowane oddzielnie w bilansie jako Prawa do użytkowania.
Dekodery oraz modemy i routery udostępnione abonentom na podstawie umów stanowiących leasing operacyjny ujmowane są jako aktywa trwałe (Zestawy odbiorcze ujęte w bilansie i amortyzowane są zgodnie z zasadami opisanymi w podpunkcie dotyczącym amortyzacji). Dekodery amortyzowane są przez okres dłuższy niż okres trwania umowy z klientem.
21
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość zestawów odbiorczych oraz innych aktywów trwałych (w tym praw do użytkowania), co do których wystąpiły przesłanki utraty wartości i istnieje niepewność, że w przyszłości będą generowały przychody lub będą wykorzystywane w prowadzonej działalności. Polityka rachunkowości w zakresie utraty wartości opisana jest w punkcie 5n.
Szczegółowe zasady polityki rachunkowości w zakresie umów leasingu zostały opisane w punkcie 5v.
j) Wartości niematerialne
Wartość firmy
Wartość firmy stanowi nadwyżkę sumy przekazanej zapłaty i zobowiązania do zapłaty, wartości udziałów niedających kontroli w jednostce przejmowanej oraz wartości godziwej wcześniej posiadanych udziałów w kapitale własnym przejmowanej jednostki na dzień przejęcia nad wartością godziwą możliwych do zidentyfikowania aktywów netto jednostki przejmowanej.
Wartość firmy wykazywana jest według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest testowana corocznie pod kątem utraty wartości lub częściej, jeżeli wskazują na to przesłanki utraty wartości. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała.
Pozostałe wartości niematerialne
Spółka aktywuje koszty wytworzenia oprogramowania, w tym koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikających bezpośrednio z tworzenia i przygotowania składnika do zdolności użytkowej, jeśli może udowodnić: możliwość i zamiar ukończenia składnika aktywów niematerialnych tak, by nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; zdolność do użytkowania lub sprzedaży tego składnika; sposób w jaki składnik aktywów niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne; dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika aktywów niematerialnych; możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi aktywów.
Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do ceny nabycia składnika aktywów pomniejszonej o jego wartość rezydualną.
Koszt amortyzacji ujmuje się w rachunku zysków i strat jako koszt bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
• Programy komputerowe: 2-15 lat,
• Pozostałe: 2-10 lat.
22
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
k) Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości. Polityka rachunkowości w zakresie utraty wartości opisana jest w punkcie 5n.
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Spółkę. Jednostki stowarzyszone obejmują jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje ani nie sprawuje wspólnej kontroli nad polityką finansową i operacyjną. Zazwyczaj Spółka wywiera znaczący wpływ na jednostkę gdy posiada od 20% do 50% praw głosu.
l) Zapasy
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Rozchód zapasów jest ustalany metodą średniej ważonej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu.
Możliwa do uzyskania cena rynkowa jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. W przypadku dekoderów, telefonów, modemów i tabletów, które zgodnie z założeniami dotyczącymi prowadzenia działalności są sprzedawane klientom poniżej ceny ich nabycia bądź kosztu wytworzenia, strata na ich sprzedaży ujmowana jest w księgach w momencie przekazania klientowi.
Spółka tworzy odpisy na zapasy wolno rotujące i przestarzałe.
m) Rozliczenia z tytułu zakupu transferu danych
Rozliczenia z tytułu zakupu transferu danych rozpoznawane są w bilansie w wartości nominalnej w momencie dokonania płatności. Koszty ujęte są w rachunku zysków i strat na podstawie faktycznego zużycia danych przeliczonych według stawki umownej. Pozycje, które zostaną rozliczone po okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego są prezentowane jako inne aktywa długoterminowe.
n) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu kontraktów w kwocie odpowiadającej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Analiza pod kątem utraty wartości przeprowadzana jest dla poszczególnych kategorii należności z tytułu dostaw i usług pogrupowanych według podobnych charakterystyk ryzyka kredytowego. Kwota oczekiwanych strat kredytowych kalkulowana jest na podstawie danych historycznych dotyczących spłaty należności oraz skuteczności windykacji, z uwzględnieniem bieżących oczekiwań dotyczących kształtowania się wartości tych parametrów w przyszłości. Charakterystyka ryzyka kredytowego aktywów z tytułu kontraktów odpowiada charakterystyce ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług dla określonego rodzaju kontraktów.
Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy.
Spółka uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające ujemny wpływ na
23
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika, w tym znaczące trudności finansowe dłużnika lub naruszenia umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie.
Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.
Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, poddawana jest ocenie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania, jest szacowana na koniec każdego roku obrotowego.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją przesłanki co do tego, czy nastąpiła utrata wartości inwestycji w spółki zależne (m.in. wartość netto aktywów). Jeżeli istnieją przesłanki, wówczas Spółka przeprowadza test na utratę wartości. Test na utratę wartości opiera się na wartości odzyskiwalnej, która określana jest na bazie kalkulacji wartości użytkowej.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów.
W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.
Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień bilansowy ocenie, czy zaistniały przesłanki wskazujące na zmniejszenie odpisu z tytułu utraty wartości lub jego całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie wystąpił.
o) Świadczenia pracownicze
Program określonych składek
Spółka zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres jest szacowane na podstawie kwot składek do wniesienia za dany okres.
24
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Spółka zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów do wypłaty odpraw emerytalnych w wysokości zgodnej z przepisami kodeksu pracy. Minimalna wysokość odpraw emerytalnych wynika z przepisów kodeksu pracy obowiązujących na dzień wypłaty odprawy emerytalnej.
Kalkulacja przeprowadzana jest przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości.
Zmiany wielkości zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat. Aktuarialne zyski i straty są odnoszone w pozostałe całkowite dochody (w kapitał własny) w okresie, w którym zaistniały.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.
Spółka tworzy zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Spółka jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.
p) Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
Ujawnienia dotyczące wrażliwych informacji mogą nie być zawarte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Naprawy gwarancyjne
Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub towary, na które gwarancja została udzielona, zostały sprzedane klientom. Wysokość rezerwy oparta jest na danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz średniej ważonej wszystkich możliwych kosztów związanych z jej wykonaniem w odniesieniu do prawdopodobieństw ich wystąpienia.
q) Zobowiązania warunkowe
Przez zobowiązania warunkowe rozumie się powstały na skutek zdarzeń przeszłych możliwy obowiązek, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub obecny obowiązek nieujęty w sprawozdaniu finansowym powstały na skutek zdarzeń przeszłych, którego wartości nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie lub nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków uosabiających korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku.
Informacje o zobowiązaniach warunkowych są ujawniane w informacji dodatkowej, chyba że możliwość wystąpienia wydatkowania środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikoma.
Wyjąwszy przypadek, gdy możliwość wystąpienia wydatkowania środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikoma, Spółka podaje na dzień bilansowy, w odniesieniu do
25
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
każdego rodzaju zobowiązań warunkowych, krótki opis charakteru zobowiązania warunkowego:
• wartość szacunkową ich skutków finansowych;
• przesłanki świadczące o istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków oraz
• możliwości uzyskania zwrotów.
r) Przychody
Przychody prezentowane są po pomniejszeniu o podatek od towarów i usług, zwroty i rabaty. Przychody ze sprzedaży wykazuje się w kwocie ceny transakcyjnej z tytułu sprzedaży usług i towarów w zwykłym toku działalności Spółki. Przychody prezentowane są w następujący sposób:
• Na przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych składają się przede wszystkim przychody z opłat abonamentowych należnych od klientów płatnej telewizji cyfrowej i klientów usług telekomunikacyjnych, otrzymane kary umowne z tytułu rozwiązania umów oraz przychody z dzierżawy zestawów odbiorczych. Przychody ze świadczenia wyżej wymienionych usług są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie świadczenia tych usług.
Przychody z dzierżawy zestawów odbiorczych i przychody z aktywacji rozliczane są liniowo przez czas trwania umowy abonamentowej.
Przychody z usług w ofercie przedpłaconej ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie zużywania lub przepadania kwot doładowań.
• Na przychody hurtowe składają się przychody ze sprzedaży usług emisji i transmisji sygnału, przychody z reklamy i sponsoringu, przychody ze sprzedaży licencji, sublicencji i praw majątkowych, przychody z połączeń międzyoperatorskich.
Przychody hurtowe ujmuje się w wartości pomniejszonej o wartość udzielonych rabatów i w momencie, kiedy usługa jest świadczona.
• Przychody ze sprzedaży sprzętu wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, a w przypadku umów wieloelementowych po uprzedniej alokacji ceny transakcyjnej dokonywanej na podstawie jednostkowej ceny sprzedaży, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody ze sprzedaży są ujmowane w rachunku zysków i strat, gdy kontrola zostanie przeniesiona na kupującego.
• Pozostałe przychody ujmuje się w wartości pomniejszonej o wartość udzielonych rabatów i w momencie, kiedy towar zostaje przekazany do klienta bądź usługa jest świadczona.
Proces rozpoznawania przez Spółkę przychodów z kontraktów wieloelementowych polega na:
• ocenie wszystkich dóbr i usług dostarczanych klientowi w ramach umowy czy stanowią one odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia
• określeniu i przypisaniu cen transakcyjnych do odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia; przypisanie to następuje na podstawie proporcji jednostkowych cen sprzedaży, jakie mogłyby zostać uzyskane, gdyby przyrzeczone dobra i usługi zostały sprzedane pojedynczo w odrębnej transakcji.
s) Prowizje dla dystrybutorów
Prowizje dla dystrybutorów za pozyskanie nowych oraz utrzymanie dotychczasowych abonentów są rozliczane przez minimalny podstawowy okres umowy abonamentowej i prezentowane w rachunku zysków i strat w pozycji Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta.
26
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Prowizje od obrotu za zawarcie określonej liczby umów abonamentowych odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat w momencie, gdy są należne.
Prowizje dla dystrybutorów, które zostaną rozliczone w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, są prezentowane jako aktywa obrotowe. Natomiast prowizje dla dystrybutorów, które zostaną rozliczone po okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, są prezentowane jako aktywa długoterminowe.
t) Przychody i koszty z transakcji barterowych
Przychody z transakcji bezgotówkowych dotyczące różniących się od siebie towarów lub usług ujmowane są w momencie świadczenia usługi lub dostawy towarów. Otrzymane licencje programowe, towary lub usługi są ujmowane w kosztach lub aktywowane w momencie ich otrzymania lub zużycia. Spółka ujmuje transakcje bezgotówkowe na podstawie szacowanej wartości godziwej otrzymanych licencji programowych, towarów lub usług.
u) Zyski i straty z działalności inwestycyjnej i koszty finansowe
Zyski i straty z działalności inwestycyjnej obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, odsetki płatne przez Spółkę (w tym odsetki od zobowiązań leasingowych ale inne niż koszty odsetek z tytułu zadłużenia), należne dywidendy, udział w zyskach spółek osobowych, wynik z tytułu różnic kursowych, wynik ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych oraz wynik z tytułu zrealizowanych kontraktów forward i opcji walutowych dotyczących działalności inwestycyjnej, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Przychody i koszty z tytułu odsetek (inne niż koszty z tytułu zadłużenia) wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, gdy Spółka nabywa prawa do jej otrzymania, z wyjątkiem dywidend zaliczkowych wykazywanych jako inne zobowiązania, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo wystąpienia konieczności ich zwrotu na podstawie ostatecznego podziału wyników finansowych spółek zależnych. Zyski z tytułu udziałów w spółkach osobowych ujmowane są w momencie nabycia bezwarunkowego prawa do tych zysków. Natomiast udział w stratach rozpoznawany jest stosownie do ustaleń wspólników w odniesieniu do konkretnej spółki.
Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia (m.in. kredytów i obligacji), wynik z tytułu różnic kursowych z wyceny kredytów i obligacji, koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających oraz instrumentów pochodnych, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń, a dotyczących działalności finansowej, koszty opłat i prowizji bankowych z tytułu zadłużenia oraz koszty gwarancji wynikające z podpisanych umów kredytowych i obligacji. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.
v) Leasing
Spółka jako leasingodawca
Umowy, które spełniają definicję leasingu są klasyfikowane jako leasing finansowy lub jako leasing operacyjny. Za podstawowe kryterium klasyfikacji przyjęto zakres, w jakim ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale Spółce, a w jakim leasingobiorcy.
Podobnie jak w przypadku umów w których Spółka występuje jako leasingobiorca, Spółka w roli leasingodawcy także ustala dla poszczególnych umów leasingu datę rozpoczęcia okresu leasingu, okres leasingu, opłaty leasingowe oraz stopę procentową leasingu. Na datę początkową leasingu, leasingodawca ujmuje leasing finansowy poprzez:
• wyłączenie wartości bilansowej bazowego składnika aktywów,
• rozpoznanie inwestycji leasingowej netto,
• ujęcie w rachunku wyników zysku lub straty ze sprzedaży (o ile wystąpiły).
27
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
W przypadku umów leasingu operacyjnego, Spółka ujmuje przychody z tytułu leasingu liniowo przez okres leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Spółka jako leasingobiorca
Aktywa
Aktywa użytkowane na podstawie umów, które spełniają definicję leasingu ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę.
Na dzień rozpoczęcia leasingu, Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu, który obejmuje:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego,
• opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,
• szacunek kosztów demontażu, usunięcia bazowego składnika aktywów i przeprowadzenia renowacji.
Po początkowym ujęciu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu pomniejszonego o skumulowaną amortyzację oraz łączne straty z tytułu utraty wartości i skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na nową ocenę lub modyfikacje leasingu, nieskutkującą koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania umarza się liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów. W przypadku gdy Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii aktywów z tytułu prawa do użytkowania:
• powierzchnie biurowe, inne budynki: 3-13 lat,
• powierzchnie w punktach sprzedaży: 2 lata,
• samochody: 4-5 lat.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlegają regulacjom w zakresie utraty wartości zgodnie z notą 5n.
Zobowiązania
Na dzień rozpoczęcia okresu leasingu, Spółka wycenia wartość zobowiązania leasingowego w bieżącej wartości opłat leasingowych, które mają zostać uiszczone w okresie trwania leasingu. Elementami składowymi wyceny są:
• stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o zachęty leasingowe otrzymane od leasingodawcy,
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, pierwotnie wycenione z użyciem indeksu lub stawki w wysokości obowiązującej na dzień rozpoczęcia leasingu,
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,
• kary pieniężne za wcześniejsze zakończenie umowy leasingu (rozumiane jako wszelkie ekonomiczne czynniki zniechęcające spółkę do zakończenia umowy), jeżeli wyznaczając okres leasingu przyjęto, że leasingobiorca skorzysta z opcji odstąpienia od leasingu,
28
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
• kwoty, których zapłacenia przez leasingobiorcę oczekuje się w związku z gwarancją wartości końcowej.
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić, lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.
Po początkowym ujęciu, Spółka dokonuje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej, w celu odzwierciedlenia kosztu odsetkowego naliczonego od zobowiązania z tytułu leasingu;
• zmniejszenie wartości bilansowej, w celu odzwierciedlenia dokonanych płatności;
• ponowną wycenę wartości bilansowej, by odzwierciedlić ponowną ocenę lub zmiany w leasingu, na przykład zmiany okresu leasingu lub wysokości przyszłych opłat leasingowych.
Koszty odsetek od leasingu ujmowane są przez okres trwania leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.
w) Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem kwot ujmowanych w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy.
Spółka nie ujmuje zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego od różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach w sytuacjach, w których Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Gdy nierozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego okazują się być możliwe do odzyskania, są one rozpoznawane w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, Spółka bierze pod uwagę m.in. przewidywania przyszłych dochodów podatkowych.
Spółka dokonuje kompensaty zobowiązań i aktywów z tytułu podatku odroczonego gdy spełnione są kryteria MSR 12.
29
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
x) Zysk na akcję
Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na akcję dla akcji zwykłych i uprzywilejowanych. Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty z działalności kontynuowanej przypadającej posiadaczom akcji zwykłych i uprzywilejowanych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie. Rozwodniony zysk na akcję jest wyliczany poprzez podzielenie zysku lub straty z działalności kontynuowanej przypadającej posiadaczom akcji zwykłych i uprzywilejowanych poprzez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych i uprzywilejowanych w okresie, skorygowaną o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych i uprzywilejowanych.
y) Raportowanie segmentów działalności
Spółka prowadzi działalność w segmencie usług świadczonych klientom indywidualnym i biznesowym obejmującym usługi telewizji cyfrowej, usługi telefonii komórkowej, usługi dostępu do Internetu, usługi telewizji mobilnej oraz usługi telewizji internetowej.
Spółka prowadzi działalność operacyjną na terytorium Polski.
Szczegółowe informacje dotyczące segmentów są zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.
z) Rachunek przepływów pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w rachunku przepływów pieniężnych są zgodne ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami prezentowanymi w bilansie.
Nabycia zestawów odbiorczych udostępnianych klientom są klasyfikowane dla celów rachunku przepływów pieniężnych jako działalność operacyjna. Nabycie i zbycie tych zestawów odbiorczych prezentowane są w rachunku przepływów pieniężnych w przepływach z działalności operacyjnej w pozycji „Zmniejszenia/(zwiększenia) netto wartości zestawów odbiorczych”.
Wydatki na nabycie innych rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są prezentowane w kwotach netto (bez podatku od towarów i usług).
aa) Połączenie jednostek gospodarczych pozostających pod wspólną kontrolą
Problematykę przejęć i połączeń jednostek gospodarczych zasadniczo reguluje standard MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”. Jednakże standard ten wyłącza ze swojego zakresu transakcje pomiędzy jednostkami pozostającymi pod wspólną kontrolą. Sytuacja, w której dana transakcja lub zjawisko gospodarcze wymagające ujęcia w sprawozdaniu przygotowanym zgodnie z MSSF nie są uregulowane zapisami poszczególnych standardów, została uregulowana zapisami MSR 8 punkt 10 - 12. Zapisy te nakładają na jednostkę sporządzającą sprawozdanie zgodnie z MSSF obowiązek ustalenia zasady rachunkowości i jej konsekwentnego stosowania dla podobnych transakcji.
Spółka ujmuje transakcje połączenia jednostek pod wspólną kontrolą zgodnie z MSSF przy zastosowaniu metody określanej jako „metoda wartości od poprzednika". U podstaw tej metody leży założenie, że podmioty łączące się były zarówno przed, jak i po transakcji kontrolowane przez tego samego akcjonariusza i w związku z tym sprawozdanie finansowe odzwierciedla fakt ciągłości wspólnej kontroli.
Zasady zastosowania metody wartości od poprzednika do rozliczenia połączenia spółki dominującej z jej spółkami zależnymi są następujące:
• Nie koryguje się wartości żadnych aktywów ani zobowiązań do wartości godziwej na dzień połączenia prawnego spółek. Zamiast tego jednostka przejmująca wprowadza do swojego jednostkowego sprawozdania finansowego wartości bilansowe poprzednika. „Wartości bilansowe poprzednika” stanowią wartości bilansowe dotyczące przyłączonej jednostki zależnej, które były ujęte w skonsolidowanym
30
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej. Kwoty te uwzględniają wartość firmy ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej powstałą na nabyciu udziałów w jednostce zależnej.
• Dokonuje się eliminacji transakcji i sald rozrachunków pomiędzy łączącymi się podmiotami.
• Nie powstaje dodatkowa wartość firmy poza wartością firmy już ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej.
• Kapitał zakładowy połączonej jednostki stanowi kapitał zakładowy jednostki przejmującej. Kapitały zakładowe przejętych spółek zależnych zostają wyeliminowane.
• Pozostałe elementy kapitału własnego spółki zależnej są dodawane do odpowiednich pozycji kapitałów spółki przejmującej, różnica pomiędzy wartością aktywów netto oraz ewentualną wartością płatności ujmowana jest w pozycji Zysków/strat zatrzymanych.
Stosując powyższą zasadę wartości od poprzednika, Spółka ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na moment połączenia aktywa i zobowiązania przejętych spółek zależnych według ich wartości bilansowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.
W zakresie prezentacji danych porównawczych Spółka wybrała wariant ujmowania transakcji połączenia jednostek pod wspólną kontrolą prospektywnie od daty połączenia, tj. jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki będzie obejmować aktywa, zobowiązania, przychody, koszty i przepływy pieniężne jednostek przejmowanych od daty połączenia prawnego. Dane porównawcze pozostaną niezmienione.
6. Ustalenie wartości godziwej
Określenie wartości godziwej zarówno finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań jest wymagane dla potrzeb zasad rachunkowości i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Poniżej zostały opisane metody ustalania wartości godziwej. W uzasadnionych przypadkach dalsze informacje na temat założeń przyjętych do określenia wartości godziwej przedstawiono w notach objaśniających do poszczególnych składników aktywów i zobowiązań.
Instrumenty pochodne
Wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana w oparciu o notowania ich cen zakupu na dzień bilansowy lub, w przypadku ich braku, dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach). W tym drugim wypadku wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Do oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych i rynkowej stopy procentowej wykorzystywane są informacje o strukturze stóp procentowych w Polsce i strefie euro oraz kursie wymiany złotego polskiego.
Aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi
Wartość godziwa aktywów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, szacowana dla celów ujawniania, jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi
Wartość godziwa zobowiązań finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana w oparciu o notowania ich cen zakupu na dzień bilansowy lub, w przypadku ich braku, szacowana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Rynkową stopę procentową szacuje się jako stopę rynku
31
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
międzybankowego w danym obszarze walutowym (WIBOR, EURIBOR) powiększoną o marżę związaną z ryzykiem kredytowym Spółki. W przypadku leasingu rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych.
7. Zatwierdzenie do publikacji sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 23 marca 2022 roku.
Noty objaśniające
8. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych
2.247,2
2.194,0
Przychody hurtowe
103,1
114,7
Przychody ze sprzedaży sprzętu
25,8
22,1
Pozostałe przychody ze sprzedaży
72,5
70,2
Razem
2.448,6
2.401,0
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych obejmują głównie przychody z opłat abonamentowych z tytułu płatnej cyfrowej telewizji, usług telekomunikacyjnych, przychody z dzierżawy zestawów odbiorczych oraz kary umowne z tytułu rozwiązania umów.
9. Koszty operacyjne
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Koszty kontentu
797,3
771,5
Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich
495,4
461,8
Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta
308,7
313,8
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
185,5
173,7
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
a)
130,2
121,9
Koszt własny sprzedanego sprzętu
20,1
18,8
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
9,2
6,3
Inne koszty
110,3
82,2
Razem
2.056,7
1.950,0
32
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
a) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Wynagrodzenia
110,0
102,7
Ubezpieczenia społeczne
15,3
15,2
Pozostałe świadczenia pracownicze
4,9
4,0
Razem
130,2
121,9
Przeciętne zatrudnienie pracowników nieprodukcyjnych w roku obrotowym*
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zatrudnienie na podstawie umowy o pracę (w etatach)
844
811
* po wyłączeniu pracowników, którzy w raportowanym okresie nie świadczyli pracy z uwagi na długotrwałe nieobecności
10. Zyski z działalności inwestycyjnej, netto
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Dywidendy
1.010,3
65,7
Udział w zyskach spółek osobowych
61,5
55,8
Zysk ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych
2.968,0
-
Inne
8,9
6,2
Razem
4.048,7
127,7
11. Koszty finansowe, netto
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Odsetki od kredytów i pożyczek
39,4
41,7
Odsetki od wyemitowanych obligacji
49,6
44,0
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających
5,1
1,8
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji umowy kredytowej
-
(7,4)
Koszty z tytułu gwarancji
7,6
8,2
Koszty prowizji bankowych i innych opłat
1,6
1,4
Razem
103,3
89,7
33
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
12. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych
734,1
85,9
Zmiana odroczonego podatku dochodowego w rachunku zysków i strat
(8,0)
5,3
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
726,1
91,2
Zmiana odroczonego podatku dochodowego
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Należności i inne aktywa
5,0
(3,3)
Zobowiązania
(9,6)
4,8
Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
(1,9)
(1,5)
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
(1,5)
5,3
Zmiana podatku dochodowego - razem
(8,0)
5,3
Podatek dochodowy wykazany w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zmiana odroczonego podatku dochodowego z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
4,1
(1,9)
Podatek dochodowy wykazany w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
4,1
(1,9)
Efektywna stopa podatkowa
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zysk przed opodatkowaniem
4.332,0
496,2
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową – 19%
823,1
94,3
Przychody z tytułu dywidend od spółek zależnych
(203,6)
(12,5)
Różnice stałe – wartość udziałów Polkomtel Infrastruktura niestanowiących kosztu uzyskania przychodu
103,9
-
Pozostałe
2,7
9,4
Podatek dochodowy za rok obrotowy
726,1
91,2
Efektywna stopa podatkowa
16,8%
18,4%
34
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania
53,9
48,8
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
-
0,1
Należności i inne aktywa
13,7
23,7
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
67,6
72,6
Kompensata aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(67,6)
(72,6)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w bilansie
-
-
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Należności i inne aktywa
38,1
43,1
Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
15,3
17,2
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
76,8
78,4
Zobowiązania
18,1
18,5
Razem zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
148,3
157,2
Kompensata aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(67,6)
(72,6)
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w bilansie
80,7
84,6
Organy skarbowe mogą dokonać kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej w każdej chwili, w ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową i nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe, wraz z odsetkami karnymi i innymi karami. Ponadto od 15 lipca 2016 roku obowiązują postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Częste zmiany w regulacjach prawnych oraz częste różnice w interpretacji przepisów podatkowych przez organy administracji skarbowej, powodują brak stabilności systemu podatkowego oraz trudności w precyzyjnym przewidywaniu skutków podatkowych w dłuższej perspektywie czasu.
13. EBITDA (niebadana)
Podstawową miarą zysku Spółki jest tzw. EBITDA (zysk netto przed amortyzacją, utratą wartości i zyskiem/stratą na likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, odsetkami, zyskami i stratami z działalności inwestycyjnej i opodatkowaniem). Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Spółkę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Spółka definiuje EBITDA jako zysk z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację, utratę wartości i likwidację. Poziom zysku EBITDA nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty.
35
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zysk netto za okres
3.605,9
405,0
Podatek dochodowy (patrz nota 12)
726,1
91,2
Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto (patrz nota 10)
(4.048,7)
(127,7)
Koszty finansowe, netto (patrz nota 11)
103,3
89,7
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja* (patrz nota 9)
185,5
173,7
EBITDA (niebadana)
572,1
631,9
Koszty związane z COVID
-
8,1
EBITDA skorygowana (niebadana)
572,1
640,0
* w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’ ujęte są koszty amortyzacji i utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i praw do użytkowania oraz wartość netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
14. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie ilości akcji, dlatego też zysk rozwodniony na jedną akcję jest równy zyskowi podstawowemu na jedną akcję.
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zysk netto za okres
3.605,9
405,0
Średnia ważona wyemitowanych akcji zwykłych i uprzywilejowanych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję
634.936.486
639.546.016
Zysk na 1 akcję w złotych (nie w milionach)
5,68
0,63
36
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
15. Rzeczowe aktywa trwałe
Zestawy odbiorcze
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Zaliczki na środki trwałe w budowie
Inne rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto
Wartość na dzień 1 stycznia 2021 roku
1.397,4
15,5
108,0
180,7
0,8
22,4
5,6
0,2
333,2
Zwiększenia
127,9
-
1,9
3,5
-
1,1
19,4
-
25,9
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie
-
-
-
2,4
-
(2,4)
-
-
Zmniejszenia
(132,8)
-
-
(1,1)
(0,1)
(0,2)
-
(0,2)
(1,6)
Wartość na dzień 31 grudnia 2021 roku
1.392,5
15,5
109,9
185,5
0,7
23,3
22,6
-
357,5
Odpisy aktualizujące
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2021 roku
3,8
-
-
0,3
-
-
-
-
0,3
Zwiększenia
0,1
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
(0,2)
-
-
-
-
(0,2)
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2021 roku
3,9
-
-
0,1
-
-
-
-
0,1
Umorzenie
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2021 roku
1.050,5
-
53,6
147,6
0,8
18,1
-
-
220,1
Zwiększenia
137,8
-
4,4
10,0
-
1,2
-
-
15,6
Zmniejszenia
(132,2)
-
-
(0,9)
(0,1)
(0,2)
-
-
(1,2)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2021 roku
1.056,1
-
58,0
156,7
0,7
19,1
-
-
234,5
Wartość netto
Wartość na dzień 1 stycznia 2021 roku
343,1
15,5
54,4
32,8
-
4,3
5,6
0,2
112,8
Wartość na dzień 31 grudnia 2021 roku
332,5
15,5
51,9
28,7
-
4,2
22,6
-
122,9
Spółka dokonała wykorzystania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych ujmowane są w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’. Rzeczowe aktywa trwałe Spółki są przedmiotem zabezpieczeń opisanych szczegółowo w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w punkcie 4.3.5.
37
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawy odbiorcze
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Zaliczki na środki trwałe w budowie
Inne rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto
Wartość na dzień 1 stycznia 2020 roku
1.302,5
15,5
106,4
181,3
1,2
20,1
7,5
-
332,0
Zwiększenia
170,8
-
1,6
9,4
-
2,5
0,8
0,2
14,5
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie
-
-
-
2,6
-
0,1
(2,7)
-
-
Zmniejszenia
(75,9)
-
-
(12,6)
(0,4)
(0,3)
-
-
(13,3)
Wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku
1.397,4
15,5
108,0
180,7
0,8
22,4
5,6
0,2
333,2
Odpisy aktualizujące
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2020 roku
4,3
-
-
0,3
-
-
-
-
0,3
Zmniejszenia
(0,5)
-
-
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2020 roku
3,8
-
-
0,3
-
-
-
-
0,3
Umorzenie
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2020 roku
991,8
-
49,2
151,0
1,1
17,1
-
-
218,4
Zwiększenia
133,6
-
4,4
9,2
0,1
1,3
-
-
15,0
Zmniejszenia
(74,9)
-
-
(12,6)
(0,4)
(0,3)
-
-
(13,3)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2020 roku
1.050,5
-
53,6
147,6
0,8
18,1
-
-
220,1
Wartość netto
Wartość na dzień 1 stycznia 2020 roku
306,4
15,5
57,2
30,0
0,1
3,0
7,5
-
113,3
Wartość na dzień 31 grudnia 2020 roku
343,1
15,5
54,4
32,8
-
4,3
5,6
0,2
112,8
Spółka dokonała wykorzystania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych ujmowane są w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’.
38
38
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
16. Test na utratę wartości firmy zaalokowanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „B2C i B2B”
Spółka zaklasyfikowała wartość firmy w wysokości 197,0 złotych powstałą w wyniku nabycia M.Punkt Holdings Ltd. oraz Redefine Sp. z o.o. do ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP) „Usługi B2C i B2B”. Ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest cała Spółka. Po połączeniu M.Punkt Holdings i Redefine ze Spółką wartość firmy ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym została ujawniona w jednostkowym sprawozdaniu finansowym (patrz nota 5aa).
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości. Test na utratę wartości nie wskazał na utratę wartości.
Test na utratę wartości opiera się na wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy. Wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest ustalana na bazie kalkulacji wartości użytkowej. Spółka testuje całą wartość bilansową ośrodka wypracowującego środki pieniężne i w przypadku utraty wartości odpisy aktualizujące są odnoszone w pierwszej kolejności w stosunku do wartości firmy i nie podlegają odwróceniu. W przypadku całkowitego odpisu wartości firmy pozostała kwota straty z tytułu utraty wartości jest alokowana proporcjonalnie do innych aktywów ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
W rocznym teście utraty wartości wykonanym przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2021 roku kalkulacja wartości użytkowej została oparta na zdyskontowanych przepływach pieniężnych przed opodatkowaniem i wykorzystywała szacowane projekcje przepływów pieniężnych na podstawie aktualnych planów finansowych dla okresu 5 letniego do 2026 roku. Projekcje przepływów pieniężnych po 5 letnim okresie prognozy są szacowane przy użyciu krańcowej stopy wzrostu. Krańcowa stopa wzrostu nie przekracza długoterminowej średniej stopy wzrostu dla kraju, w którym Spółka prowadzi działalność.
Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej
Obliczenie wartości użytkowej ośrodków „Usługi B2C i B2B” jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:
• stopy dyskontowe,
• stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres planów finansowych.
Usługi B2C i B2B
2021
2020
Krańcowa stopa wzrostu
3,0%
2,0%
Stopa dyskonta przed opodatkowaniem
9,9%
7,5%
Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla OWŚP, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności Spółki, w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC bierze pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Koszt kapitału własnego opiera się na zwrocie z inwestycji oczekiwanym przez inwestorów Spółki, a koszt długu oparty jest na oprocentowanych instrumentach dłużnych. Ryzyko specyficzne dla segmentu jest uwzględniane poprzez zastosowanie indywidualnego współczynnika beta. Współczynniki beta są szacowane co roku w oparciu o szeroko dostępne dane rynkowe.
39
39
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Szacowana stopa wzrostu – stopy wzrostu bazują na szeroko dostępnych opublikowanych danych rynkowych.
Wrażliwość na zmiany założeń
Spółka uważa, że główne założenia przyjęte do testowania utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2021 roku są racjonalne i oparte na doświadczeniu Spółki oraz prognozach rozwoju rynku, które są publikowane przez ekspertów z branży. Zarząd uważa, że żadna prawdopodobna zmiana w kluczowych założeniach, na których oparta jest kalkulacja wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, nie spowodowałaby konieczności rozpoznania odpisu z tytułu utraty wartości.
17. Inne wartości niematerialne
Oprogramowanie i licencje
Inne
W budowie
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
231,6
1,1
35,1
267,8
Zwiększenia
9,8
4,0
28,5
42,3
Przeniesienie z wartości niematerialnych w budowie
11,8
0,5
(12,3)
-
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
253,2
5,6
51,3
310,1
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
194,9
0,8
-
195,7
Zwiększenia
17,8
0,2
-
18,0
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
212,7
1,0
-
213,7
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
36,7
0,3
35,1
72,1
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
40,5
4,6
51,3
96,4
40
40
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Oprogramowanie i licencje
Inne
W budowie
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
221,2
1,5
23,7
246,4
Zwiększenia
5,2
-
22,8
28,0
Przeniesienie z wartości niematerialnych w budowie
11,4
-
(11,4)
-
Zmniejszenia
(6,2)
(0,4)
-
(6,6)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
231,6
1,1
35,1
267,8
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
181,9
1,1
-
183,0
Zwiększenia
19,2
0,1
-
19,3
Zmniejszenia
(6,2)
(0,4)
-
(6,6)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
194,9
0,8
-
195,7
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
39,3
0,4
23,7
63,4
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
36,7
0,3
35,1
72,1
18. Prawa do użytkowania
Środki transportu
Powierzchnie punktów sprzedaży
Powierzchnie biurowe i inne
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
1,4
0,5
28,8
30,7
Zwiększenia
-
-
0,2
0,2
Zmniejszenia
(0,9)
-
-
(0,9)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
0,5
0,5
29,0
30,0
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
0,5
0,2
7,0
7,7
Zwiększenia
0,1
0,1
3,5
3,7
Zmniejszenia
(0,4)
-
-
(0,4)
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
0,2
0,3
10,5
11,0
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2021 roku
0,9
0,3
21,8
23,0
Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku
0,3
0,2
18,5
19,0
41
41
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Środki transportu
Powierzchnie punktów sprzedaży
Powierzchnie biurowe i inne
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
1,4
0,6
28,5
30,5
Zwiększenia
0,1
0,1
0,3
0,5
Zmniejszenia
(0,1)
(0,2)
-
(0,3)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
1,4
0,5
28,8
30,7
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
0,4
0,2
3,5
4,1
Zwiększenia
0,2
0,1
3,5
3,8
Zmniejszenia
(0,1)
(0,1)
-
(0,2)
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
0,5
0,2
7,0
7,7
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku
1,0
0,4
25,0
26,4
Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku
0,9
0,3
21,8
23,0
19. Nieruchomości inwestycyjne
2021
2020
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia
47,5
47,5
Stan na dzień 31 grudnia
47,5
47,5
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia
11,1
9,0
Zwiększenia
2,1
2,1
Stan na dzień 31 grudnia
13,2
11,1
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia
36,4
38,5
Stan na dzień 31 grudnia
34,3
36,4
42
42
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
20. Udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych
Zestawienie udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych na dzień 31 grudnia 2021
Siedziba Spółki
Przedmiot działalności
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Wartość wg cen nabycia i wartość bilansowa
Polkomtel Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4, Warszawa
działalność telekomunikacyjna
100%
4.498,7
Telewizja Polsat Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77, Warszawa
nadawanie i produkcja telewizyjna
100%
3.899,0
Netia S.A.
ul. Poleczki 13, Warszawa
działalność telekomunikacyjna
99,999%
2.062,6
Asseco Poland S.A. (*)
ul. Olchowa 14, Rzeszów
działalność związana z oprogramowaniem
22,95%
1.229,2
Modivo S.A. (dawniej eObuwie.pl S.A.) (*)
ul. Nowy Kisielin – Nowa 9, Zielona Góra
sprzedaż detaliczna
10%
500,0
Interphone Service Sp. z o.o. (**)
ul. Inwestorów 8, Mielec
produkcja dekoderów
99%
64 ,0
Orsen Holding Limited
Elia Zammit Street, St. Julian’s STJ 3155, Malta
działalność holdingowa
100%
34,9
INFO-TV-FM Sp. z o.o. (**)
ul. Łubinowa 4a, Warszawa
działalność radiowa i telewizyjna
73,5%
29,3
Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. Sp.k. (**)
ul. Ostrobramska 77, Warszawa
media
37,75%
25,2
Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp.k. (**)
Al. Stanów Zjednoczonych 61, Warszawa
świadczenie usług call center i premium rate
99%
21,0
Vindix S.A. (*)
Al. Stanów Zjednoczonych 61A, Warszawa
pozostała działalność finansowa
46,27%
20,7
Stork 5 Sp. z o.o.
ul. Mielżyńskiego 14/p.7, Poznań
działalność holdingowa
100%
8,2
BCAST Sp. z o.o.
ul. Rakowiecka 41/21, Warszawa
działalność telekomunikacyjna
70,02%
7,5
Esoleo Sp. z o.o.
Al. Wyścigowa 6, Warszawa
usługi techniczne
51,25%
6,9
Netshare Media Group Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77, Warszawa
reklama
100%
2,1
Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o.
ul. Warszawska 220, Radom
nie prowadzi działalności
99%
0,9
Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.
Aleje Jerozolimskie 65/79 lok. 11.31, Warszawa
działalność portali internetowych
4,76%
0,1
Orsen Limited (**)
Elia Zammit Street, St. Julian’s STJ 3155, Malta
działalność holdingowa
0,2%
0,0
CPSPV1 Sp. z o.o.
ul. Łubinowa 4a, Warszawa
usługi techniczne
100%
0,0
CPSPV2 Sp. z o.o.
ul. Łubinowa 4a, Warszawa
usługi techniczne
100%
0,0
43
43
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
(*) udziały w spółkach stowarzyszonych obejmują udziały w Asseco Poland S.A., Modivo S.A., Vindix S.A. oraz Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.
(**) Spółka posiada bezpośrednio i pośrednio łącznie 100% udziałów.
(c.d)
Siedziba Spółki
Przedmiot działalności
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Wartość wg cen nabycia i wartość bilansowa
Mese Sp. z o.o.
Al. Stanów Zjednoczonych 61A, Warszawa
produkcja filmów, nagrań wideo i programów telewizyjnych
10%
0,0
Plus Pay Sp. z o.o. (**)
ul. Konstru ktorska 4, Warszawa
pośrednictwo pieniężne
1%
0,0
Plus Finanse sp. z o.o. (**)
ul. Konstruktorska 4, Warszawa
pozostałe pośrednictwo pieniężne
1%
0,0
Exion Hydrogen Polskie Elektrolizery Sp. z o.o. (dawniej PLCOM Sp. z o.o.)
Al. Stanów Zjednoczonych 61, Warszawa
produkcja sprzętu elektrycznego
10%
0,0
Razem
12.410,3
44
44
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Stan na
31 grudnia 2020
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31 grudnia 2021
Polkomtel Sp. z o.o.
4.498,7
-
-
4.498,7
Telewizja Polsat Sp. z o.o.
3.899,0
-
-
3.899,0
Towerlink Poland Sp. z o.o. (dawniej Polkomtel Infrastruktura Sp. z o.o.)
2.293,1
-
(2.293,1) (1)
-
Netia S.A.
1.277,5
785,1 (2)
-
2.062,6
Asseco Poland S.A.
1.229,2
-
-
1.229,2
Modivo S.A. (dawniej eObuwie.pl S.A.)
-
500,0 (3)
-
500,0
Interphone Service Sp. z o.o.
64,0
-
-
64,0
Orsen Holding Limited
34,9
-
-
34,9
INFO-TV-FM Sp. z o.o.
29,3
-
-
29,3
Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. Sp.k.
25,2
-
-
25,2
Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp.k.
21,0
-
-
21,0
Vindix S.A.
31,0
-
(10,3) (4)
20,7
TVO Sp. z o.o.
8,4
-
(8,4) (5)
-
Stork 5 Sp. z o.o.
-
8,2 (6)
-
8,2
BCAST Sp. z o.o.
7,5
-
-
7,5
Esoleo Sp. z o.o.
6,9
-
-
6,9
Netshare Media Group Sp. z o.o.
2,1
-
-
2,1
Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o.
0,9
-
-
0,9
Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.
0,1
-
-
0,1
Orsen Limited
0,0
-
-
0,0
CPSPV1 Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
CPSPV2 Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Mese Sp. z o.o.
0,0
-
(0,0) (7)
0,0
Plus Pay Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Plus Finanse Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Exion Hydrogen Polskie Elektrolizery Sp. z o.o. (dawniej PLCOM Sp. z o.o.)
-
0,0 (8)
-
0,0
Razem
13.428,8
1.293,3
(2.311,8)
12.410,3
(1) W dniu 8 lipca 2021 roku Cyfrowy Polsat S.A. sprzedał 74,98% udziałów w Polkomtel Infrastruktura Sp. z o.o. W dniu 12 lipca 2021 roku zarejestrowana została zmiana nazwy z Polkomtel Infrastruktura Sp. z o. o. na Towerlink Poland Sp. z o. o.
(2) W dniu 8 marca 2021 roku Cyfrowy Polsat S.A. nabył 0,0253% akcji Netii. W dniu 23 kwietnia 2021 roku nabył ok. 3,40% akcji Netii. W dniu 19 maja 2021 roku nabył 0,02% akcji Netii. W dniu 23 czerwca 2021 roku nabył 4,87% akcji Netii. W dniu 6 lipca 2021 roku nabył ok. 23,54% akcji Netii. W dniu 6 sierpnia nabył kolejne 2,18% akcji Netii. Po tych transakcjach Cyfrowy Polsat posiadał łącznie 99,999% kapitału zakładowego spółki na 31 grudnia 2021 roku.
(3) W dniu 22 czerwca 2021 roku Cyfrowy Polsat S.A. nabył 10% akcji eObuwie.pl S.A. za kwotę 500,0 zł. W dniu 21 stycznia 2022 roku została zarejestrowana zmiana nazwy spółki z eObuwie.pl S.A. na Modivo S.A.
(4) Spółka wyceniła udziały po koszcie zakupu z uwzględnieniem utraty wartości.
(5) W dniu 22 grudnia 2021 roku Cyfrowy Polsat S.A. sprzedał 75,96% udziałów w TVO Sp. z o.o.
(6) W dniu 24 listopada 2021 roku Cyfrowy Polsat S.A. nabył 100% udziałów w Stork 5 Sp. z o.o. za kwotę 8,2 zł.
(7) W dniu 2 listopada 2021 roku Cyfrowy Polsat S.A. sprzedał 90% udziałów w spółce Mese Sp. z o.o.
(8) W dniu 23 kwietnia 2021 roku Spółka nabyła 10% udziałów w spółce PLCOM Sp. z o.o. za kwotę 500 zł (nie w milionach). W dniu 31 maja 2021 roku została zarejestrowana zmiana nazwy z PLCOM Sp. z o.o. na Exion Hydrogen Polskie Elektrolizery Sp. z o.o.
45
45
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Na dzień 31 grudnia 2021 roku nie odnotowano utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych (z wyjątkiem udziałów w Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o. i Vindix S.A.).
Stan na
31 grudnia 2019
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan na
31 grudnia 2020
Polkomtel Sp. z o.o.
4.498,7
-
-
4.498,7
Telewizja Polsat Sp. z o.o.
3.899,0
-
-
3.899,0
Polkomtel Infrastruktura Sp. z o.o.
2.293,1
-
-
2.293,1
Netia S.A.
1.277,5
-
-
1.277,5
Asseco Poland S.A.
1.217,8
11,4 (1)
-
1.229,2
Interphone Service Sp. z o.o.
64,0
-
-
64,0
Orsen Holding Limited
34,9
-
-
34,9
Vindix S.A.
31,0
-
-
31,0
INFO-TV-FM Sp. z o.o.
29,3
-
-
29,3
Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. Sp.k.
25,2
-
-
25,2
Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp.k.
21,0
-
-
21,0
TVO Sp. z o.o.
8,4
-
-
8,4
BCAST Sp. z o.o.
-
7,5 (2)
-
7,5
Esoleo Sp. z o.o.
-
6,9 (3)
-
6,9
Netshare Media Group Sp. z o.o.
2,1
-
-
2,1
Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o.
2,4
-
(1,5) (4)
0,9
Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.
0,1
-
-
0,1
Orsen Limited
0,0
-
-
0,0
CPSPV1 Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
CPSPV2 Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Mese Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Plus Pay Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Plus Finanse Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Razem
13.404,5
25,8
(1,5)
13.428,8
(1) W dniu 31 lipca 2020 roku Cyfrowy Polsat odkupił od Reddev Investments Limited 184.127 (nie w milionach) sztuk akcji Asseco Poland S.A. za cenę 11,4 zł. Po tej transakcji Spółka posiada łącznie 22,95% akcji Asseco.
(2) W dniu 25 marca 2020 roku Cyfrowy Polsat nabył 69,13% udziałów w BCAST Sp. z o.o. za kwotę 7,4 zł. W dniu 23 grudnia 2020 roku Cyfrowy Polsat nabył dodatkowe 0,89% udziałów w BCAST Sp. z o.o. za kwotę 0,1 zł. Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała łącznie 70,02% udziałów w BCAST Sp. z o.o.
(3) W dniu 13 stycznia 2020 roku Cyfrowy Polsat nabył 51,25% udziałów w Alledo Sp. z o.o. za kwotę 6,9 zł. W dniu 5 sierpnia 2020 roku została zarejestrowana zmiana nazwy Alledo Sp. z o.o. na Esoleo Sp. z o.o.
(4) Spółka wyceniła udziały po koszcie zakupu z uwzględnieniem utraty wartości.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku nie odnotowano utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych (z wyjątkiem udziałów w Karpackiej Telewizji Kablowej Sp. z o.o.).
46
46
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
21. Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
80,8
90,7
Z czego: Krótkoterminowe
63,7
64,2
Długoterminowe
17,1
26,5
Prowizje rozliczane w czasie obejmują prowizje dla dystrybutorów za skutecznie zawarte umowy z klientami. Koszty te są rozliczane w czasie przez Spółkę przez minimalny podstawowy okres trwania umowy abonenckiej.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku wartość ujętych prowizji dla dystrybutorów dotycząca umów, które w momencie podpisania były zawarte na okres powyżej dwunastu miesięcy wyniosła 80,8 złotych (na dzień 31 grudnia 2020 roku: 90,7 złotych).
22. Inne aktywa długoterminowe
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług*
2,8
10,1
Udzielone pożyczki długoterminowe
439,2
76,6
Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów
0,3
0,4
Aktywa z tytułu instrumentów pochodnych IRS (nota 35)
4,1
-
Kaucje wypłacone kontrahentom długoterminowe
0,1
-
Razem
446,5
87,1
* Należności długoterminowe denominowane są w PLN.
23. Zapasy
Rodzaj zapasów
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Dekodery i dyski do dekoderów
38,1
26,4
Telefony, modemy, tablety i laptopy
6,9
6,9
Pozostałe zapasy
20,1
13,4
Razem
65,1
46,7
Odpisy na zapasy
2021
2020
Bilans otwarcia
8,2
6,2
Zwiększenia
2,2
2,6
Wykorzystanie
(3,9)
(0,5)
Zmniejszenia
(0,1)
(0,1)
Bilans zamknięcia
6,4
8,2
47
47
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
24. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
31,4
27,5
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych
41,0
47,4
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
35,3
4,5
Inne należności
180,6
39,3
w tym: udzielone pożyczki
118,0
18,6
Razem
288,3
118,7
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych obejmują głównie należności od klientów indywidualnych, należności od dystrybutorów oraz innych podmiotów.
Należności z tytułu dostaw i usług w walucie
Waluta
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
PLN
48,9
53,5
EUR
20,2
20,0
USD
3,3
1,4
Razem
72,4
74,9
Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności – część krótkoterminowa i długoterminowa
2021
2020
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia
21,7
39,3
Zwiększenie
5,0
7,3
Odwrócenie
-
(4,7)
Wykorzystanie
(7,0)
(20,2)
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia
19,7
21,7
Z czego: Krótkoterminowe
19,5
21,2
Długoterminowe
0,2
0,5
25. Pozostałe aktywa obrotowe
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Inne rozliczenia międzyokresowe kosztów
4,2
2,0
Niezafakturowane należności
10,8
12,5
Aktywa z tytułu instrumentów pochodnych IRS (patrz nota 35)
9,3
-
Inne
2,8
1,6
Razem
27,1
16,1
48
48
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
26. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Środki pieniężne na rachunkach bieżących
180,6
343,4
Depozyty i lokaty*
1.754,2
492,0
Razem
1.934,8
835,4
* do 3 miesięcy od dnia utworzenia lokaty
Spółka lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bankach i instytucjach finansowych o wiarygodności potwierdzonej ratingiem przyznanym przez powszechnie rozpoznawalne agencje Standard & Poor’s, Moody’s lub Fitch, zgodnie z wymaganiami umowy kredytowej oraz polityką przyjętą w tym zakresie. Na dzień 31 grudnia 2021 roku największa koncentracja środków pieniężnych w jednym banku wynosiła 89%.
Waluta
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
PLN
1.934,6
834,9
EUR
-
0,3
USD
0,2
0,1
CHF
-
0,1
Razem
1.934,8
835,4
Z uwagi na współpracę Spółki z renomowanymi polskimi i międzynarodowymi bankami ryzyko związane z lokowaniem środków pieniężnych jest znacząco ograniczone.
27. Kapitały
Kapitał zakładowy
Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku kapitał zakładowy Spółki przedstawiał się następująco:
Seria
Li czba akcji *
Wartość nominalna akcji
Rodzaj akcji
A
2.500.000
0,1
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
B
2.500.000
0,1
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
C
7.500.000
0,3
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
D
166.917.501
6,7
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
D
8.082.499
0,3
Zwykłe, na okaziciela
E
75.000.000
3,0
Zwykłe, na okaziciela
F
5.825.000
0,2
Zwykłe, na okaziciela
H
80.027.836
3,2
Zwykłe, na okaziciela
I
47.260.690
1,9
Zwykłe, na okaziciela
J
243.932.490
9,8
Zwykłe, na okaziciela
Ogółem
639.546.016
25,6
* nie w milionach
49
49
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2021 roku kształtowała się następująco:
Liczba akcji *
Wartość nominalna akcji
Udział w kapitale
Liczba głosów *
Udział w ogólnej liczbie głosów
TiVi Foundation 2 , w tym za pośrednictwem:
353.348.370
14,1
55,25%
532.765.871
65,05%
Reddev Investments Ltd. 1 , w tym za pośrednictwem:
353.348.360
14,1
55,25%
532.765.851
65,05%
Cyfrowy Polsat S.A. 4
71.174.126
2,8
11,13%
71.174.126
8,69%
Embud 2 Sp. z o.o. S.K.A. 2
32.005.867
1,3
5,00%
32.005.867
3,91%
Tipeca Consulting Limited 3
2.152.388
0,1
0,34%
2.152.388
0,26%
Nationale-Nederlanden PTE
41.066.962
1,6
6,42%
41.066.962
5,02%
Pozostali
210.972.429
8,4
32,99%
210.972.429
25,76%
Razem
639.546.016
25,6
100%
818.963.517
100%
* nie w milionach
1 Reddev Investments Ltd. jest podmiotem pośrednio zależnym od Pana Zygmunta Solorza.
2 Podmiot jest kontrolowany przez Pana Zygmunta Solorza.
3 Spółka objęta domniemaniem istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o Ofercie.
4 Akcje własne nabyte w ramach programu skupu akcji własnych ogłoszonego w dniu 16 listopada 2021 roku. Zgodnie z art. 364 ust. 2 Kodeksu spółek handlowych Cyfrowy Polsat S.A. nie wykonuje praw udziałowych z akcji własnych.
Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2020 roku kształtowała się następująco:
Liczba akcji *
Wartość nominalna akcji
Udział w kapitale
Liczba głosów *
Udział w ogólnej liczbie głosów
TiVi Foundation 2 , w tym za pośrednictwem:
298.080.297
11,9
46,61%
457.797.808
55,90%
Reddev Investments Ltd. 1
298.080.287
11,9
46,61%
457.797.788
55,90%
Embud 2 Sp. z o.o. S.K.A. 2
64.011.733
2,6
10,01%
64.011.733
7,82%
Tipeca Consulting Limited 3
2.152.388
0,1
0,34%
2.152.388
0,26%
Pozostali
275.301.598
11,0
43,05%
295.001.588
36,02%
Razem
639.546.016
25,6
100%
818.963.517
100%
* nie w milionach
1 Reddev Investments Ltd. jest podmiotem pośrednio zależnym od Pana Zygmunta Solorza.
2 Podmiot jest kontrolowany przez Pana Zygmunta Solorza.
3 Spółka objęta domniemaniem istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o Ofercie.
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej obejmuje nadwyżkę ceny nabycia nad wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji akcji.
Zyski zatrzymane
W dniu 24 czerwca 2021 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2020 oraz przeznaczenia części zysków wypracowanych w latach poprzednich na wypłatę dywidendy. Zgodnie z postanowieniami uchwały wysokość dywidendy wyniosła 767,5 zł. Dzień dywidendy został ustalony na 15 września 2021 roku, a wypłata dywidendy nastąpiła w dwóch transzach:
• I transza: 255,8 zł w dniu 28 września 2021 roku
50
50
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
• II transza: 511,7 zł w dniu 10 grudnia 2021 roku.
Pozostałe kapitały
Pozycja ta na dzień 31 grudnia 2021 roku obejmuje głównie kapitał rezerwowy utworzony na potrzeby programu nabycia akcji własnych w kwocie 2.915,0 zł. Szczegóły dotyczące zakupu akcji własnych zostały opisane w nocie 43.
Akcje własne
Na dzień 31 grudnia 2021 roku pozycja ta obejmuje łącznie 71.174.126 (nie w milionach) akcji własnych, reprezentujących łącznie 11,13% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 71.174.126 (nie w milionach) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 8,69% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki. Szczegóły dotyczące zakupu akcji własnych zostały opisane w nocie 43.
28. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
W dniu 11 lutego 2020 roku Spółka dokonała transakcji zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap), polegająca na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 3M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową w wysokości 1,6170%, z bankiem – PKO Bank Polski S.A.
Transakcja została zawarta na okres od dnia 31 grudnia 2020 roku do dnia 31 marca 2023 roku. Wyżej wymieniona transakcja zabezpiecza kwotę nominalną kredytu w wysokości 125 zł.
W dniu 28 lutego 2020 roku Spółka dokonała transakcji zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap), polegająca na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 3M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową w wysokości 1,1600%, z bankiem – BNP Paribas.
Transakcja została zawarta na okres od dnia 30 września 2020 roku do dnia 31 marca 2023 roku. Wyżej wymieniona transakcja zabezpiecza kwotę nominalną kredytu w wysokości 125 zł.
W dniu 6 marca 2020 roku Spółka dokonała transakcji zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap), polegająca na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 3M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową w wysokości 1,0625%, z bankiem – Santander Bank Polska S.A.
Transakcja została zawarta na okres od dnia 30 września 2020 roku do dnia 31 marca 2023 roku. Wyżej wymieniona transakcja zabezpiecza kwotę nominalną kredytu w wysokości 125 zł.
W dniu 26 listopada 2021 roku Spółka dokonała transakcji zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap), polegająca na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 3M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową w wysokości 3,0925%, z bankiem – Santander Bank Polska S.A.
Transakcja została zawarta na okres od dnia 31 marca 2022 roku do dnia 31 grudnia 2024 roku. Wyżej wymieniona transakcja zabezpiecza kwotę nominalną kredytu w wysokości 125 zł.
51
51
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na aktywa i zobowiązania na dzień 31 grudnia 2021
IRS
Aktywa
Długoterminowe
4,1
Krótkoterminowe
9,3
Razem
13,4
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na aktywa i zobowiązania na dzień 31 grudnia 2020
IRS
Zobowiązania
Długoterminowe
(4,7)
Krótkoterminowe
(5,5)
Razem
(10,2)
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
2021
2020
Stan na dzień 1 stycznia
(8,3)
(0,2)
Wycena zawartych instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
21,4
(10,0)
Podatek odroczony
(4,1)
1,9
Zmiana za okres
17,3
(8,1)
Stan na dzień 31 grudnia
9,0
(8,3)
29. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania krótkoterminowe
193,8
140,9
Zobowiązania długoterminowe
1.230,7
1.387,1
Razem
1.424,5
1.528,0
52
52
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek:
2021
2020
Stan na dzień 1 stycznia
1.528,0
1.993,3
Zaciągnięcie kredytu rewolwingowego
1.665,0
-
Spłata kapitału
(117,0)
(54,4)
Spłata kredytu rewolwingowego
(1.665,0)
(400,0)
Spłata odsetek i prowizji
(26,1)
(45,2)
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji umowy kredytowej
-
(7,4)
Naliczone koszty odsetek i prowizji
39,6
41,7
Stan na dzień 31 grudnia
1.424,5
1.528,0
30. Zobowiązania z tytułu obligacji
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania krótkoterminowe
66,4
38,7
Zobowiązania długoterminowe
1.942,1
1.959,2
Razem
2.008,5
1.997,9
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu obligacji:
2021
2020
Stan na dzień 1 stycznia
1.997,9
1.004,0
Emisja obligacji
-
1.000,0
Spłata odsetek i prowizji
(39,0)
(49,1)
Naliczone koszty odsetek i prowizji
49,6
43,0
Stan na dzień 31 grudnia
2.008,5
1.997,9
31. Zobowiązania z tytułu leasingu
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania krótkoterminowe
3,7
3,7
Zobowiązania długoterminowe
16,5
19,9
Razem
20,2
23,6
53
53
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu:
2021
2020
Stan na dzień 1 stycznia
23,6
26,6
Zmiana
(0,3)
0,5
Odsetki naliczone
0,9
1,2
Płatności (kapitał i odsetki)
(4,0)
(4,7)
Stan na dzień 31 grudnia
20,2
23,6
32. Spółka jako leasingodawca
Leasing operacyjny
Spółka zawarła umowy, które ze względu na ich treść ekonomiczną kwalifikowane są jako umowy leasingu operacyjnego. Umowy te obejmują udostępnienia zestawów odbiorczych abonentom, wynajem studia nagrań telewizyjnych oraz garażu. Aktywa będące przedmiotem tych umów są prezentowane jako rzeczowe aktywa trwałe.
Umowy na udostępnienie zestawów odbiorczych zawierane są na okres podstawowy określony w umowie, którego długość waha się od 12 do 24 miesięcy. Po upływie okresu podstawowego umowy te zostają przekształcone w umowy na czas nieokreślony, o ile klient nie podpisze kolejnej umowy w procesie zatrzymania lub nie zostaną one wypowiedziane przez klienta.
Poniżej przedstawiono zestawienie przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu operacyjnego.
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
do jednego roku
186,6
192,9
od 1 roku do 5 lat
59,5
104,7
powyżej 5 lat
0,7
1,7
Razem
246,8
299,3
W 2021 roku Spółka uzyskała przychody z tytułu umów leasingu operacyjnego w wysokości 252,8 zł, a w 2020 roku w wysokości 238,9 zł.
33. Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Inne rezerwy
1,8
1,6
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych IRS (patrz nota 35)
-
4,7
Inne zobowiązania
0,3
-
Razem
2,1
6,3
54
54
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
34. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych
112,8
71,0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych jednostek
76,2
53,0
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
14,4
11,6
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych
11,0
0,9
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
212,8
179,2
Rezerwy krótkoterminowe
20,8
18,3
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych (IRS) (nota 35)
-
5,5
Inne
15,3
13,8
Razem
463,3
353,3
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Wynagrodzenia
11,7
26,2
Opłaty licencyjne oraz na rzecz organizacji zbiorowego zarządzania prawami autorskimi
91,5
84,4
Koszty dystrybucji
12,7
11,2
Koszty marketingowe
27,9
21,4
Inne
69,0
36,0
Razem
212,8
179,2
Rezerwy krótkoterminowe i długoterminowe
2021
2020
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia
19,9
16,1
Zwiększenie
9,9
3,8
Wykorzystanie
(7,2)
-
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia
22,6
19,9
Z czego: Krótkoterminowe
20,8
18,3
Długoterminowe
1,8
1,6
Rezerwy obejmują głównie rezerwy na licencje oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne.
55
55
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zakupu środków trwałych w walucie
Waluta
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
PLN
180,9
104,0
EUR
1,7
3,7
USD
17,4
17,2
Razem
200,0
124,9
Rozliczenie międzyokresowe kosztów w walucie
Waluta
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
PLN
179,4
158,2
EUR
22,0
15,1
USD
10,6
5,1
GBP
0,8
0,8
Razem
212,8
179,2
Pozostałe informacje
35. Instrumenty finansowe
Wprowadzenie
Cyfrowy Polsat S.A w ramach prowadzonej działalności operacyjnej narażona jest na szereg ryzyk finansowych, do których należą:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności,
• ryzyko rynkowe:
- ryzyko walutowe,
- ryzyko stopy procentowej.
Zarządzanie ryzykiem prowadzone przez Spółkę ma na celu ograniczenie wpływu niekorzystnych czynników na wyniki finansowe.
Zarząd ponosi odpowiedzialność za nadzór i zarządzanie poszczególnymi rodzajami ryzyk, na które narażona jest Spółka. W związku z powyższym Zarząd przyjął ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą ryzyka rynkowego, kredytowego i płynności.
Niniejsza nota prezentuje informacje dotyczące ekspozycji Spółki na poszczególne ryzyka, cele i procesy zmierzające do mierzenia i zarządzania ryzykiem oraz zarządzanie kapitałem. Ujawnienia dotyczące wielkości narażenia Spółki na te ryzyka prezentowane są także w pozostałych notach niniejszego sprawozdania finansowego.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, obligacje, środki pieniężne, transakcje zamiany stóp procentowych (IRS) oraz lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest zabezpieczenie środków do finansowania działalności Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności operacyjnej.
56
56
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
A KTYWA FINANSOWE
Wartość bilansowa
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w tym:
2.629,8
1.036,3
Pożyczki udzielone
557,2
95,2
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek powiązanych
31,4
27,8
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek niepowiązanych
44,9
58,4
Należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych
61,5
19,5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1.934,8
835,4
Instrumenty pochodne zabezpieczające
13,4
-
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
13,4
-
Z OBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wartość bilansowa
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w tym:
3.885,1
4.286,4
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
1.424,5
1.528,0
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
2.008,5
1.997,9
Zobowiązania z tytułu leasingu
20,2
23,6
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek niepowiązanych oraz kaucje
101,4
70,4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych
117,5
71,6
Zobowiązanie wobec akcjonariuszy z tytułu dywidendy za rok 2019
-
415,7
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
213,0
179,2
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
10,2
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
-
10,2
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako ryzyko, iż kontrahenci Spółki nie będą w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań wynikających z umowy, co spowoduje poniesienie przez drugą stronę straty finansowej. Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe w następujących trzech głównych obszarach:
• zdolność kredytowa klientów, z którymi zawierane są umowy sprzedaży towarów i usług,
• wiarygodność kredytowa instytucji finansowych (banków/brokerów), z którymi prowadzone są transakcje zabezpieczające,
• zdolność kredytowa podmiotów, w które dokonywane są inwestycje, lub których papiery wartościowe są zakupione.
Ryzyko kredytowe Spółki związane jest głównie z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz aktywami z tytułu kontraktów. W roku zakończonym 31 grudnia 2021 Spółka posiada znaczną liczbę abonentów indywidualnych rozproszonych po całym kraju, dla których przyjęto model
57
57
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
sprzedaży oparty głównie na przedpłacaniu usługi. Spółka na bieżąco monitoruje należności od abonentów i podejmuje działania windykacyjne łącznie z odłączeniem przesyłu sygnału do abonenta, przerwaniem świadczenia usług dostępu do Internetu.
Spółka stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest na bieżąco monitorowana.
Ze względu na dywersyfikację ryzyka zarówno w odniesieniu do charakterystyki poszczególnych podmiotów, jak również ich położenia geograficznego, współpracy z wysoko ocenianymi instytucjami finansowymi a także biorąc pod uwagę wartość godziwą zobowiązań wynikających z instrumentów pochodnych, Spółka nie jest istotnie narażona na ryzyko kredytowe w wyniku zawartych transakcji pochodnych.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe równa jest wartości bilansowej tych aktywów finansowych. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy była następująca:
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe
Wartość księgowa
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Pożyczki udzielone
557,2
95,2
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek powiązanych
31,4
27,8
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek niepowiązanych
44,9
58,4
Należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych
61,5
19,5
Aktywa z tytułu kontraktów
121,1
160,2
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1.934,8
835,4
Razem
2.750,9
1.196,5
Tabele poniżej przedstawiają koncentrację ryzyka kredytowego należności, pożyczek oraz aktywów z tytułu kontraktów:
Wartość księgowa
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Należności od abonentów
138,8
193,0
Należności od dystrybutorów
0,8
0,9
Należności od spółek mediowych
21,0
20,9
Należności i pożyczki udzielone podmiotom powiązanym, w tym należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych
649,8
141,7
Inne należności i pożyczki udzielone podmiotom niepowiązanym
5,7
4,6
Razem
816,1
361,1
58
58
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Tabela poniżej przedstawia wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności, pożyczek oraz aktywa z tytułu kontraktów na dzień bilansowy:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Wartość brutto
Utrata wartości
Wartość netto
Wartość brutto
Utrata wartości
Wartość netto
Należności bieżące
107,4
3,9
103,5
79,4
6,2
73,2
Należności przeterminowane do 30 dni
10,6
0,3
10,3
10,4
0,5
9,9
Należności przeterminowane od 31 do 60 dni
7,2
0,6
6,6
6,3
0,6
5,7
Należności przeterminowane powyżej 60 dni
28,9
11,5
17,4
28,0
11,1
16,9
Razem
154,1
16,3
137,8
124,1
18,4
105,7
Aktywa z tytułu kontraktów
124,4
3,3
121,1
163,5
3,3
160,2
Razem
278,5
19,6
258,9
287,6
21,7
265,9
Spółka przeprowadziła analizę przy zastosowaniu macierzy rezerw w celu oszacowania odpisu z tytułu utraty wartości zgodnie z modelem straty oczekiwanej. Rezerwa na odpis aktualizujący należności jest tworzona dla należności w kwocie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życie instrumentu.
Ryzyko płynności
Podstawowym założeniem w zakresie utrzymania płynności Spółki jest utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych, niezbędnego do bieżącej obsługi zobowiązań. Wszelkie nadwyżki są lokowane na depozytach bankowych.
Spółka na bieżąco przygotowuje analizy i prognozy w zakresie środków płynnych na podstawie przepływów pieniężnych.
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki, które zostaną rozliczone w kwocie netto w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy.
59
59
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
31 grudnia 2021
Wartość księgowa
Przepływy wynikające z umów
Poniżej 6 m-cy
6-12 m- cy
1-2 lata
2-5 lat
Powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
1.424,5
1.576,0
95,5
103,8
203,1
1.173,6
-
Zobowiązania z tytułu obligacji
2.008,5
2.430,9
22,8
45,3
90,8
1.249,6
1.022,4
Zobowiązania z tytułu leasingu
20,2
23,9
2,1
2,3
3,8
6,3
9,4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych oraz kaucje
101,4
101,4
101,4
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
117,5
117,5
117,5
-
-
-
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
213,0
213,0
213,0
-
-
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające:
IRS 1
-
-
-
-
-
-
-
3.885,1
4.462,7
552,3
151,4
297,7
2.429,5
1.031,8
1 zgodnie z umowami przepływy wystąpią w kwocie netto
31 grudnia 2020
Wartość księgowa
Przepływy wynikające z umów
Poniżej 6 m-cy
6-12 m- cy
1-2 lata
2-5 lat
Powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
1.528,0
1.641,9
52,4
91,4
180,6
1.317,5
-
Zobowiązania z tytułu obligacji
1.997,9
2.233,8
19,7
19,4
39,0
117,2
2.038,5
Zobowiązania z tytułu leasingu
23,6
28,4
2,3
2,3
4,4
7,9
11,5
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych oraz kaucje
70,4
70,4
70,4
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
71,6
71,6
71,6
-
-
-
-
Zobowiązanie wobec akcjonariuszy z tytułu dywidendy za rok 2019
415,7
415,7
415,7
-
-
-
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
179,2
179,2
179,2
-
-
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające:
IRS 1
10,2
10,3
2,9
2,7
3,9
0,8
-
4.296,6
4.651,3
814,2
115,8
227,9
1.443,4
2.050,0
1 zgodnie z umowami przepływy wystąpią w kwocie netto
60
60
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółka dysponuje linią kredytu rewolwingowego do maksymalnej kwoty w wysokości 1.000 złotych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku ostateczny termin spłaty przypadał na 30 września 2024 roku.
Ryzyko rynkowe
Spółka aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest:
• ograniczanie wahań zysku/straty brutto,
• zwiększanie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,
• utrzymania dobrej kondycji finansowej, oraz
• wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych dotyczących działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł kapitału.
Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym powinny być traktowane jako całość, a ich realizacja zależy przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej i warunków rynkowych.
Spółka stosuje zintegrowane podejście do zarządzania ryzykiem rynkowym, co oznacza kompleksowe podejście do całego spektrum zidentyfikowanych ryzyk rynkowych, a nie do każdego z nich indywidualnie. Główną techniką zarządzania ryzykiem rynkowym jest stosowanie w Spółce strategii hedgingowej obejmującej instrumenty pochodne. Poza tym Spółka korzysta z instrumentów wewnętrznych zmierzających do naturalnej redukcji ekspozycji (tzw. hedging naturalny).
Wszystkie potencjalne strategie hedgingowe uwzględniają następujące czynniki: charakter stwierdzonego ryzyka rynkowego, przydatność instrumentu oraz koszt zabezpieczenia, aktualne i prognozowane warunki rynkowe. W celu ograniczenia ryzyka rynkowego Spółka stosuje przede wszystkim instrumenty pochodne. Spółka stosuje tylko te instrumenty pochodne, których wartość jest w stanie oszacować przy użyciu standardowych modeli wyceny dla danego typu instrumentu pochodnego, a także te instrumenty, które mogą być przedmiotem obrotu (bez znacznej utraty wartości) z kontrahentem innym niż ten, z którym transakcja została początkowo zawarta. Wartość rynkowa danego instrumentu jest określana przez Spółkę na podstawie informacji od wiodących banków, brokerów oraz serwisów informacyjnych.
Spółka może stosować następujące instrumenty:
• Swapy (IRS/CIRS),
• Kontrakty terminowe typu forward i futures,
• Opcje.
Ryzyko walutowe
Do głównych ryzyk, na które narażona jest Spółka, należy zaliczyć ryzyko walutowe związane z wahaniami kursów wymiany walut pomiędzy złotym polskim i innymi walutami. Przychody generowane przez Spółkę są wyrażone głównie w złotych, w odróżnieniu od części kosztów i nakładów kapitałowych, które ponoszone są w walutach obcych. Ryzyko walutowe związane jest przede wszystkim z opłatami licencyjnymi na rzecz nadawców telewizyjnych (USD i EUR), umowami z tytułu korzystania z pojemności satelitarnej (EUR), opłatami dotyczącymi systemu dostępu warunkowego (EUR i USD) oraz zakupem zestawów odbiorczych i akcesoriów do zestawów odbiorczych (EUR i USD).
Zabezpieczanie przed ryzykiem walutowym związanym z umowami licencyjnymi oraz z umowami z tytułu korzystania z pojemności satelitarnej odbywa się częściowo poprzez działania zmierzające do naturalnej redukcji ekspozycji dzięki denominowaniu w walutach obcych należności z tytułu usługi emisji sygnału oraz należności za usługi marketingowe.
61
61
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Tabela poniżej przedstawia ekspozycję Spółki na ryzyko walutowe oparte na kwotach w walutach:
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
Należności z tytułu dostaw i usług
4,4
0,8
-
4,3
0,4
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
-
-
-
0,1
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(0,4)
(4,3)
-
(0,8)
(4,6)
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
(4,8)
(2,6)
(0,1)
(3,3)
(1,4)
(0,2)
Ekspozycja bilansowa
(0,8)
(6,1)
(0,1)
0,3
(5,6)
(0,2)
Ekspozycja netto
(0,8)
(6,1)
(0,1)
0,3
(5,6)
(0,2)
W prezentowanych okresach miały zastosowanie następujące kursy walut:
Kursy średnioroczne
Kursy na dzień bilansowy
w złotych polskich
2021
2020
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
1 EUR
4,5674
4,4448
4,5994
4,6148
1 USD
3,8629
3,8993
4,0600
3,7584
1 GBP
5,3117
5,0003
5,4846
5,1327
1 CHF
4,2252
4,1532
4,4484
4,2641
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości Spółki na zmiany kursów walut na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku przyjęto założenie, iż przedział wahań kursów walutowych może kształtować się na poziomie +/- 5%. Analiza zakłada, że wszelkie inne zmienne, w tym zwłaszcza stopy procentowe, pozostają na niezmienionym poziomie.
62
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2021
2020
Stan na 31 grudnia 2021
Stan na 31 grudnia 2020
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursy w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
Należności z tytułu dostaw i usług
EUR
4,4
20,2
5%
1,0
-
4,3
20,0
5%
0,8
-
USD
0,8
3,3
5%
0,1
-
0,4
1,4
5%
0,2
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
EUR
-
-
5%
-
-
0,1
0,3
5%
0,2
-
USD
0,0
0,2
5%
-
-
0,0
0,1
5%
-
-
CHF
-
-
5%
-
-
0,0
0,1
5%
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
EUR
0,0
(0,2)
5%
-
-
(0,0)
(0,2)
5%
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
EUR
(0,4)
(1,7)
5%
(0,2)
-
(0,8)
(3,7)
5%
(0,2)
-
USD
(4,3)
(17,4)
5%
(0,9)
-
(4,6)
(17,2)
5%
(1,0)
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
EUR
(4,8)
(22,0)
5%
(1,2)
-
(3,3)
(15,1)
5%
(0,9)
-
USD
(2,6)
(10,6)
5%
(0,5)
-
(1,4)
(5,1)
5%
(0,4)
-
GBP
(0,1)
(0,8)
5%
-
-
(0,2)
(0,8)
5%
(0,3)
-
Razem wpływ na wynik operacyjny okresu
(1,7)
-
(1,6)
-
Podatek dochodowy
0,3
-
0,3
-
Razem wpływ na wynik netto okresu
(1,4)
-
(1,3)
-
63
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2021
2020
Stan na 31 grudnia 2021
Stan na 31 grudnia 2020
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursy w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
Należności z tytułu dostaw i usług
EUR
4,4
20,2
-5%
(1,0)
-
4,3
20,0
-5%
(0,8)
-
USD
0,8
3,3
-5%
(0,1)
-
0,4
1,4
-5%
(0,2)
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
EUR
-
-
-5%
-
-
0,1
0,3
-5%
(0,2)
-
USD
0,0
0,2
-5%
-
-
0,0
0,1
-5%
-
-
CHF
-
-
-5%
-
-
0,0
0,1
-5%
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
EUR
0,0
(0,2)
-5%
-
-
0,0
(0,2)
-5%
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
EUR
(0,4)
(1,7)
-5%
0,2
-
(0,8)
(3,7)
-5%
0,2
-
USD
(4,3)
(17,4)
-5%
0,9
-
(4,6)
(17,2)
-5%
1,0
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
EUR
(4,8)
(22,0)
-5%
1,2
-
(3,3)
(15,1)
-5%
0,9
-
USD
(2,6)
(10,6)
-5%
0,5
-
(1,4)
(5,1)
-5%
0,4
-
GBP
(0,1)
(0,8)
-5%
-
-
(0,2)
(0,8)
-5%
0,3
-
Razem wpływ na wynik operacyjny okresu
1,7
-
1,6
-
Podatek dochodowy
(0,3)
-
(0,3)
-
Razem wpływ na wynik netto okresu
1,4
-
1,3
-
64
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2021
2020
Szacowana zmiana w rachunku zysków i strat w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego w PLN
Szacowana zmiana w rachunku zysków i strat w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego w PLN
Szacowana zmiana kursu o 5%
EUR
(0,3)
-
(0,1)
-
USD
(1,0)
-
(1,0)
-
GBP
-
-
(0,2)
-
Szacowana zmiana kursu o -5%
EUR
0,3
-
0,1
-
USD
1,0
-
1,0
-
GBP
-
-
0,2
-
Gdyby na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku kurs złotego polskiego w stosunku do koszyka walut był wyższy o 5%, wówczas wynik netto Spółki byłby odpowiednio niższy o 1,4 zł i 1,3 zł, a pozostały zysk całkowity pozostałby bez zmian w 2021 roku i 2020 roku. Umocnienie wartości złotego o 5% spowodowałoby odpowiednio wzrost wyniku netto o 1,4 zł i 1,3 zł a pozostały zysk całkowity pozostałby bez zmian w 2021 roku i 2020 roku. Obowiązuje założenie, że wszelkie inne zmienne pozostają niezmienione. Nie bierze się również pod uwagę szacunków dotyczących przyszłych przychodów i kosztów denominowanych w walutach.
Ryzyko stopy procentowej
Zmiany rynkowych stóp procentowych nie wpływają bezpośrednio na przychody Spółki, wpływają natomiast zarówno na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej poprzez wysokość odsetek od rachunków bieżących i lokat overnight, jak i na przepływy pieniężne z działalności finansowej poprzez koszt obsługi posiadanych przez Spółkę kredytów bankowych i obligacji.
Spółka systematycznie analizuje poziom ryzyka zmian stóp procentowych, w tym scenariusze refinansowania i zabezpieczenia przed tym ryzykiem. Na podstawie tych scenariuszy szacowany jest wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy.
W celu zmniejszenia ekspozycji na ryzyko stopy procentowej, wynikającej z płatności odsetek ze zmienną stopą procentową, Spółka zawarła transakcje IRS.
Poniższa tabela przedstawia profil ryzyka stopy procentowej na dzień bilansowy dla instrumentów finansowych posiadających stopy procentowe.
Wartość na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Instrumenty oparte na stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe*
422,1
82,8
Instrumenty wrażliwe na zmianę stopy procentowej
Aktywa finansowe*
1.881,1
847,8
Zobowiązania finansowe*
(3.450,9)
(3.572,4)
Ekspozycja netto
(1.147,7)
(2.724,6)
* wartości nominalne
65
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zgodnie z oceną Zarządu Kredyt Terminowy udzielony Spółce jest traktowany jako instrument o zmiennej stopie procentowej. Zmiana komponentów stopy procentowej nie powoduje bilansowej zmiany stanu zobowiązania z tytułu kredytu. Zmiany te mają prospektywny wpływ na koszt odsetkowy.
Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych na instrumenty o zmiennej stopie procentowej (przed opodatkowaniem):
Rachunek zysków i strat
Zestawienie pozostałego skonsolidowanego zysku całkowitego
Kapitał własny
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Na dzień 31 grudnia 2021
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej*
(15,7)
15,7
7,8
(7,8)
(7,9)
7,9
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)
(15,7)
15,7
7,8
(7,8)
(7,9)
7,9
Na dzień 31 grudnia 2020
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej*
(27,2)
27,2
9,3
(9,3)
(17,9)
17,9
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)
(27,2)
27,2
9,3
(9,3)
(17,9)
17,9
* obejmuje wrażliwość na zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających (IRS) wynikające ze zmian stóp procentowych
Spółka stosuje model zabezpieczenia przepływów pieniężnych zgodnie z MSR 39 dla ekspozycji na ryzyko stopy procentowej, które wynika z płatności odsetek w złotówkach ze zmienną stopą procentową zabezpieczonych transakcjami IRS.
Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej
Spółka stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych, w zależności od wybranej metody wyceny:
Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań
Poziom 2: dane wejściowe, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio
Poziom 3: dane wejściowe nie bazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne)
66
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej wraz z ich wartościami księgowymi.
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Kategoria wg
MSSF 9
Poziom hierarchii wartości godziwej
Wartość godziwa
Wartość księgowa
Wartość godziwa
Wartość księgowa
Pożyczki udzielone
A
2
537,4
557,2
95,9
95,9
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności
A
*
137,8
137,8
105,7
105,7
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
A
*
1.934,8
1.934,8
835,4
835,4
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
B
2
(1.414,5)
(1.424,5)
(1.542,9)
(1.528,0)
Wyemitowane obligacje
B
1
(2.045,5)
(2.008,5)
(2.023,1)
(1.997,9)
Zobowiązania z tytułu leasingu
B
2
(20,2)
(20,2)
(23,6)
(23,6)
Rozliczenia międzyokresowe
B
*
(213,0)
(213,0)
(179,2)
(179,2)
Zobowiązania wobec akcjonariuszy z tytułu dywidendy za rok 2019
B
2
-
-
(415,7)
(415,7)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i kaucje
B
*
(218,9)
(218,9)
(142,0)
(142,0)
Razem
(1.302,1)
(1.255,3)
(3.289,5)
(3.250,1)
Nierozpoznany zysk/(strata)
(46,8)
(39,4)
A – aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie
B – zobowiązania wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie
* Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego nie zastosowano żadnych technik do wyceny tych pozycji bilansowych.
Do wyceny udzielonych pożyczek analizowano prognozowane przepływy pieniężne od dnia bilansowego do przewidywanych dat spłaty pożyczek. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej WIBOR bądź EURIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym.
Na należności z tytułu dostaw i usług, rozliczenia międzyokresowe kosztów, inne należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz kaucje składają się w przeważającej mierze z należności i zobowiązania, które zostaną uregulowane nie później niż do końca miesiąca następującego po dniu bilansowym, dlatego przyjęto, że ich wycena z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie byłaby zbliżona do wartości nominalnej.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku kredyty i pożyczki obejmowały kredyt terminowy. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej WIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Spółki. Do wyceny kredytu bankowego na 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku analizowano prognozowane przepływy pieniężne od dnia bilansowego do 30 września 2024 roku (przewidywana data spłaty kredytu pozyskanego w 2015 roku, zmienionego w 2018 roku i zmienionego w 2020
67
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
roku) oraz do 31 marca 2025 roku (przewidywana data spłaty dodatkowego kredytu pozyskanego w 2019 roku i zmienionego w 2020 roku).
Wartość godziwa obligacji na 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku została obliczona jako ostatnia cena zakupu na dzień bilansowy wg kwotowań GPW Catalyst.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:
A KTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2021
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
IRS
-
13,4
-
Razem
-
13,4
-
Wartość godziwa transakcji forward i IRS została określona przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne stopy procentowe. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną.
Na dzień 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:
Z OBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2020
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
IRS
-
(10,2)
-
Razem
-
(10,2)
-
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku wyników związane ze zobowiązaniami z tytułu kredytów i pożyczek i obligacjami (z uwzględnieniem transakcji zabezpieczających)
Za okres od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2021
Kredyty i pożyczki
Obligacje
Instrumenty zabezpieczające
Razem
Odsetki od kredytów i pożyczek
( 39,4 )
-
(5,1)
(44,5)
Odsetki od wyemitowanych obligacji
-
( 49,6 )
-
(49,6)
Koszty finansowe łącznie
( 39,4 )
(49,6)
(5,1)
(94,1)
Zysk/(strata) brutto łącznie
( 39,4 )
(49,6)
(5,1)
(94,1)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
-
-
21,4
21,4
68
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Za okres od 1 stycznia 2020 do 31 grudnia 2020
Kredyty i pożyczki
Obligacje
Instrumenty zabezpieczające
Razem
Odsetki od kredytów i pożyczek
( 34,3 )
-
(1,8)
(36,1)
Odsetki od wyemitowanych obligacji
-
( 44,0 )
-
(44,0)
Koszty finansowe łącznie
( 34,3 )
(44,0)
(1,8)
(80,1)
Zysk/(strata) brutto łącznie
( 34,3 )
(44,0)
(1,8)
(80,1)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
-
-
(10,0)
(10,0)
Rachunkowość zabezpieczeń
Instrumenty pochodne dotyczące stopy procentowej od płatności odsetkowych
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiadała instrumenty finansowe: swapy stopy procentowej (IRS) celem zabezpieczenia opartych na zmiennej stopie procentowej płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w PLN.
Warunki transakcji IRS (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do warunków naliczania płatności opartych na zmiennej stopie od kredytu denominowanego w PLN. Część nieefektywna wyceny IRS zidentyfikowana w okresie sprawozdawczym została rozpoznana w rachunku zysków i strat.
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów IRS klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z: okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Typ instrument
Swap stopy procentowej
Swap stopy procentowej
Ekspozycja
Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej
Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego
500,0
500,0
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
13,4
(10,2)
Rachunkowa klasyfikacja
Zabezpieczenie
przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie przepływów pieniężnych
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 31 grudnia 2024 roku
Do 31 marca 2023 roku
69
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości godziwej instrumentów zabezpieczających (przed opodatkowaniem):
2021
2020
Bilans otwarcia
(10,2)
0,2
Część efektywna wyceny rozpoznana w kapitale własnym
20,8
(12,2)
Część wyceny ujętej w kapitale własnym odniesiona do rachunku zysków i strat:
2,8
1,8
• korekta kosztów odsetkowych
5,1
1,8
• rozpoznanie części nieefektywnej
(2,3)
-
Bilans zamknięcia
13,4
(10,2)
36. Zarządzanie kapitałem
Niniejsza nota prezentuje informacje dotyczące zarządzania kapitałem przez Spółkę. Pozostałe ujawnienia wartościowe zawarte są również w pozostałych notach niniejszego sprawozdania finansowego.
Zarządzenie kapitałem Spółki ma na celu ochronę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, aby możliwe było zapewnienie zwrotu z inwestycji akcjonariuszom oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron. Spółka może emitować akcje, zwiększać zadłużenie lub sprzedawać aktywa, aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału.
Spółka monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego powiększonego o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym także o ograniczonej możliwości dysponowania).
Wartość na dzień
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Kredyty i pożyczki
1.424,5
1.528,0
Wyemitowane obligacje
2.008,5
1.997,9
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
(1.934,8)
(835,4)
Zadłużenie netto
1.498,2
2.690,5
Kapitał własny
11.290,4
10.910,7
Kapitał własny i zadłużenie netto
12.788,6
13.601,2
Wskaźnik dźwigni
0,12
0,20
37. Transakcje barterowe
Spółka jest stroną transakcji barterowych. Poniższa tabela przedstawia przychody i koszty z tytułu transakcji barterowych, które są świadczone na warunkach rynkowych. Przychody obejmują przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów, koszty obejmują koszty sprzedaży.
70
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Przychody z transakcji barterowych
6,6
7,5
Koszty transakcji barterowych
6,9
8,0
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Należności z tytułu transakcji barterowych na dzień bilansowy
1,1
1,5
Zobowiązania z tytułu transakcji barterowych na dzień bilansowy
-
-
38. Transakcje z podmiotami powiązanymi
N ALEŻNOŚCI
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Jednostki zależne
92,2
46,5
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
0,2
0,3
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
0,3
0,5
Razem
92,7
47,3
Istotnymi pozycjami należności są m. in. należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych i rozliczeń związanych ze sprzedażą usług Polkomtelu Sp. z o.o. (‘Polkomtel’).
P OZOSTAŁE AKTYWA
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Jednostki zależne
11,1
8,5
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
-
0,6
Razem
11,1
9,1
Pozostałe aktywa składają się głównie z niezafakturowanych należności od spółki InterPhone Service oraz Polkomtel.
Z OBOWIĄZANIA
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Jednostki zależne
138,7
97,0
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
4,6
1,4
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
23,2
255,6
Razem
166,5
354,0
71
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Istotnymi pozycjami zobowiązań są m. in. zobowiązania z tytułu usług świadczonych przez Polkomtel, opłaty za licencje programowe oraz zobowiązania leasingowe.
P OŻYCZKI UDZIELONE
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Jednostki zależne
538,8
94,4
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
18,0
-
Razem
556,8
94,4
P RZYCHODY OPERACYJNE
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Jednostki zależne
144,0
143,9
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
0,1
2,2
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
1,3
2,6
Razem
145,4
148,7
Najistotniejsze transakcje obejmują przychody od jednostek zależnych z emisji sygnału, usług księgowych, licencji programowych, usług reklamowych oraz wynajmu powierzchni.
K OSZTY OPERACYJNE
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Jednostki zależne
726,0
711,7
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
2,6
5,0
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
25,7
22,4
Razem
754,3
739,1
Najistotniejsze transakcje obejmują usługi transmisji danych.
Spółka ponosi również koszty opłat licencyjnych z tytułu reemisji programów z grupy Telewizji Polsat, koszty prowizji sprzedażowych, a także koszty usług informatycznych, produkcji reklam oraz usług związanych z telefoniczną obsługą klienta.
72
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Z YSKI /( STRATY ) Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ , NETTO
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Jednostki zależne
1.031,7
74,5
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
59,2
57,2
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
(0,3)
(2,3)
Razem
1.090,6
129,4
Zyski i straty z działalności inwestycyjnej składają się głównie z przychodów z dywidendy, z przychodów z udziału w zyskach spółek osobowych oraz z udzielonych gwarancji dotyczących kredytu terminowego zaciągniętego przez Polkomtel i Netię.
K OSZTY FINANSOWE
za rok zakończony
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
Jednostki zależne
7,6
8,2
Razem
7,6
8,2
Koszty finansowe składają się głównie z kosztów gwarancji udzielonych przez spółki zależne celem zabezpieczenia kredytu terminowego.
Transakcje z jednostkami powiązanymi zostały również opisane w nocie 43.
39. Sprawy sądowe
W opinii Zarządu, poziom rezerw na sprawy sądowe na 31 grudnia 2021 roku jest wystarczający do pokrycia ewentualnych przyszłych wypływów, a niekorzystne rozwiązanie kwestii spornych nie będzie miało istotnie negatywnego wpływu na sytuację finansową Spółki. Informacje dotyczące wartości utworzonych rezerw na poszczególne tytuły nie zostały ujawnione, gdyż zdaniem Zarządu, takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw.
Decyzją z dnia 30 grudnia 2016 roku Prezes UOKiK uznał praktyki stosowane przez Spółkę za rzekomo naruszające zbiorowe interesy konsumentów polegające na posługiwaniu się w reklamach hasłami, które w opinii organu sugerują, że transmisja danych realizowana w technologii LTE nie będzie ograniczana. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Spółkę karę pieniężną w wysokości 5,3 zł. Spółka złożyła odwołanie od ww. decyzji do SOKiK. W dniu 7 sierpnia 2019 roku Sąd oddalił odwołanie Spółki. Spółka wniosła apelację. Zgodnie z wyrokiem Sądu Apelacyjnego z dnia 11 marca 2021 roku, 26 marca 2021 roku Spółka zapłaciła karę w wysokości 5,3 zł. W dniu 24 czerwca 2021 roku Spółka złożyła skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. W dniu 12 stycznia 2022 r. Sąd Najwyższy przyjął skargę kasacyjną Spółki do rozpoznania.
Decyzją z dnia 30 grudnia 2016 roku Prezes UOKiK uznał praktyki stosowane przez Spółkę za rzekomo naruszające zbiorowe interesy konsumentów polegające na prezentowaniu ofert promocyjnych, podczas gdy w opinii organu nie było możliwości zawarcia umowy na danych warunkach. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Spółkę karę pieniężną w wysokości 4,4 zł. Spółka złożyła odwołanie od ww. decyzji do SOKiK. Wyrokiem z dnia 14 października 2019
73
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
roku SOKiK oddalił odwołanie Spółki w sprawie. Spółka wniosła apelację. Wyrokiem z dnia 31 grudnia 2020 roku apelacja Spółki została oddalona. W dniu 14 stycznia 2021 roku Spółka zapłaciła nałożoną karę. Spółka złożyła skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego.
Decyzją z dnia 19 grudnia 2019 roku Prezes UOKiK uznał praktyki stosowane przez Spółkę za rzekomo naruszające zbiorowe interesy konsumentów polegające na utrudnianiu w czasie trwania mistrzostw Euro 2016 dostępu do kanałów ZDF i Das Erste przez usunięcie tych kanałów oraz niepełnym i nierzetelnym informowaniu konsumentów w odpowiedziach na zgłoszenia dotyczące niedostępności ww. programów. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Spółkę karę w wysokości 34,9 zł. Spółka odwołała się od tej decyzji do SOKiK. W dniu 14 lutego 2022 roku Sąd pierwszej instancji oddalił w całości odwołanie Spółki. Spółka planuje złożyć apelację.
Inne postępowania
W dniu 28 kwietnia 2017 roku, pozwem w postępowaniu upominawczym Związek Artystów Scen Polskich ZASP - Stowarzyszenie („ZASP”) wystąpił przeciwko Cyfrowemu Polsatowi o zapłatę kwoty 20,3 zł. Spółka złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty wydanego w postępowaniu upominawczym oraz wniosła o oddalenie powództwa w całości. W dniu 10 stycznia 2018 roku Sąd wydał postanowienie o skierowaniu sprawy do postępowania mediacyjnego. Mediacje zakończyły się bez zawarcia ugody. Ostatnia rozprawa odbyła się 8 maja 2019 roku. Strony złożyły zgodny wniosek o ponowne skierowanie sprawy do postępowania mediacyjnego na okres 3 miesięcy. Sąd przychylił się do wniosku i odroczył rozprawę bez terminu. Mediacje zakończyły się bez zawarcia ugody. W dniu 6 maja 2020 roku Spółka otrzymała pismo Sądu, w którym znajdowało się stanowisko mediatora podsumowujące przebieg mediacji z wezwaniem do odniesienia się do jego treści. W dniu 25 maja 2020 roku Spółka złożyła odpowiedź na ww. wezwanie informując Sąd o braku możliwości zawarcia przez strony ugody. Kolejna rozprawa odbyła się 20 października 2021 roku. Termin następnej rozprawy został wyznaczony na 11 maja 2022 roku.
Pozwem, doręczonym Spółce w dniu 16 grudnia 2019 roku, Stowarzyszenie Artystów Wykonawców Utworów Muzycznych i Słowno-Muzycznych (SAWP) zgłosił przeciwko Spółce dwa roszczenia: informacyjne oraz roszczenie o zapłatę. Roszczenie informacyjne dotyczy programów telewizyjnych reemitowanych przez Spółkę w okresie od 20 sierpnia 2009 roku do dnia 20 sierpnia 2019 roku. W części dotyczącej roszczenia o zapłatę SAWP domaga się 153,3 zł za rzekome naruszenie praw pokrewnych do artystycznych wykonań utworów muzycznych i słowno - muzycznych poprzez ich bezumowną reemisję kablową. Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości. Ostatnia rozprawa odbyła się 16 marca 2022 roku, rozprawa została odroczona bez terminu.
40. Inne ujawnienia
Zabezpieczenia kredytów i pożyczek
Spółka zawarła szereg umów ustanawiających zabezpieczenia wynikające z umów kredytowych. Szczegółowe informacje dotyczące umów zawarte są w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w punkcie 4.3.5.
Inne zabezpieczenia
Spółka udzieliła spółkom zależnym gwarancji oraz poręczeń z tytułu wykonania kontraktów. Informacje dotyczące wartości udzielonych gwarancji i poręczeń nie zostały ujawnione, gdyż zdaniem Zarządu, takie ujawnienie mogłoby niekorzystnie wpłynąć na relacje z kontrahentami.
74
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zobowiązania umowne z tytułu zakupu składników majątku trwałego
Kwota zobowiązań umownych z tytułu rozbudowy i modernizacji nieruchomości wyniosła 77,2 zł na dzień 31 grudnia 2021 roku (0,2 zł na dzień 31 grudnia 2020 roku). Kwota niezafakturowanych dostaw i usług w ramach umowy na zakup licencji i oprogramowania wyniosła 0,3 zł na dzień 31 grudnia 2021 roku (0,3 zł na dzień 31 grudnia 2020 roku).
Przyszłe zobowiązania umowne
Na dzień 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku Spółka posiadała przyszłe zobowiązania z tytułu umów dotyczących korzystania z transponderów satelitarnych.
Tabela poniżej przedstawia termin realizowania przyszłych płatności z tego tytułu (ogółem):
31 grudnia 2021
31 grudnia 2020
do roku
122,1
122,5
1 do 5 lat
366,2
489,9
Razem
488,3
612,4
41. Wynagrodzenia Członków Zarządu
Tabela poniżej przedstawia łączne kwoty wynagrodzenia podstawowego Członków Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. z tytułu pełnienia funkcji zarządczych należne od Cyfrowy Polsat S.A. w 2021 i 2020 roku.
Imię i nazwisko
Funkcja
2021
2020
Mirosław Błaszczyk
Prezes Zarządu
0,5
0,5
Maciej Stec
Wiceprezes Zarządu
0,4
0,4
Jacek Felczykowski
Członek Zarządu
0,2
0,2
Aneta Jaskólska
Członek Zarządu
0,6
0,6
Agnieszka Odorowicz
Członek Zarządu
0,6
0,6
Katarzyna Ostap-Tomann
Członek Zarządu
0,5
0,5
Razem
2,8
2,8
Dodatkowo wartości premii należnych poszczególnym Członkom Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. za rok 2021 i 2020 od Cyfrowy Polsat S.A. i spółek zależnych kształtowały się następująco:
Imię i nazwisko
Funkcja
2021
2020
Mirosław Błaszczyk
Prezes Zarządu
2,5
2,5
Maciej Stec
Wiceprezes Zarządu
3,5
2,5
Jacek Felczykowski
Członek Zarządu
1,0
1,5
Aneta Jaskólska
Członek Zarządu
1,8
1,7
Agnieszka Odorowicz
Członek Zarządu
0,8
0,8
Katarzyna Ostap-Tomann
Członek Zarządu
2,2
2,0
Razem
11,8
11,0
75
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Tabela poniżej przedstawia wynagrodzenie Członków Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. za 2021 i 2020 rok od pozostałych spółek z Grupy Cyfrowy Polsat z tytułu pełnienia funkcji zarządczych:
Imię i nazwisko
Funkcja
2021
2020
Mirosław Błaszczyk
Prezes Zarządu
0,5
0,5
Maciej Stec
Wiceprezes Zarządu
0,4
0,4
Jacek Felczykowski
Członek Zarządu
0,8
0,8
Aneta Jaskólska
Członek Zarządu
0,3
0,3
Katarzyna Ostap-Tomann
Członek Zarządu
0,5
0,5
Razem
2,5
2,5
42. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie dla członków Rady Nadzorczej jest wypłacane na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Cyfrowy Polsat S.A. z dnia 5 września 2007 roku. W dniu 29 czerwca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę zmieniającą wynagrodzenia dla członków Rady Nadzorczej.
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty należnego wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej w 2021 i 2020 roku:
Imię i nazwisko
Funkcja
2021
2020
Zygmunt Solorz
Przewodniczący Rady Nadzorczej (od dnia 24 czerwca 2021)
0,12
-
Marek Kapuściński
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
0,21
0,24
Józef Birka
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Jarosław Grzesiak
Członek Rady Nadzorczej (od dnia 24 czerwca 2021)
0,09
-
Marek Grzybowski
Niezależny Członek Rady Nadzorczej (od dnia 23 lipca 2020)
0,18
0,08
Alojzy Nowak
Niezależny Członek Rady Nadzorczej (od dnia 24 czerwca 2021)
-
-
Tobias Solorz
Członek Rady Nadzorczej (od dnia 24 czerwca 2021)
0,09
-
Tomasz Szeląg
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Piotr Żak
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Robert Gwiazdowski
Członek Rady Nadzorczej (do dnia 24 czerwca 2021)
0,09
0,18
Aleksander Myszka
Członek Rady Nadzorczej (do dnia 24 czerwca 2021)
0,09
0,18
Leszek Reksa
Członek Rady Nadzorczej (do dnia 24 czerwca 2021)
0,09
0,18
Paweł Ziółkowski
Niezależny Członek Rady Nadzorczej (do dnia 24 czerwca 2021)
0,09
0,08
Razem
1,59
1,48
43. Istotne umowy i wydarzenia
Nabycie akcji Netia S.A.
W dniu 23 grudnia 2020 roku Spółka ogłosiła wezwania do zapisywania się na sprzedaż 114.173.459 (nie w milionach) akcji wyemitowanych przez Netia S.A. uprawniających do wykonywania 114.173.459 (nie w milionach) głosów na walnym zgromadzeniu Netii, stanowiących około 34,02% kapitału zakładowego Netii oraz około 34,02% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Netii. Cena akcji Netii w wezwaniu została określona na 4,80 zł (nie w milionach) za jedną akcję.
W wyniku wezwania, w dniu 8 marca 2021 roku Spółka nabyła 84.868 (nie w milionach) akcji Netii za kwotę 0,4 zł, stanowiących około 0,0253% kapitału zakładowego Netii oraz około
76
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
0,0253% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Netii i posiadała na ten dzień łącznie 221.489.753 (nie w milionach) akcji Netii stanowiących około 66,0024% kapitału zakładowego, uprawniających do wykonywania około 66,0024% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Netii. W związku z tym, że cena 4,80 zł (nie w milionach) określona w wezwaniu była niższa od ceny po jakiej Spółka nabyła akcje Netii w ramach kolejnych, opisanych poniżej nabyć, Spółka dokonała we wrześniu 2021 roku dopłaty na rzecz sprzedających akcję Netii w ramach wezwania ogłoszonego w dniu 23 grudnia 2020 roku w wysokości 0,2 zł.
W kwietniu 2021 roku, w wyniku zawarcia na rynku regulowanym Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. szeregu transakcji pakietowych Spółka nabyła łącznie 11.405.739 (nie w milionach) akcji spółki Netia za kwotę 65,8 zł, w wyniku czego nastąpiła zmiana udziału przysługującego Spółce w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki o ok. 3,40%. Po zmianie udziału Cyfrowy Polsat posiadał bezpośrednio 232.895.492 (nie w milionach) akcji spółki Netia, reprezentujących łącznie ok. 69,40% kapitału zakładowego spółki, uprawniających do wykonywania ok. 69,40% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Netii.
W dniu 19 maja 2021 roku Spółka nabyła łącznie 58.714 (nie w milionach) akcji spółki Netia S.A. za kwotę 0,3 zł, w wyniku czego nastąpiła zmiana udziału przysługującego Spółce w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki o ok. 0,02%. Po zmianie udziału Cyfrowy Polsat posiadał bezpośrednio 232.954.206 (nie w milionach) akcji spółki Netia, reprezentujących łącznie ok. 69,42% kapitału zakładowego spółki, uprawniających do wykonywania ok. 69,42% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Netii.
W dniu 23 czerwca 2021 roku Spółka nabyła łącznie 16.332.115 (nie w milionach) akcji spółki Netia S.A. za kwotę 114,4 zł, w wyniku czego nastąpiła zmiana udziału przysługującego Spółce w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki o ok. 4,87%. Po zmianie udziału Cyfrowy Polsat posiadał bezpośrednio 249.286.321 (nie w milionach) akcji spółki Netia, reprezentujących łącznie ok. 74,29% kapitału zakładowego spółki, uprawniających do wykonywania ok. 74,29% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Netii.
W dniu 6 lipca 2021 roku Spółka nabyła łącznie 78.989.066 (nie w milionach) akcji spółki Netia S.A. za kwotę 552,9 zł, w wyniku czego nastąpiła zmiana udziału przysługującego Spółce w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki o ok. 23,54%. Po zmianie udziału Cyfrowy Polsat posiadał bezpośrednio 328.275.387 (nie w milionach) akcji spółki Netia, reprezentujących łącznie ok. 97,82% kapitału zakładowego spółki, uprawniających do wykonywania ok. 97,82% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Netii.
W dniu 6 sierpnia 2021 roku Spółka nabyła łącznie 7.298.980 (nie w milionach) akcji spółki Netia S.A. za kwotę 51,1 zł, w wyniku czego nastąpiła zmiana udziału przysługującego Spółce w ogólnej liczbie głosów na walnym zgromadzeniu spółki o ok. 2,18%. Po zmianie udziału Cyfrowy Polsat posiada bezpośrednio 335.574.367 (nie w milionach) akcji spółki Netia, reprezentujących łącznie ok. 99,999% kapitału zakładowego spółki, uprawniających do wykonywania 99,999% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Netii. Spółka wystąpiła do zarządu spółki Netia S.A. o zarejestrowanie na rzecz Cyfrowego Polsatu 3.977 (nie w milionach) akcji zwykłych na okaziciela Netii, które nie były zdematerializowane i których moc obowiązująca dokumentów akcji wygasła z mocy prawa z dniem 1 marca 2021 roku.
Sprzedaż udziałów w spółce zależnej
W dniu 26 lutego 2021 roku Spółka oraz jej spółka zależna Polkomtel Sp. z o. o. (razem „Sprzedający”) zawarły warunkową umowę sprzedaży udziałów („Umowa sprzedaży”) w spółce Polkomtel Infrastruktura Sp. z o. o. („Polkomtel Infrastruktura”), obecnie Towerlink Poland Sp. z o.o.
Zgodnie z Umową sprzedaży, Spółka zobowiązała się do sprzedaży całości posiadanych udziałów stanowiących 74,98% kapitału zakładowego Polkomtel Infrastruktura za kwotę 5.302,1 złotych, a Polkomtel Sp. z o. o. zobowiązał się do sprzedaży udziałów stanowiących
77
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
25,01% kapitału zakładowego za kwotę 1.768,2 złotych. Łączna kwota podlegała pomniejszeniu o określone płatności Polkomtel Infrastruktura na rzecz podmiotów z Grupy a także o kwotę tzw. wzrostu rentowności w związku z umową serwisową oraz podlegającą powiększeniu o odsetki naliczane wg stopy 6%.
Zamknięcie transakcji zostało uzależnione od spełnienia się warunków zawieszających w postaci: uzyskania przez nabywcę zgody Prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na dokonanie koncentracji oraz uzyskania zgód wymaganych na podstawie dokumentów finansowych Sprzedających, jak również warunkowego lub bezwarunkowego zwolnienia zabezpieczeń ustanowionych na udziałach Polkomtel Infrastruktura. W dniu 9 czerwca 2021 roku Prezes Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyraził zgodę na dokonanie koncentracji.
Umowa sprzedaży została sfinalizowana w dniu 8 lipca 2021 roku. Łączne wpływy pieniężne związane z transakcją wyniosły 5,3 mld zł (nie w milionach).
W powiązaniu z transakcją, spółki z Grupy (Polkomtel Sp. z o.o. i Aero 2 Sp. z o.o., jednostki zależne od Spółki) zawarły z Towerlink ramową umowę serwisową regulującą dalszą współpracę Towerlink z Grupą. Umowa została szerzej opisana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku.
Nabycie akcji eObuwie.pl S.A.
W dniu 31 marca 2021 roku Zarząd podjął decyzję o nabyciu pakietu 10% akcji spółki eObuwie.pl S.A. w ramach inwestycji typu pre-IPO za kwotę 500 zł. W związku z powyższym w dniu 31 marca 2021 roku Spółka podpisała przedwstępną umowę dotyczącą zakupu akcji oraz umowę akcjonariuszy regulującą m. in. przyszłe zasady corporate governance spółki eObuwie.pl S.A. Zawarta umowa miała charakter warunkowy, w szczególności sprzedający zobowiązany był do uzyskania stosownych zgód banków finansujących działalność operacyjną podmiotów z grupy kapitałowej sprzedającego oraz zgody walnego zgromadzenia eObuwie.pl S.A. na sprzedaż akcji spółki.
W dniu 22 czerwca 2021 roku Spółka sfinalizowała nabycie 10% akcji spółki eObuwie.pl S.A.
Zarząd Spółki przeanalizował zakres praw które Cyfrowy Polsat posiada jako akcjonariusz eObuwie.pl S.A. i uznał, iż Spółka posiada istotny wpływ na eObuwie.pl S.A.
Umowa pożyczki
W dniu 23 lipca 2021 roku Cyfrowy Polsat zawarł umowę pożyczki z Netia S.A. Na podstawie zawartej umowy Cyfrowy Polsat wypłacił do Netia S.A. w dniach 26 lipca 2021 roku i 29 lipca 2021 roku dwie transze pożyczki w łącznej kwocie 348,5 zł.
Nabycie akcji własnych
W dniu 28 września 2021 roku Spółka, w porozumieniu z podmiotami dominującymi, ogłosiła wezwanie do zapisywania się na sprzedaż 263.807.651 (nie w milionach) akcji wyemitowanych przez Cyfrowy Polsat S.A. reprezentujących łącznie około 41,24% kapitału zakładowego Spółki i uprawniających do 278.447.597 (nie w milionach) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, co odpowiada około 34,00% głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
Cyfrowy Polsat S.A. w ramach wezwania miał zamiar nabyć nie więcej niż 82.904.517 (nie w milionach) akcji własnych. Cena akcji Spółki w wezwaniu została określona na 35,00 zł (nie w milionach) za jedną akcję.
Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 16 listopada 2021 roku podjęło uchwałę w sprawie upoważnienia Zarządu Spółki do nabycia akcji własnych oraz utworzenia kapitału rezerwowego na potrzeby programu nabycia akcji własnych w kwocie 2.930,0 zł.
78
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
W dniu 24 listopada 2021 roku nastąpiło rozliczenie wezwania. W wyniku rozliczenia Spółka nabyła bezpośrednio 11.768.260 (nie w milionach) akcji własnych za kwotę 411,9 zł, reprezentujących łącznie 1,84% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 11.768.260 (nie w milionach) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 1,44% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
W dniu 25 listopada 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o nabyciu przez Spółkę nie więcej niż 29.000.000 (nie w milionach) akcji zwykłych Spółki od Reddev Investments Limited (spółki powiązanej) po cenie nie większej niż 35,00 zł (nie w milionach) za jedną akcję.
W dniu 26 listopada 2021 roku Spółka nabyła 27.400.000 (nie w milionach) akcji własnych od Reddev Investments Limited (spółki powiązanej) za kwotę 959,0 zł, reprezentujących łącznie 4,28% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 27.400.000 (nie w milionach) głosów na walnych zgromadzeniu Spółki, stanowiących 3,35% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
W dniu 21 grudnia 2021 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o nabyciu przez Spółkę nie więcej niż 32.005.866 (nie w milionach) akcji zwykłych Spółki od Embud 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (spółki powiązanej) po cenie nie większej niż 35,00 zł (nie w milionach) za jedną akcję.
W dniu 22 grudnia 2021 roku Spółka nabyła 32.005.866 (nie w milionach) akcji własnych od Embud 2 spółka z ograniczoną odpowiedzialnością S.K.A. (spółki powiązanej) za kwotę 1.090,1 zł, reprezentujących łącznie 5,00% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 32.005.866 (nie w milionach) głosów na walnych zgromadzeniu Spółki, stanowiących 3,92% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
Na dzień 31 grudnia 2021 roku Spółka posiada łącznie 71.174.126 (nie w milionach) akcji własnych, reprezentujących łącznie 11,13% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 71.174.126 (nie w milionach) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 8,69% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
Przyjęcie polityki dywidendowej spółki na lata 2022 - 2024
W dniu 20 grudnia 2021 roku Zarząd Cyfrowego Polsatu podjął uchwałę o przyjęciu polityki dywidendowej, zakładającej coroczne przedkładanie Walnemu Zgromadzeniu propozycji wypłaty dywidendy wraz z rekomendacją Zarządu, z zastrzeżeniem poniższych ogólnych zasad:
• kwota wypłacanej rokrocznie dywidendy powinna gwarantować atrakcyjny zwrot z zainwestowanego kapitału akcjonariuszom spółki;
• poziom uzyskiwanego zwrotu powinien być kształtowany w odniesieniu do powszechnie dostępnych na polskim rynku form bezpiecznego lokowania środków finansowych, w szczególności w odniesieniu do poziomu oprocentowania lokat bankowych, uwzględniając jednocześnie premię z tytułu ryzyka związanego z płynnym kształtowaniem się ceny akcji Cyfrowego Polsatu na GPW;
• przedkładana corocznie propozycja podziału zysku netto Spółki za poprzedni rok obrotowy powinna jednocześnie pozwalać na kontynuację stopniowego obniżania zadłużenia netto Grupy, celem osiągnięcia pożądanego celu dotyczącego wskaźnika zadłużenia zawartego w Statucie Spółki .
Zarząd Spółki dokonał przeglądu planów inwestycyjnych Grupy oraz oszacował możliwości alokacji oczekiwanych zasobów gotówkowych Grupy celem wypłaty dywidendy dla akcjonariuszy Spółki. Na bazie przeprowadzonej analizy Zarząd Spółki zamierza zarekomendować Walnemu Zgromadzeniu w okresie 2022-2024 wypłatę dywidendy w
79
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
łącznej kwocie nie niższej niż 3,00 zł (nie w milionach) w przeliczeniu na jedną akcję w trzech kwotach, tj.:
• co najmniej 1,00 zł (nie w milionach) na akcję do wypłaty z zysku netto wypracowanego w roku 2021;
• co najmniej 1,00 zł (nie w milionach) na akcję do wypłaty z zysku netto wypracowanego w roku 2022;
• co najmniej 1,00 zł (nie w milionach) na akcję do wypłaty z zysku netto wypracowanego w roku 2023.
Jednocześnie Zarząd Spółki zaznacza, iż każdorazowo przy przedkładaniu propozycji podziału zysku za rok poprzedni będzie brał pod uwagę wynik netto, sytuację finansową i płynność Grupy, istniejące i przyszłe zobowiązania (w tym potencjalne ograniczenia związane z umowami kredytowymi i innymi dokumentami finansowymi), ocenę perspektyw Grupy w określonych uwarunkowaniach rynkowych i makroekonomicznych, ewentualną konieczność wydatkowania środków w związku z rozwojem Grupy, w szczególności poprzez akwizycje i podejmowanie nowych projektów w ramach realizacji strategii Grupy, czynniki o charakterze jednorazowym oraz obowiązujące przepisy prawa.
Polityka dywidendy będzie podlegać okresowej weryfikacji przez Zarząd Spółki. Nowa polityka dywidendowa znajduje zastosowanie począwszy od 1 stycznia 2022 roku.
Przyjęcie nowej strategii Grupy
W dniu 20 grudnia 2021 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o przyjęciu nowej strategii Grupy. Nadrzędnym celem strategii Grupy jest trwały, długoterminowy wzrost wartości Spółki dla jej akcjonariuszy. Zarząd Spółki zamierza osiągnąć ten cel poprzez realizację głównych elementów strategii operacyjnej, opartej o trzy główne filary i wspieranej efektywną polityką finansową. Filary nowej strategii, które stanowią: telekomunikacja, kontent i czysta energia, zostały szczegółowo opisane w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w punkcie 1.3.
Zawarcie przez Spółkę przedwstępnych umów sprzedaży udziałów w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., Port Praski sp. z o.o. oraz Pantanomo Limited
W związku z ogłoszoną w dniu 20 grudnia 2021 roku nową strategią Grupy, w dniu 20 grudnia 2021 roku Cyfrowy Polsat zawarł następujące umowy z jednostkami powiązanymi („Umowy”):
• przedwstępną umowę dotyczącą nabycia przez Spółkę udziałów w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., reprezentujących 67% kapitału zakładowego PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., która została zawarta przez Spółkę z ZE PAK S.A.;
• przedwstępną umowę dotyczącą nabycia przez Spółkę 1.070.000 (nie w milionach) udziałów w Port Praski Sp. z o.o., reprezentujących ok. 66,94% kapitału zakładowego Port Praski Sp. z o.o., która została zawarta przez Spółkę z Embud 2 Sp. z o.o. S.K.A oraz
• przedwstępną umowę dotyczącą nabycia przez Spółkę 4.705 (nie w milionach) udziałów w Pantanomo Limited, reprezentujących ok. 32% kapitału zakładowego Pantanomo Limited, która została zawarta przez Spółkę z Tobe Investments Group Limited.
Bazowa cena sprzedaży za udziały w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. została ustalona na 193,1 zł, za udziały w Port Praski Sp. z o.o. na 572,2 zł, natomiast za udziały w Pantanomo Limited na 307,2 zł.
Umowa dotycząca sprzedaży udziałów w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. przewiduje również dodatkowe zobowiązanie ZE PAK S.A., które zostanie wykonane po dniu sprzedaży udziałów w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. będących przedmiotem Umowy. Z przedsiębiorstwa ZE PAK S.A. wyodrębniony zostanie całokształt działalności energetycznej realizowanej w Elektrowni Konin (ZCP Elektrownia Konin) polegającej w szczególności na
80
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
wytwarzaniu energii elektrycznej z biomasy, stanowiącej zorganizowaną część przedsiębiorstwa. ZE PAK S.A. zobowiązał się wnieść do PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. ZCP Elektrownię Konin (po nabyciu udziałów w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. przez Spółkę), jako wkład niepieniężny o wartości na dzień 30 września 2021 roku równej 906,5 zł. W zamian za wniesienie aportu PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. wyemituje udziały, które zostaną objęte przez ZE PAK S.A., a następnie ZE PAK S.A. zobowiązał się do zbycia na rzecz Spółki 67% tych udziałów za łączną cenę 607,4 zł. Część ceny za nowo wyemitowane udziały PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. w wysokości 90,0 zł objęta będzie przedpłatą, do dokonania której Spółka będzie zobowiązana przy nabyciu udziałów w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
Łączna cena za udziały w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. i nowo wyemitowane udziały w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. związane z wniesieniem aportu w postaci ZCP Elektrownia Konin wyniesie 800,5 zł. W przypadku niewykonania zobowiązania ZE PAK S.A. do wniesienia do PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. w formie aportu ZCP Elektrowni Konin, ZE PAK S.A. będzie zobowiązany do zwrotu przedpłaty i zapłaty na rzecz Spółki kary umownej w wysokości 100,0 zł.
Zamknięcie transakcji objętych Umowami zostało uzależnione od spełnienia się warunków zawieszających w postaci:
• satysfakcjonujących dla Spółki wyników badań dokumentacji w szczególności prawnej i podatkowej spółek, których udziały są przedmiotem transakcji oraz ich spółek zależnych, oraz
• uzyskania przez Spółkę zgód Rady Nadzorczej na dokonanie transakcji objętych Umowami.
Ponadto zamknięcie transakcji będzie uzależnione od spełnienia się dodatkowych warunków zawieszających, wskazanych w Umowach, m.in. uzgodnione zmiany nabywanych struktur kapitałowych.
Zgodnie z treścią Umów, wszystkie warunki zawieszające zostały zastrzeżone na korzyść Spółki, wobec czego Spółka uprawniona jest do podjęcia decyzji o przystąpieniu do zamknięcia transakcji pomimo niespełnienia się któregokolwiek warunku zawieszającego, w całości lub w części i w przypadku braku dokonania transakcji będących przedmiotem dodatkowych warunków zawieszających, odpowiedniego obniżenia cen bazowych.
Zgodnie z Umowami, Spółce przysługuje prawo odstąpienia od każdej Umowy ze skutkiem natychmiastowym, w przypadku gdy:
• którykolwiek z warunków zawieszających nie zostanie spełniony do dnia 31 marca 2022 roku (termin ten może zostać przedłużony przez strony o nie więcej niż 90 dni), niezależnie od przyczyny,
• dany sprzedający nieudostępni Spółce dokumentacji kluczowej dla procesu badania prawnego, oraz
• zidentyfikowane w toku badania prawnego nieprawidłowości mogą prowadzić do szkody w znacznej wysokości (zróżnicowanej w zależności od Umowy) oraz nie istnieje obiektywna możliwość usunięcia zidentyfikowanych nieprawidłowości.
Decyzja Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie
W dniu 15 lutego 2018 r. Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie („Organ”) wydał decyzję określającą wysokość zobowiązania podatkowego Spółki z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w roku 2012 w kwocie 24,2 zł powiększonej o odsetki od zaległości podatkowych.
W wydanej decyzji Organ zakwestionował prawo Spółki do zastosowania zwolnienia z obowiązku pobrania zryczałtowanego podatku dochodowego od niektórych płatności odsetkowych dokonanych w 2012 r. Spółka odwołała się od decyzji Organu, ze względu na
81
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
posiadane opinie renomowanych podmiotów doradczych oraz nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
10 lipca 2018 r. Organ wydał decyzję podtrzymującą w mocy wcześniejszą decyzję z 15 lutego 2018 r. Spółka nie zgadza się z przedmiotową decyzją Organu i wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie. W wyroku z 21 lutego 2019 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka nie zgadza się z takim rozstrzygnięciem i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Termin rozprawy nie jest jeszcze wyznaczony.
Ponadto Organ prowadził czynności kontrolne w analogicznym zakresie za lata 2013 i 2014.
W odniesieniu do roku 2013 Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie wydał decyzję z 19 lipca 2019 r., w której określił wysokość należności z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawych w kwocie 25,1 złotych. Kwota ta nie uwzględnia należnych odsetek za zwłokę. Spółka odwołała się od tej decyzji, niemniej w decyzji z 14 lutego 2020 r. organ podtrzymał w całości swoje stanowisko. Spółka wniosła skargę do sądu administracyjnego. W wyroku z 15 października 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka, w oparciu o opinie renomowanych doradców, nie zgadza się z rozstrzygnięciem sądu i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Termin rozprawy nie jest jeszcze wyznaczony. Spółka nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
W odniesieniu do 2014 r. Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie wydał decyzję z 20 września 2019 r., w której określił Spółce wysokość należności z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawych w kwocie 1,7 złotych. Kwota ta nie uwzględnia należnych odsetek za zwłokę. Spółka złożyła odwołanie od decyzji organu. W decyzji drugoinstancyjnej z 8 czerwca 2020 r. organ w całości podtrzymał swoje stanowisko. W odpowiedzi Spółka wniosła skargę do sądu administracyjnego. W wyroku z 20 października 2020 r. Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka, w oparciu o opinie renomowanych doradców, nie zgadza się z rozstrzygnięciem sądu i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Termin rozprawy nie jest jeszcze wyznaczony. Spółka nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
Wpływ pandemii choroby koronawirusowej COVID-19 na działalność i perspektywy finansowe Grupy
Niezwłocznie po wprowadzeniu przez polski rząd stanu zagrożenia epidemicznego w dniu 13 marca 2020 roku Grupa podjęła kroki mające na celu zapewnienie ciągłości działalności operacyjnej i ograniczenia wpływu negatywnych zjawisk związanych z pandemią. W szczególności priorytetem było zapewnienie bezpieczeństwa pracownikom oraz zagwarantowanie klientom spółek z Grupy wysokiej jakości usług.
W ocenie Zarządu, w obszarze swojej podstawowej działalności tak Spółka jak i Grupa jest względnie odporna na negatywne skutki pandemii, utrzymuje wysoki poziom płynności oraz generuje pozytywne przepływy pieniężne. W związku z powyższym, Spółka nie zidentyfikowała przesłanek utraty wartości jej aktywów.
44. Wydarzenia po dacie bilansowej
Nabycie akcji Vindix S.A.
W dniu 19 stycznia 2022 roku Cyfrowy Polsat S.A. nabył 53,73% akcji Vindix S.A. za kwotę 24,0 zł. W wyniku transakcji Spółka posiada 100% akcji w Vindix S.A. i jej spółkach zależnych.
82
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Nabycie udziałów w Plus Finanse Sp. z o.o.
W dniu 2 lutego 2022 roku Cyfrowy Polsat S.A. nabył 99% udziałów w Plus Finanse Sp. z o.o. W wyniku transakcji Spółka posiada 100% udziałów w Plus Finanse Sp. z o.o.
Wpływ sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy na działalność i perspektywy finansowe Grupy
W ocenie Zarządu, w obszarze swojej podstawowej działalności tak Spółka jak i Grupa jest względnie odporna na negatywne skutki sytuacji polityczno-gospodarczej na terytorium Ukrainy. Więcej informacji zostało zawarte w Sprawozdaniu Zarządu z działalności w punkcie 5.9.1
45. Profesjonalny osąd, szacunki księgowe i założenia
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia, które mają najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w tym sprawozdaniu finansowym mają zastosowane w odniesieniu do następujących kluczowych obszarów:
• Klasyfikacja umów leasingowych
W przypadku umów gdzie Spółka występuje jako leasingodawca, Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. W ramach świadczenia usług Spółka zawiera z klientami umowy na udostępnienie zestawów odbiorczych (dekoderów, modemów i routerów). Ze względu na fakt, że Spółka zachowuje wszystkie istotne ryzyka i korzyści wynikające z prawa własności tych zestawów odbiorczych, umowy na udostępnienie klasyfikowane są jako umowy leasingu operacyjnego. Więcej informacji na ten temat zawiera nota 32.
• Okres leasingu
Dla umów, które spełniają kryteria leasingu, Spółka ustala okres leasingu, obejmujący nieodwołalny okres, przez który Spółka ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można odstąpić od leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. W momencie określania okresu leasingu Spółka rozważa wszystkie istotne fakty i okoliczności, które mogą świadczyć za tym, że zdecyduje się na opcję przedłużenia leasingu. Leasingobiorca zobowiązany jest do ponownej oceny opcji przedłużenia leasingu w momencie zaistnienia istotnych zdarzeń lub istotnej zmiany okoliczności, nad którymi leasingobiorca ma kontrolę. W przypadku umów na czas nieokreślony okres leasingu jest ustalany w oparciu o osąd w zakresie długości trwania umowy. Spółka oszacowała okres leasingu dla umów najmu powierzchni punktów sprzedaży zawieranych na czas nieokreślony na okres 2 lat.
83
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
• Stopa dyskontowa leasingobiorcy
Stopa dyskontowa rozumiana jest jako stopa procentowa leasingu (o ile można tę stopę z łatwością określić) lub krańcowa stopa procentowa Spółki, wyznaczana jako koszt oprocentowania kredytu, jaki Spółka musiałaby ponieść zaciągając kredyt na zakup danego składnika aktywów i przy odpowiednim zabezpieczeniu. Krańcową stopę procentową można określić jako sumę stopy wolnej od ryzyka (ang. risk free rate) oraz premii za ryzyko kredytowe Spółki. Stopy dyskonta stosowane przez Spółkę uwzględniają okres zapadalności oraz walutę umów leasingowych.
• Stawki amortyzacyjne środków trwałych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego (w tym zestawów odbiorczych oddanych w leasing operacyjny) oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
Okres ekonomicznej użyteczności dekoderów udostępnianych klientom w ramach umów leasingu operacyjnego wynosi 5 lat, a modemów i routerów 3 lata. Okresy ekonomicznej użyteczności pozostałych środków trwałych oraz wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujawnione są w notach 5j i 5k. Informacje na temat wysokości kosztu amortyzacji w podziale na poszczególne kategorie środków trwałych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania oraz praw do użytkowania zawierają noty 15, 17 i 18.
• Utrata wartości wartości firmy
Spółka przeprowadziła test na utratę wartości firmy powstałej po nabyciu M.Punkt Holdings i Redefine. Test został przeprowadzony w oparciu o oszacowanie wartości użytkowej segmentu operacyjnego "Usługi B2C i B2B", do którego została alokowana wartość firmy na moment jej początkowego ujęcia. Oszacowanie wartości użytkowej segmentu polega na ustaleniu wartości bieżącej wpływów pieniężnych generowanych przez ten segment. Kwota wartości firmy testowana na poziomie każdego segmentu, kluczowe założenia przyjęte do ustalenia wartości użytkowej każdego z segmentów, wynik przeprowadzonego testu oraz wrażliwość tego wyniku na racjonalnie oczekiwane zmiany założeń zostały zaprezentowane w nocie 16.
• Utrata wartości inwestycji w spółki zależne
Spółka dokonała analizy, czy na dzień bilansowy występują przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości inwestycji w spółki zależne i nie stwierdziła występowania takich przesłanek (za wyjątkiem rozpoznanej utraty wartości udziałów w Karpackiej Telewizji Kablowej Sp. z o.o. oraz Vindix S.A.). W związku z tym nie przeprowadziła testów na utratę wartości tych aktywów. Wysokość odpisów udziałów w Karpackiej Telewizji Kablowej Sp. z o.o. oraz Vindix S.A. została zaprezentowana w nocie 20.
• Utrata wartości pozostałych niefinansowych aktywów trwałych
Spółka dokonała analizy, czy na dzień bilansowy występują przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości środków trwałych, wartości niematerialnych lub praw do użytkowania o określonym okresie użytkowania i ujęła odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych w wysokości różnicy pomiędzy wartością odzyskiwalną i wartością bilansową. Wysokość odpisów została zaprezentowana w nocie 15 i 17.
• Odpis aktualizujący wartość należności
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu kontraktów w kwocie odpowiadającej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Kwota oczekiwanych
84
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
strat kredytowych kalkulowana jest na podstawie danych historycznych dotyczących spłaty należności oraz skuteczności windykacji, z uwzględnieniem bieżących oczekiwań dotyczących kształtowania się wartości tych parametrów w przyszłości. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 5n oraz 24 i 35.
• Rezerwy na ewentualne zobowiązania w związku z toczącymi się postępowaniami sądowymi
W zwykłej działalności Spółka jest uczestnikiem wielu postępowań sądowych, które mają w większości przypadków charakter typowy i powtarzalny i które, indywidualnie, nie mają istotnego znaczenia dla Spółki, jej sytuacji finansowej i działalności. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację sądową i opinię prawników biorących udział w toczących się postępowaniach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Spółki w oparciu o przebieg procesu. Spółka tworzy także rezerwy na potencjalne niezgłoszone roszczenia wynikające z przeszłych zdarzeń, jeśli Zarząd ocenia, że istnieje prawdopodobieństwo wypływu korzyści ekonomicznych ze Spółki tytułem ich zaspokojenia. Rezerwy na prawdopodobne roszczenia są tworzone w oparciu o szacunki Zarządu bazujące na dostępnych informacjach o stawkach rynkowych stosowanych dla podobnych roszczeń. W opinii Zarządu poziom rezerw na 31 grudnia 2021 roku jest wystarczający do pokrycia ewentualnych przyszłych wypływów, a niekorzystne rozwiązanie kwestii spornych nie będzie miało istotnego wpływu ma sytuację finansową Spółki.
• Podatek odroczony
Podatek odroczony jest rozpoznawany dla wszystkich różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat podatkowych poza przypadkami wyłączającymi rozpoznanie zgodnie z MSR 12 oraz z uwzględnieniem możliwości rozliczenia aktywa z tytułu podatku odroczonego. Kluczowym założeniem w odniesieniu do kalkulacji podatku odroczonego jest ocena okresu oraz sposobu rozliczenia wartości bilansowej aktywów i pasywów na dzień bilansowy. W szczególności, ocenie podlega prawdopodobieństwo wystąpienia przyszłych zysków podlegających opodatkowaniu, od których będzie możliwe odliczenie strat podatkowych z lat ubiegłych. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 5w oraz 12.
• Podatek odroczony w odniesieniu do udziałów w Polkomtel Infrastruktura Sp. z o.o.
W opinii Zarządu wg stanu wiedzy i istniejących okoliczności na dzień 31 grudnia 2020 roku, Spółka była nadal w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych odnośnie udziałów w Polkomtel Infrastruktura Sp. z o.o. oraz było prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości. W związku z powyższym, zgodnie z polityką rachunkowości przedstawioną w nocie 5w, Spółka nie ujęła na dzień 31 grudnia 2020 roku zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego od różnic przejściowych związanych z udziałami w Polkomtel Infrastruktura Sp. z o.o.
• Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w nocie 5g.
85
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
• Wycena kredytu według zamortyzowanego kosztu
Kredyt Terminowy i Kredyt Rewolwingowy udzielone Spółce są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz zastosowanej marży, uzależnionej od poziomu wskaźnika skonsolidowanego długu netto/skonsolidowanej EBITDA. Z tego względu zgodnie z oceną Zarządu Kredyt Terminowy jest traktowany, jako instrument o zmiennej stopie procentowej.
86
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Podsumowanie wyników za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku
46. Rachunek zysków i strat
za okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2021 niebadany
31 grudnia 2020 niebadany
Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
617,2
628,9
Koszty operacyjne
(541,7)
(514,4)
Pozostałe przychody operacyjne, netto
1,1
10,3
Zysk z działalności operacyjnej
76,6
124,8
Zyski z działalności inwestycyjnej, netto
15,1
25,2
Koszty finansowe, netto
(35,2)
(22,4)
Zysk brutto za okres
56,5
127,6
Podatek dochodowy
(8,2)
(27,8)
Zysk netto za okres
48,3
99,8
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
0,08
0,16
47. Zestawienie zysku całkowitego
za okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2021 niebadany
31 grudnia 2020 niebadany
Zysk netto za okres
48,3
99,8
Pozycje nie podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat:
Zyski/(straty) aktuarialne
(0,2)
Pozycje, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów zabezpieczających
10,3
0,8
Pozostały zysk całkowity po opodatkowaniu
10,3
0,6
Zysk całkowity za okres
58,6
100,4
87
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
48. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2021 niebadany
31 grudnia 2020 niebadany
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych
564,0
564,7
Przychody hurtowe
23,7
37,1
Przychody ze sprzedaży sprzętu
9,5
7,9
Pozostałe przychody ze sprzedaży
20,0
19,2
Razem
617,2
628,9
49. Koszty operacyjne
okres 3 miesięcy zakończony
Nota
31 grudnia 2021 niebadany
31 grudnia 2020 niebadany
Koszty kontentu
202,2
202,6
Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich
126,6
106,3
Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta
81,4
84,7
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
43,6
44,9
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
a)
40,1
38,5
Koszt własny sprzedanego sprzętu
6,5
6,8
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
1,6
1,2
Inne koszty
39,7
29,4
Razem
541,7
514,4
a) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2021 niebadany
31 grudnia 2020 niebadany
Wynagrodzenia
35,1
33,3
Ubezpieczenia społeczne
3,3
3,8
Pozostałe świadczenia pracownicze
1,7
1,4
Razem
40,1
38,5
88
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2021 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
50. Zyski z działalności inwestycyjnej, netto
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2021 niebadany
31 grudnia 2020 niebadany
Dywidendy
5,4
-
Udział w zyskach spółek osobowych
18,8
21,5
Zysk ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych
(8,4)
-
Inne
(0,7)
3,7
Razem
15,1
25,2
51. Koszty finansowe, netto
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2021 niebadany
31 grudnia 2020 niebadany
Odsetki od kredytów i pożyczek
13,4
8,6
Odsetki od wyemitowanych obligacji
18,7
10,4
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających
1,0
1,0
Koszty z tytułu gwarancji
1,7
2,0
Koszty z tytułu prowizji bankowych i innych opłat
0,4
0,4
Razem
35,2
22,4