Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
sporządzone zgodnie
z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską.
2
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spis treści
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 4
Rachunek zysków i strat 5
Zestawienie zysku całkowitego 6
Bilans 7
Rachunek przepływów pieniężnych 9
Zestawienie zmian w kapitale własnym 11
Noty do sprawozdania finansowego 13
Informacje ogólne 13
1. Spółka 13
2. Skład Zarządu Jednostki 13
3. Skład Rady Nadzorczej Jednostki 13
Zasady stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego 14
4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego 14
5. Stosowane zasady rachunkowości 15
6. Ustalenie wartości godziwej 30
7. Zatwierdzenie do publikacji sprawozdania finansowego oraz identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego 31
Noty objaśniające 31
8. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 31
9. Koszty operacyjne 32
10. Zyski z działalności inwestycyjnej, netto 33
11. Koszty finansowe, netto 33
12. Podatek dochodowy 33
13. EBITDA (niebadana) 35
14. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję 36
15. Rzeczowe aktywa trwałe 37
16. Test na utratę wartości firmy zaalokowanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „B2C i B2B” 39
17. Inne wartości niematerialne 40
18. Prawa do użytkowania 41
19. Nieruchomości inwestycyjne 42
20. Udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych 43
21. Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie 47
22. Udzielone pożyczki 47
23. Inne aktywa długoterminowe 48
24. Aktywa kontraktowe 48
25. Zapasy 49
26. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 49
3
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
27. Pozostałe aktywa obrotowe 50
28. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 50
29. Kapitały 51
30. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających 53
31. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek 54
32. Zobowiązania z tytułu obligacji 58
33. Zobowiązania z tytułu leasingu 60
34. Spółka jako leasingodawca 61
35. Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy 61
36. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe 62
Pozostałe informacje 63
37. Instrumenty finansowe 63
38. Zarządzanie kapitałem 82
39. Transakcje barterowe 83
40. Transakcje z podmiotami powiązanymi 84
41. Sprawy sądowe 86
42. Inne ujawnienia 87
43. Wynagrodzenia Członków Zarządu 88
44. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej 89
45. Istotne umowy i wydarzenia 89
46. Wydarzenia po dacie bilansowej 92
47. Profesjonalny osąd, szacunki księgowe i założenia 92
Podsumowanie wyników za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku 97
48. Rachunek zysków i strat 97
49. Zestawienie zysku całkowitego 97
50. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów 98
51. Koszty operacyjne 98
52. Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto 99
53. Koszty finansowe, netto 99
4
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zatwierdzenie sprawozdania finansowego
W dniu 10 kwietnia 2024 roku Zarząd Cyfrowy Polsat S.A. zatwierdził sprawozdanie finansowe spółki Cyfrowy Polsat S.A., sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, które zostały zatwierdzone przez Unię Europejską, na które składają się:
Rachunek zysków i strat za okres
od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku wykazujący zysk netto za okres w wysokości:
639,6 zł
Zestawienie zysku całkowitego za okres
od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku wykazujące zysk całkowity za okres w wysokości:
615,7 zł
Bilans na dzień
31 grudnia 2023 roku wykazujący po stronie aktywów i pasywów sumę:
19.732,9 zł
Rachunek przepływów pieniężnych za okres
od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku wykazujący zwiększenie środków pieniężnych netto o kwotę:
1.762,9 zł
Zestawienie zmian w kapitale własnym za okres
od dnia 1 stycznia 2023 roku do dnia 31 grudnia 2023 roku wykazujące zwiększenie stanu kapitału własnego o kwotę:
615,7 zł
Noty do sprawozdania finansowego
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w milionach złotych polskich z wyjątkiem pozycji, w których wyraźnie wskazano inaczej.
Mirosław Błaszczyk
Maciej
Stec
Jacek Felczykowski
Aneta
Jaskólska
Prezes Zarządu
Wiceprezes Zarządu
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Agnieszka Odorowicz
Katarzyna
Ostap-Tomann
Agnieszka Szatan
Członek Zarządu
Członek Zarządu
Główna Księgowa
Warszawa, 10 kwietnia 2024 roku
5
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Rachunek zysków i strat
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
8
2.245,3
2.382,5
Koszty operacyjne
9
(2.064,1)
(2.042,1)
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne, netto
(9,6)
2,7
Zysk z działalności operacyjnej
171,6
343,1
Zyski z działalności inwestycyjnej, netto
10
891,1
1.188,7
Koszty finansowe, netto
11
(404,9)
(241,9)
Zysk brutto za okres
657,8
1.289,9
Podatek dochodowy
12
(18,2)
(41,3)
Zysk netto za okres
639,6
1.248,6
Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję w złotych
14
1,16
2,24
6
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawienie zysku całkowitego
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk netto za okres
639,6
1.248,6
Pozycje nie podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat:
Zyski/(straty) aktuarialne
(0,6)
0,7
Pozycje, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów zabezpieczających
30
(23,3)
9,2
Pozostały zysk całkowity po opodatkowaniu
(23,9)
9,9
Zysk całkowity za okres
615,7
1.258,5
7
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Bilans - aktywa
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zestawy odbiorcze
15
362,6
331,8
Inne rzeczowe aktywa trwałe
15
130,2
194,2
Wartość firmy
16
197,0
197,0
Inne wartości niematerialne
17
127,7
110,6
Prawa do użytkowania
18
21,5
15,8
Nieruchomości inwestycyjne
19
94,3
36,8
Udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych, w tym:
20
12.774,4
12.966,7
udziały w jednostkach stowarzyszonych
0,1
1.708,0
Długoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
21
19,5
17,7
Udzielone pożyczki długoterminowe
22
3.584,2
573,6
Inne aktywa długoterminowe, w tym:
23
33,4
7,3
aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
30,1
6,6
Aktywa trwałe razem
17.344,8
14.451,5
Aktywa z tytułu kontraktów
24
72,0
93,3
Zapasy
25
122,7
131,0
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
26
189,5
212,1
Udzielone pożyczki
22
24,3
544,8
Należności z tytułu podatku dochodowego
7,2
-
Krótkoterminowe prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
21
48,0
54,3
Pozostałe aktywa obrotowe, w tym:
27
40,8
50,6
aktywa z tytułu instrumentów pochodnych
15,9
16,5
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
28
1.883,6
120,7
Aktywa obrotowe razem
2.388,1
1.206,8
Aktywa razem
19.732,9
15.658,3
8
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Bilans - pasywa
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Kapitał zakładowy
29
25,6
25,6
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
29
7.174,0
7.174,0
Pozostałe kapitały
29
2.909,6
2.933,5
Zyski zatrzymane
4.855,4
4.215,8
Akcje własne
29
(2.854,7)
(2.854,7)
Kapitał własny razem
12.109,9
11.494,2
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
31
2.022,0
1.047,8
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
32
3.975,5
1.900,4
Zobowiązania z tytułu leasingu
33
19,8
13,7
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
12
40,3
58,7
Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy, w tym:
35
58,7
2,1
zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
56,5
0,7
Zobowiązania długoterminowe razem
6.116,3
3.022,7
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
31
185,7
250,7
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
32
394,7
176,0
Zobowiązania z tytułu leasingu
33
3,1
3,3
Zobowiązania z tytułu kontraktów
230,7
225,3
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, w tym:
36
688,8
477,6
zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych
15,5
-
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego
-
4,9
Kaucje otrzymane za wydany sprzęt
3,7
3,6
Zobowiązania krótkoterminowe razem
1.506,7
1.141,4
Zobowiązania razem
7.623,0
4.164,1
Pasywa razem
19.732,9
15.658,3
9
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Rachunek przepływów pieniężnych
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk netto
639,6
1.248,6
Korekty:
(409,5)
(946,0)
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
9
177,1
174,3
Odsetki
307,5
165,0
Zmiana stanu zapasów
8,3
(65,9)
Zmiana stanu należności i innych aktywów
(4,8)
(52,2)
Zmiana stanu zobowiązań i rezerw
85,3
11,0
Zmiana stanu aktywów z tytułu kontraktów
21,3
27,8
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kontraktów
5,4
(8,6)
Podatek dochodowy
12
18,2
41,3
Zwiększenie netto wartości zestawów odbiorczych
(163,5)
(132,6)
Przychody z tytułu dywidend i udziały w zyskach spółek osobowych
10
(665,8)
( 1.010,2 )
Zysk ze sprzedaży akcji jednostki stowarzyszonej
10
(235,7)
(100,0)
Koszt premii za planowany wcześniejszy wykup obligacji
10,1
-
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów w wyniku konwersji obligacji
11
(31,3)
-
Wycena instrumentów zabezpieczających
30
(28,8)
11,4
Straty/(zyski) z tytułu różnic kursowych, netto
(10,4)
-
Szacowane przyszłe straty
75,2
-
Inne korekty
22,4
(7,3)
Środki pieniężne z działalności operacyjnej
230,1
302,6
Podatek dochodowy zapłacony
(43,3)
(709,7)
Odsetki otrzymane z działalności operacyjnej
54,6
23,8
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej
241,4
(383,3)
Otrzymane dywidendy i udziały w zyskach spółek osobowych
664,3
1.006,9
Nabycie akcji/udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
20
(224,3)
(582,6)
Podwyższenie kapitału w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
20
(28,0)
(473,8)
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych
(24,5)
(86,4)
Nabycie wartości niematerialnych
(37,1)
(38,6)
Wpływy ze sprzedaży udziałów/akcji w jednostce zależnej/stowarzyszonej
850,5
600,0
Udzielone pożyczki
(3.121,6)
(728,1)
Spłata udzielonych pożyczek
557,4
198,4
Spłata odsetek od udzielonych pożyczek
61,1
17,3
Inne wpływy
20,2
13,6
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
(1.282,0)
(73,3)
10
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Emisja obligacji (1)
32
2.165,8
-
Zaciągnięcie kredytów
31
1.605,4
-
Spłata otrzymanych kredytów i pożyczek
31
(591,5)
(156,0)
Spłata odsetek od kredytów, pożyczek, obligacji i zapłacone prowizje (2)
(382,6)
(156,8)
Wypłacona dywidenda
-
(660,8)
Nabycie akcji własnych (3)
-
(393,9)
Wpływy/(wypływy) z tytułu realizacji instrumentów pochodnych
14,5
19,7
Inne wypływy
(8,1)
(9,7)
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
2.803,5
(1.357,5)
Zmiana netto środków pieniężnych i ich ekwiwalentów
1.762,9
(1.814,1)
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu
120,7
1.934,8
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych
-
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu
1.883,6
120,7
(1) Wartość emisji obligacji pomniejszona o odsetki z tytułu obligacji oraz premię za wcześniejszy wykup rozliczone w ramach konwersji
(2) Obejmuje zapłatę za koszty związane z pozyskaniem finansowania
(3) Obejmuje zapłatę za koszty związane z nabyciem akcji własnych
11
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawienie zmian w kapitale własnym
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
Kapitał zakładowy
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozostałe kapitały
Zyski
zatrzymane (1)
Akcje własne
Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2023
25,6
7.174,0
2.933,5
4.215,8
(2.854,7)
11.494,2
Zysk całkowity
-
-
(23,9)
639,6
-
615,7
Wycena instrumentów zabezpieczających
-
-
(23,3)
-
-
(23,3)
Zyski/(straty) aktuarialne
-
-
(0,6)
-
-
(0,6)
Zysk netto za okres
-
-
-
639,6
-
639,6
Stan na 31 grudnia 2023
25,6
7.174,0
2.909,6
4.855,4
(2.854,7)
12.109,9
(1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2023 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.
12
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawienie zmian w kapitale własnym
za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2022 roku
Kapitał zakładowy
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Pozostałe kapitały
Zyski
zatrzymane (1)
Akcje własne
Kapitał własny razem
Stan na 1 stycznia 2022
25,6
7.174,0
2.923,8
3.628,0
(2.461,0)
11.290,4
Dywidenda zatwierdzona i wypłacona
-
-
-
(660,8)
-
(660,8)
Nabycie akcji własnych
-
-
(0,2)
-
(393,7)
(393,9)
Zysk całkowity
-
-
9,9
1.248,6
-
1.258,5
Wycena instrumentów zabezpieczających
-
-
9,2
-
-
9,2
Zyski/(straty) aktuarialne
-
-
0,7
-
-
0,7
Zysk netto za okres
-
-
-
1.248,6
-
1.248,6
Stan na 31 grudnia 2022
25,6
7.174,0
2.933,5
4.215,8
(2.854,7)
11.494,2
1) Obejmuje kapitał tworzony na pokrycie strat zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych, na który spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Na dzień 31 grudnia 2022 roku kapitał nie podlegający dystrybucji wynosił 8,5 zł.
13
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Noty do sprawozdania finansowego
Informacje ogólne
1. Spółka
Cyfrowy Polsat S.A. (‘Spółka’, ‘Cyfrowy Polsat’) jest spółką akcyjną zarejestrowaną w Polsce, której akcje są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie, przy ul. Łubinowej 4a.
Spółka jest operatorem płatnej cyfrowej platformy satelitarnej „Polsat Box” świadczącym usługi na terytorium Polski, operatorem płatnej telewizji naziemnej oraz dostawcą usług telekomunikacyjnych.
Spółka została utworzona aktem notarialnym z dnia 30 października 1996 roku.
Spółka jest Spółką Dominującą w Grupie Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A. (‘Grupa’). Na dzień 31 grudnia 2023 roku Grupa obejmuje Spółkę, Polkomtel Sp. z o.o. i jej spółki zależne, Telewizję Polsat Sp. z o.o. i jej spółki zależne i wspólne przedsięwzięcia, Netię S.A. i jej spółki zależne, INFO-TV-FM Sp. z o.o., Interphone Service Sp. z o.o., Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp. k., Netshare Media Group Sp. z o.o., Orsen Holding Limited i jej spółki zależne, Esoleo Sp. z o.o. i jej spółki zależne, Stork 5 Sp. z o.o. i jej spółkę zależną, BCAST Sp. z o.o., Plus Finanse Sp. z o.o., Vindix S.A. i jej spółki zależne, Port Praski Sp. z o.o. i jej spółki zależne oraz PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o. i jej spółki zależne.
2. Skład Zarządu Jednostki
• Mirosław Błaszczyk Prezes Zarządu,
• Maciej Stec Wiceprezes Zarządu,
• Jacek Felczykowski Członek Zarządu,
• Aneta Jaskólska Członek Zarządu,
• Agnieszka Odorowicz Członek Zarządu,
• Katarzyna Ostap-Tomann Członek Zarządu.
3. Skład Rady Nadzorczej Jednostki
Skład Rady Nadzorczej od dnia 19 lipca 2023 roku:
• Zygmunt Solorz Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Tobias Solorz Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Piotr Żak Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej,
• Józef Birka Członek Rady Nadzorczej,
• Jarosław Grzesiak Członek Rady Nadzorczej,
• Marek Grzybowski Członek Rady Nadzorczej,
• Alojzy Nowak Członek Rady Nadzorczej,
• Tomasz Szeląg Członek Rady Nadzorczej.
14
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Skład Rady Nadzorczej do dnia 19 lipca 2023 roku:
• Zygmunt Solorz Przewodniczący Rady Nadzorczej,
• Marek Kapuściński Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej
(do dnia 31 maja 2023 roku),
• Józef Birka Członek Rady Nadzorczej,
• Jarosław Grzesiak Członek Rady Nadzorczej,
• Marek Grzybowski Członek Rady Nadzorczej,
• Alojzy Nowak Członek Rady Nadzorczej,
• Tobias Solorz Członek Rady Nadzorczej,
• Tomasz Szeląg Członek Rady Nadzorczej,
• Piotr Żak Członek Rady Nadzorczej.
Zasady stosowane przy sporządzaniu sprawozdania finansowego
4. Podstawa sporządzenia sprawozdania finansowego
Oświadczenie o zgodności
Niniejsze sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej przyjętymi przez Unię Europejską (MSSF UE). Spółka zastosowała spójne zasady rachunkowości przy sporządzaniu danych finansowych za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku z zasadami stosowanymi przy sporządzaniu sprawozdania finansowego za 2022 rok opublikowanego w raporcie rocznym, za wyjątkiem Standardów i Interpretacji zatwierdzonych przez Unię Europejską, które obowiązują dla okresów sprawozdawczych rozpoczynających się począwszy od 1 stycznia 2023 roku.
W roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2023 roku weszły w życie:
a) MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” oraz zmiany do MSSF 17,
b) Zmiany do MSSF 17 „Umowy ubezpieczeniowe” – pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – informacje porównawcze,
c) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” oraz Wytyczne Rady MSSF – ujawnienia dotyczące polityki rachunkowości,
d) Zmiany do MSR 8 „Zasady (polityka) rachunkowości, zmiany wartości szacunkowych i korygowanie błędów” – definicja wartości szacunkowych,
e) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” – obowiązek ujmowania odroczonego podatku dochodowego w związku z aktywami i zobowiązaniami powstałymi w ramach pojedynczej transakcji,
f) Zmiany do MSR 12 „Podatek dochodowy” - Międzynarodowa reforma podatkowa – globalny minimalny podatek dochodowy (Filar II).
Nowe lub zmienione standardy oraz interpretacje, które mają zastosowanie po raz pierwszy w 2023 roku nie mają istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe Spółki.
Opublikowane standardy i interpretacje, które jeszcze nie obowiązują:
a) Zmiany do MSSF 16 „Leasing” – Zobowiązania leasingowe w transakcjach sprzedaży i leasingu zwrotnego,
b) Zmiany do MSR 1 „Prezentacja sprawozdań finansowych” – klasyfikacja zobowiązań jako krótkoterminowe lub długoterminowe,
c) Zmiany do MSR 7 „Rachunek przepływów pieniężnych” oraz MSSF 7 „Instrumenty finansowe – ujawnienie informacji”: umowy finansowania zobowiązań wobec dostawców,
15
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
d) Zmiany do MSR 21 „Skutki zmian kursów wymiany walut obcych” - Brak wymienialności walut.
Przy sporządzaniu niniejszego sprawozdania finansowego Spółka nie zdecydowała się na wcześniejsze zastosowanie któregokolwiek z wyżej wymienionych standardów.
5. Stosowane zasady rachunkowości
Zasady polityki rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu do wszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu.
a) Podstawa wyceny
Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o zasadę kosztu historycznego, za wyjątkiem pochodnych instrumentów finansowych wycenianych według wartości godziwej.
b) Założenie kontynuacji działalności
Sprawozdanie finansowe za 2023 rok zostało przygotowane przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez Spółkę w dającej się przewidzieć przyszłości, nie krócej niż w okresie 12 miesięcy od dnia 31 grudnia 2023 roku.
c) Waluta funkcjonalna i prezentacyjna
Dane w niniejszym sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich, po zaokrągleniu do milionów. Złoty polski jest walutą funkcjonalną Spółki.
d) Dokonane osądy i oszacowania
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, pasywów, przychodów i kosztów. Szacunki i związane z nimi założenia opierają się na danych historycznych oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych. W nocie 47 zawarto informacje dotyczące kluczowych źródeł niepewności i szacunków Zarządu.
e) Porównawcze informacje finansowe
Dane porównawcze lub dane prezentowane w poprzednio opublikowanych sprawozdaniach finansowych zostały w razie potrzeby zmienione, w celu uwzględnienia zmian prezentacyjnych wprowadzonych w bieżącym okresie. Żadna z wprowadzonych zmian nie wpłynęła na uprzednio prezentowane kwoty zysku netto ani kapitału własnego.
f) Waluty obce
Transakcje wyrażone w walutach obcych ujmowane są w złotych przy zastosowaniu kursu z dnia poprzedzającego dzień ujęcia transakcji. Pozycje pieniężne aktywów i pasywów wyrażone w walucie obcej są przeliczane na dzień bilansowy według średniego kursu NBP dla danej waluty obowiązującego na ten dzień. Różnice kursowe, wynikające z rozliczenia transakcji w walutach obcych oraz wyceny bilansowej aktywów i pasywów pieniężnych wyrażonych w walutach obcych, ujmowane są w rachunku zysków i strat. Niepieniężne pozycje aktywów i zobowiązań wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego w dniu dokonania wyceny. Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej, wyceniane według wartości
16
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
godziwej, są przeliczane według średniego kursu NBP obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej.
g) Instrumenty finansowe
Instrumenty finansowe inne niż instrumenty pochodne
Aktywa finansowe
Aktywa finansowe są klasyfikowane przy początkowym ujęciu, w zależności od charakterystyki przepływów pieniężnych wynikających z umowy oraz modelu biznesowego w zakresie zarządzania tymi aktywami, do następujących kategorii:
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu – jeśli składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, a warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty;
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez inne całkowite dochody – jeśli składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest zarówno otrzymywanie przepływów pieniężnych wynikających z umowy, jak i sprzedaż aktywów finansowych a warunki umowy dotyczących składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty;
• aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy – wszystkie pozostałe aktywa finansowe.
Aktywa finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej, a w przypadku aktywów, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ich wartość jest powiększana o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne. Należności z tytułu dostaw i usług, które nie zawierają istotnego komponentu finansowania, są w momencie początkowego ujęcia wyceniane w cenie transakcyjnej.
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują należności z tytułu dostaw i usług i inne należności, udzielone pożyczki oraz środki pieniężne i ich ekwiwalenty. Przychody z tytułu odsetek od powyższych aktywów są rozpoznawane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i prezentowane w pozycji Zyski i straty z działalności inwestycyjnej, netto.
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują instrumenty pochodne, nieobjęte polityką rachunkowości zabezpieczeń oraz instrumenty kapitałowe dla których Spółka dokonała takiego wyboru (udziały Asseco Poland S.A.). Aktywa finansowe zaklasyfikowane do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej a jej zmiany w kolejnych okresach rozpoznawane są bezpośrednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nieobjętych polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowana jest w pozycji Zyski i straty z działalności inwestycyjnej, netto lub Koszty finansowe w zależności od treści ekonomicznej zabezpieczanej transakcji.
Spółka zaprzestaje ujmowania składnika aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia praw wynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lub przekazania tych praw w ramach transakcji przenoszącej wszystkie znaczące ryzyka i korzyści wynikające z ich własności.
17
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zobowiązania finansowe
Zobowiązania finansowe obejmują zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu oraz zobowiązania finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.
Zobowiązania finansowe są ujmowane początkowo w wartości godziwej, a w przypadku zobowiązań finansowych, które nie są wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, ich wartość jest pomniejszana o dające się bezpośrednio przyporządkować koszty transakcyjne.
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu obejmują zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek, zobowiązania z tytułu obligacji, zobowiązania z tytułu dostaw i usług i pozostałe zobowiązania oraz zobowiązania z tytułu leasingu. Koszty z tytułu odsetek od powyższych zobowiązań są rozpoznawane przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i prezentowane w pozycji Zyski i straty z działalności inwestycyjnej, netto lub Koszty finansowe, netto.
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy
Zobowiązania finansowe wyceniane po początkowym ujęciu w wartości godziwej przez wynik finansowy obejmują instrumenty pochodne nieobjęte polityką rachunkowości zabezpieczeń. Zobowiązania finansowe zaklasyfikowane do tej kategorii wyceniane są w wartości godziwej a jej zmiany w kolejnych okresach rozpoznawane są bezpośrednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. Zmiana wartości godziwej instrumentów pochodnych nieobjętych polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowana jest w pozycji Zyski i straty z działalności inwestycyjnej, netto lub Koszty finansowe w zależności od treści ekonomicznej zabezpieczanej transakcji.
Spółka zaprzestaje rozpoznawania zobowiązania finansowego jeśli obowiązek określony w umowie został wypełniony, umorzony lub wygasł. W przypadku gdy istniejące zobowiązania finansowe jest zastępowane przez inne zobowiązanie finansowe wobec tego samego wierzyciela na znacząco różnych warunkach lub gdy warunki istniejącego zobowiązania finansowego są znacząco modyfikowane, taka zamiana lub modyfikacja jest traktowana jako wygaśnięcie pierwotnego zobowiązania i powstanie nowego zobowiązania. Różnica pomiędzy wartością bilansową zobowiązania, które wygasło a wartością bilansową nowego zobowiązania ujmowana jest w zysku lub stracie bieżącego okresu. W przypadku przedterminowej spłaty różnica pomiędzy wartością bilansową zobowiązania, które zostało spłacone, a wartością bilansową nowego zobowiązania ujmowana jest w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Zasady rachunkowości dotyczące zysków i strat z działalności inwestycyjnej oraz kosztów finansowych zostały przedstawione w punkcie 5t.
Pochodne instrumenty finansowe
Rachunkowość zabezpieczeń
Spółka może stosować instrumenty pochodne takie jak walutowe transakcje forward, opcje walutowe typu call, transakcje zamiany stóp procentowych (IRS) oraz transakcje zamiany płatności odsetkowych w różnych walutach (CIRS) w celu zabezpieczenia przed ryzykiem zmienności kursów walutowych oraz stóp procentowych.
Dla celów rachunkowości zabezpieczeń, zabezpieczenia Spółki klasyfikowane są jako zabezpieczenia przepływów pieniężnych w przypadku zabezpieczenia przed ryzykiem zmienności przepływów pieniężnych, które można przypisać do konkretnego rodzaju ryzyka
18
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
związanego z ujętym składnikiem aktywów lub zobowiązaniem lub z wysoce prawdopodobną planowaną transakcją.
W momencie ustanowienia zabezpieczenia Spółka formalnie wyznacza i dokumentuje powiązanie zabezpieczające, jak również cel zarządzania ryzykiem przez Spółkę oraz strategię ustanowienia zabezpieczenia. Dokumentacja zawiera identyfikację instrumentu zabezpieczającego, zabezpieczanej pozycji lub transakcji, charakter zabezpieczanego ryzyka, a także sposób, w jaki Spółka będzie oceniała efektywność instrumentu zabezpieczającego w kompensowaniu zagrożenia zmianami przepływów pieniężnych związanych z zabezpieczanym ryzykiem. Oczekuje się, że zabezpieczenie będzie wysoce efektywne w kompensowaniu zmian przepływów pieniężnych wynikających z zabezpieczanego ryzyka. Zabezpieczenie jest na bieżąco oceniane w celu stwierdzenia wysokiej efektywności we wszystkich okresach sprawozdawczych, na które zabezpieczenie zostało ustanowione.
W przypadku zabezpieczenia przepływów pieniężnych, część zysków lub strat związanych z instrumentem zabezpieczającym, stanowiącą efektywne zabezpieczenie, ujmuje się poprzez zestawienie pozostałego zysku całkowitego w kapitale z aktualizacji wyceny, a nieefektywną część zysków lub strat ujmuje się w rachunku zysków i strat.
Zyski lub straty ujęte w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego przenosi się z kapitałów własnych do rachunku zysków i strat w tym samym okresie, w którym zabezpieczana transakcja wpływa na rachunek zysków i strat to znaczy w okresie, w którym zyski lub straty są ujęte w kosztach finansowych netto lub następuje planowana sprzedaż.
Zyski i straty z rozliczenia instrumentów pochodnych, które są efektywnymi instrumentami zabezpieczającymi i objęte są polityką rachunkowości zabezpieczeń prezentowane są w tej samej pozycji, co wpływ zabezpieczanej pozycji. Instrument zabezpieczający dzielony jest na część krótkoterminową i długoterminową, tylko wtedy, jeżeli można go wiarygodnie podzielić.
W ramach wyboru dozwolonego przez MSSF 9 Spółka stosuje wymogi dotyczące rachunkowości zabezpieczeń zawarte w MSR 39 zamiast wymogów zawartych w MSSF 9.
h) Kapitał własny
Akcje zwykłe
Koszty bezpośrednio związane z emisją akcji zwykłych pomniejszają wartość kapitału.
Akcje uprzywilejowane
Akcje uprzywilejowane są ujmowane w kapitale własnym, jeśli nie podlegają umorzeniu lub podlegają umorzeniu wyłącznie na wniosek Spółki, a wypłata dywidendy z tych akcji jest nieobowiązkowa. Wypłaty dywidend wpływają bezpośrednio na wartość kapitału.
Koszty związane z emisją i publiczną ofertą akcji
Koszty związane z nową emisją ujmowane są w kapitale, natomiast koszty związane z publiczną ofertą istniejących akcji są ujmowane bezpośrednio w kosztach finansowych. W przypadku, gdy ponoszone koszty dotyczą jednocześnie nowej emisji oraz sprzedaży akcji istniejących to ujmowane są one proporcjonalnie - odpowiednio w kapitale własnym i kosztach finansowych.
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Kapitał ten obejmuje nadwyżkę wartości emisyjnej akcji nad ich wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji akcji.
19
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zyski zatrzymane
Poza wynikiem netto oraz utworzonym z wyniku netto kapitałem zapasowym, pozycja ta obejmuje wpływ połączenia ze Spółką rozumiany jako różnica pomiędzy aktywami i zobowiązaniami łączonej spółki.
Pozycja ta obejmuje również kapitał tworzony zgodnie z artykułem 396 kodeksu spółek handlowych. Spółki akcyjne są zobowiązane przelewać 8% zysku za rok obrotowy dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej wysokości kapitału zakładowego. Kapitał ten nie podlega dystrybucji, ale może zostać wykorzystany do pokrycia poniesionych strat.
i) Rzeczowe aktywa trwałe
Własne składniki rzeczowych aktywów trwałych
Składniki rzeczowych aktywów trwałych ujmuje się w księgach według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytułu utraty wartości.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu składnika majątku oraz koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania, łącznie z kosztami transportu, jak też załadunku, wyładunku i składowania. Rabaty, opusty oraz inne podobne zmniejszenia i odzyski zmniejszają cenę nabycia składnika aktywów.
Koszt wytworzenia składnika środków trwałych oraz środków trwałych w budowie obejmuje ogół kosztów poniesionych przez jednostkę w okresie jego budowy, montażu, przystosowania i ulepszenia oraz kosztów finansowania poniesionych do dnia przyjęcia takiego składnika majątkowego do używania (lub do dnia bilansowego, jeśli składnik nie został jeszcze oddany do używania). Koszt wytworzenia obejmuje również, w przypadkach, gdy jest to wymagane, wstępny szacunek kosztów demontażu i usunięcia składników rzeczowych aktywów trwałych oraz przywrócenia do stanu pierwotnego. Zakupione oprogramowanie, które jest niezbędne do prawidłowego funkcjonowania związanego z nim urządzenia, jest aktywowane jako część tego urządzenia.
W przypadku, gdy określony składnik rzeczowych aktywów trwałych składa się z odrębnych i istotnych części składowych o różnym okresie użytkowania, części te są traktowane jako odrębne składniki aktywów.
Nieruchomości inwestycyjne
Nieruchomość inwestycyjna to nieruchomość (grunt, budynek albo oba te elementy), którą Spółka traktuje jako źródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości, względnie obie te korzyści łącznie.
Nieruchomości inwestycyjne wyceniane są na moment początkowego ujęcia w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia.
Po początkowym ujęciu wszystkie nieruchomości inwestycyjne należące do Spółki wycenia się zgodnie z MSR 16, czyli stosując model ceny nabycia lub kosztu wytworzenia opisany w punkcie dotyczącym własnych składników rzeczowych aktywów trwałych powyżej.
Nieruchomość inwestycyjna zostaje usunięta z bilansu w momencie jej zbycia lub w przypadku trwałego wycofania z użytkowania, jeżeli nie oczekuje się uzyskania w przyszłości żadnych korzyści wynikających z jej zbycia.
Nakłady ponoszone w terminie późniejszym
Aktywowaniu podlegają poniesione w późniejszym okresie koszty wymienianych części składnika rzeczowych aktywów trwałych, które można wiarygodnie oszacować i jest prawdopodobne, że Spółka osiągnie korzyści ekonomiczne związane z wymienianymi składnikami rzeczowych aktywów trwałych. Wymienione części składnika rzeczowych
20
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
aktywów trwałych są spisywane. Pozostałe nakłady są ujmowane na bieżąco w rachunku zysków i strat jako koszty.
Amortyzacja
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do wartości podlegającej amortyzacji, którą jest cena nabycia lub koszt wytworzenia danego składnika aktywów, pomniejszone o jego wartość rezydualną. Jeżeli istotne części składowe pojedynczych aktywów mają różny okres ekonomicznej użyteczności, wówczas części składowe amortyzuje się indywidualnie.
Koszt amortyzacji ujmuje się w rachunku zysków i strat jako koszt bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika rzeczowych aktywów trwałych.
Grunty nie są amortyzowane.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii środków trwałych:
Zestawy odbiorcze
2 lub 3 lub 5
lat
Budynki i budowle
2-61
lat
Urządzenia techniczne i maszyny
2-22
lat
Środki transportu
2-10
lat
Inne środki trwałe
2-26
lat
Poprawność stosowanych okresów użytkowania, metod amortyzacji oraz wartości rezydualnych rzeczowych aktywów trwałych (jeśli są istotne) jest przez Spółkę corocznie weryfikowana.
Aktywa użytkowane na podstawie umów leasingu
Aktywa użytkowane przez Spółkę na podstawie umowy leasingu, najmu, dzierżawy lub podobnych umów, które spełniają definicję leasingu, są ujmowane oddzielnie w bilansie jako Prawa do użytkowania.
Dekodery oraz modemy i routery udostępnione abonentom na podstawie umów stanowiących leasing operacyjny ujmowane są jako aktywa trwałe (Zestawy odbiorcze ujęte w bilansie i amortyzowane są zgodnie z zasadami opisanymi w podpunkcie dotyczącym amortyzacji). Dekodery amortyzowane są przez okres dłuższy niż okres trwania umowy z klientem.
Spółka tworzy odpisy aktualizujące wartość zestawów odbiorczych oraz innych aktywów trwałych (w tym praw do użytkowania), co do których wystąpiły przesłanki utraty wartości i istnieje niepewność, że w przyszłości będą generowały przychody lub będą wykorzystywane w prowadzonej działalności. Polityka rachunkowości w zakresie utraty wartości opisana jest w punkcie 5m.
Szczegółowe zasady polityki rachunkowości w zakresie umów leasingu zostały opisane w punkcie 5u.
j) Wartości niematerialne
Wartość firmy
Wartość firmy wykazywana jest według ceny nabycia pomniejszonej o skumulowane odpisy z tytułu utraty wartości. Wartość firmy jest testowana corocznie pod kątem utraty wartości lub częściej, jeżeli wskazują na to przesłanki utraty wartości. W celu przeprowadzenia testu pod kątem możliwej utraty wartości, wartość firmy alokowana jest do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które według oczekiwań będą czerpać korzyści z połączenia, dzięki któremu ta wartość firmy powstała.
21
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Pozostałe wartości niematerialne
Spółka aktywuje koszty wytworzenia oprogramowania, w tym koszty z tytułu świadczeń pracowniczych wynikających bezpośrednio z tworzenia i przygotowania składnika do zdolności użytkowej, jeśli może udowodnić: możliwość i zamiar ukończenia składnika aktywów niematerialnych tak, by nadawał się do użytkowania lub sprzedaży; zdolność do użytkowania lub sprzedaży tego składnika; sposób, w jaki składnik aktywów niematerialnych będzie wytwarzał prawdopodobne przyszłe korzyści ekonomiczne; dostępność stosownych środków technicznych, finansowych i innych, które mają służyć ukończeniu prac rozwojowych oraz użytkowaniu lub sprzedaży składnika aktywów niematerialnych; możliwość wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które można przyporządkować temu składnikowi aktywów.
Pozostałe wartości niematerialne nabyte przez Spółkę wykazywane są w oparciu o ich cenę nabycia, pomniejszoną o odpisy amortyzacyjne oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.
Późniejsze wydatki na składniki istniejących wartości niematerialnych podlegają aktywowaniu tylko wtedy, gdy zwiększają przyszłe korzyści ekonomiczne związane z danym składnikiem. Pozostałe nakłady są ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie poniesienia.
Odpisów amortyzacyjnych dokonuje się w odniesieniu do ceny nabycia składnika aktywów pomniejszonej o jego wartość rezydualną.
Koszt amortyzacji ujmuje się w rachunku zysków i strat jako koszt bieżącego okresu z zastosowaniem metody liniowej w odniesieniu do oszacowanego przez Spółkę okresu użytkowania danego składnika wartości niematerialnych, innego niż wartość firmy, od momentu stwierdzenia jego przydatności do użytkowania.
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii wartości niematerialnych:
• Programy komputerowe: 2-15 lat,
• Pozostałe: 2-10 lat.
k) Udziały i akcje w jednostkach zależnych i stowarzyszonych
Udziały w jednostkach zależnych i stowarzyszonych wyceniane są w cenie nabycia pomniejszonej o dokonane odpisy z tytułu utraty wartości. Polityka rachunkowości w zakresie utraty wartości opisana jest w punkcie 5m.
Jednostkami zależnymi są jednostki kontrolowane przez Spółkę. Jednostki stowarzyszone obejmują jednostki, na które Spółka wywiera znaczący wpływ, lecz których nie kontroluje ani nie sprawuje wspólnej kontroli nad polityką finansową i operacyjną. Zazwyczaj Spółka wywiera znaczący wpływ na jednostkę gdy posiada od 20% do 50% praw głosu.
l) Zapasy
Składniki zapasów wycenia się w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, nie wyższej od możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto. Rozchód zapasów jest ustalany metodą średniej ważonej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia zapasów.
Cena nabycia obejmuje cenę zakupu powiększoną o koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do używania lub wprowadzenia do obrotu.
Możliwa do uzyskania cena rynkowa jest różnicą pomiędzy szacowaną ceną sprzedaży dokonywaną w toku działalności gospodarczej, a szacowanymi kosztami ukończenia i kosztami niezbędnymi do doprowadzenia sprzedaży do skutku. W przypadku dekoderów, telefonów, modemów i tabletów, które zgodnie z założeniami dotyczącymi prowadzenia działalności są sprzedawane klientom poniżej ceny ich nabycia bądź kosztu wytworzenia, strata na ich sprzedaży ujmowana jest w księgach w momencie przekazania klientowi.
22
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółka tworzy odpisy na zapasy wolno rotujące i przestarzałe.
m) Odpisy z tytułu utraty wartości aktywów
Aktywa finansowe wyceniane po początkowym ujęciu według zamortyzowanego kosztu
Spółka ujmuje odpis na oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu kontraktów w kwocie odpowiadającej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Analiza pod kątem utraty wartości przeprowadzana jest dla poszczególnych kategorii należności z tytułu dostaw i usług oraz należności z tytułu udzielonych pożyczek pogrupowanych według podobnych charakterystyk ryzyka kredytowego. Kwota oczekiwanych strat kredytowych kalkulowana jest na podstawie danych historycznych dotyczących spłaty należności oraz skuteczności windykacji, z uwzględnieniem bieżących oczekiwań dotyczących kształtowania się wartości tych parametrów w przyszłości. Charakterystyka ryzyka kredytowego aktywów z tytułu kontraktów odpowiada charakterystyce ryzyka kredytowego należności z tytułu dostaw i usług dla określonego rodzaju kontraktów.
Spółka uznaje, że dla składnika aktywów finansowych istnieje ryzyko niewykonania zobowiązania jeśli wewnętrzne i zewnętrzne informacje wskazują, że jest mało prawdopodobne iż Spółka otrzyma w całości pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy.
Spółka uznaje, że składnik aktywów finansowych został dotknięty utratą wartości ze względu na ryzyko kredytowe, jeżeli wystąpiło zdarzenie, jedno lub więcej, mające ujemny wpływ na szacowane przyszłe przepływy pieniężne z tego składnika, w tym znaczące trudności finansowe dłużnika lub naruszenia umowy, takie jak niewykonanie zobowiązania lub niedokonanie płatności w wymaganym terminie.
Składnik aktywów finansowych zostaje spisany jeśli nie ma uzasadnionych oczekiwań, że pozostałe przepływy pieniężne wynikające z umowy zostaną odzyskane.
Aktywa niefinansowe
Wartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż zapasy i aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego, poddawana jest ocenie na każdy dzień bilansowy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartości odzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości niematerialnych, które nie są jeszcze zdatne do użytkowania, jest szacowana na koniec każdego roku obrotowego.
Na każdy dzień bilansowy Spółka ocenia czy istnieją przesłanki co do tego, czy nastąpiła utrata wartości inwestycji w spółki zależne (m.in. wartość netto aktywów). Jeżeli istnieją przesłanki, wówczas Spółka przeprowadza test na utratę wartości. Test na utratę wartości opiera się na wartości odzyskiwalnej, która określana jest na bazie kalkulacji wartości użytkowej.
Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnika aktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną. Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupa aktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisy z tytułu utraty wartości są ujmowane w rachunku zysków i strat. Utrata wartości ośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszenie wartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszenie wartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzie proporcjonalnej.
Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jest jako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartości użytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowane
23
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
są przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualną rynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danego składnika aktywów.
W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływów pieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodka generującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.
Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innych aktywów, odpisy z tytułu utraty wartości ujęte w poprzednich okresach, są poddawane na każdy dzień bilansowy ocenie, czy zaistniały przesłanki wskazujące na zmniejszenie odpisu z tytułu utraty wartości lub jego całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jest odwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej. Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnika aktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpis z tytułu utraty wartości nie wystąpił.
n) Świadczenia pracownicze
Program określonych składek
Spółka zobowiązana jest, na mocy obowiązujących przepisów, do pobierania i odprowadzania składek na świadczenia emerytalne pracowników. Świadczenia te, zgodnie z MSR 19 „Świadczenia pracownicze”, stanowią program państwowy oraz mają charakter programu określonych składek. W związku z powyższym, zobowiązanie Spółki za każdy okres jest szacowane na podstawie kwot składek do wniesienia za dany okres.
Program określonych świadczeń – odprawy emerytalne
Spółka zobowiązana jest na podstawie obowiązujących przepisów do wypłaty odpraw emerytalnych w wysokości zgodnej z przepisami kodeksu pracy. Minimalna wysokość odpraw emerytalnych wynika z przepisów kodeksu pracy obowiązujących na dzień wypłaty odprawy emerytalnej.
Kalkulacja przeprowadzana jest przy zastosowaniu metody prognozowanych uprawnień jednostkowych. Rotacja pracowników jest szacowana na podstawie danych historycznych oraz przewidywań poziomu zatrudnienia w przyszłości.
Zmiany wielkości zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych są odnoszone w ciężar rachunku zysków i strat. Aktuarialne zyski i straty są odnoszone w pozostałe całkowite dochody (w kapitał własny) w okresie, w którym zaistniały.
Krótkoterminowe świadczenia pracownicze
Zobowiązania z tytułu krótkoterminowych świadczeń pracowniczych są wycenianie bez uwzględnienia dyskonta i są odnoszone w koszty w momencie wykonania świadczenia.
Spółka tworzy zobowiązanie w ciężar kosztów w wysokości przewidzianych płatności dla pracowników z tytułu krótkoterminowych premii pieniężnych, jeśli Spółka jest prawnie lub zwyczajowo zobowiązana do takich wypłat na podstawie usług świadczonych przez pracowników w przeszłości, a zobowiązanie to może zostać rzetelnie oszacowane.
o) Rezerwy
Rezerwa zostaje ujęta w przypadku, gdy na Spółce ciąży obowiązek wynikający z przeszłych zdarzeń i prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku wiązać się będzie z wypływem korzyści ekonomicznych. W przypadku, kiedy efekt wartości pieniądza w czasie ma istotne znaczenie, rezerwy są szacowane poprzez dyskontowanie oczekiwanych przyszłych przepływów środków pieniężnych w oparciu o stopę przed opodatkowaniem, która odzwierciedla bieżące szacunki rynkowe zmian wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko związane z danym składnikiem pasywów.
24
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Ujawnienia dotyczące wrażliwych informacji mogą nie być zawarte w niniejszym sprawozdaniu finansowym.
Naprawy gwarancyjne
Rezerwa na naprawy gwarancyjne jest ujmowana, gdy produkty lub towary, na które gwarancja została udzielona, zostały sprzedane klientom. Wysokość rezerwy oparta jest na danych historycznych dotyczących udzielonych gwarancji oraz średniej ważonej wszystkich możliwych kosztów związanych z jej wykonaniem w odniesieniu do prawdopodobieństw ich wystąpienia.
p) Zobowiązania warunkowe
Przez zobowiązania warunkowe rozumie się powstały na skutek zdarzeń przeszłych możliwy obowiązek, którego istnienie zostanie potwierdzone dopiero w momencie wystąpienia lub niewystąpienia jednego lub większej ilości niepewnych przyszłych zdarzeń, które nie w pełni podlegają kontroli Spółki lub obecny obowiązek nieujęty w sprawozdaniu finansowym powstały na skutek zdarzeń przeszłych, którego wartości nie można wycenić wystarczająco wiarygodnie lub nie jest prawdopodobne, aby konieczne było wydatkowanie środków uosabiających korzyści ekonomiczne w celu wypełnienia tego obowiązku.
Informacje o zobowiązaniach warunkowych są ujawniane w informacji dodatkowej, chyba że możliwość wystąpienia wydatkowania środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikoma.
Wyjąwszy przypadek, gdy możliwość wystąpienia wydatkowania środków uosabiających korzyści ekonomiczne jest znikoma, Spółka podaje na dzień bilansowy, w odniesieniu do każdego rodzaju zobowiązań warunkowych, krótki opis charakteru zobowiązania warunkowego:
• wartość szacunkową ich skutków finansowych,
• przesłanki świadczące o istnieniu niepewności co do kwoty lub terminu wystąpienia wypływu środków, oraz
• możliwości uzyskania zwrotów.
q) Przychody
Identyfikacja umowy z klientem
Spółka stosuje podejście kontraktowe (contract by contract), a więc ustalenie ceny transakcyjnej umowy, identyfikacja obowiązków świadczenia oraz praw wynikających z zapisów umownych odbywa się na poziomie indywidualnej umowy/kontraktu z klientem. Spółka nie stosuje podejścia portfelowego.
Ustalenie ceny transakcyjnej
Szacunki związane z określeniem ceny transakcyjnej są aktualizowane w trakcie trwania kontraktu. W przypadku występowania wynagrodzenia zmiennego Spółka rozpoznaje zawsze minimalne wynagrodzenie z kontraktu na moment zawarcia kontraktu. W przypadku długości umowy przyjmowany jest nominalny okres podstawowy wynikający z warunków umowy.
W przypadku usług przedpłaconych, wartość niewykorzystanego przez klienta salda rozpoznawana jest jako przychód w momencie gdy upływa okres karencji dla danego konta.
Wartość pieniądza w czasie zostanie ujęta w cenie transakcyjnej, jeśli umowa zawiera istotny czynnik finansowania. Czynnik ten rozpatrywany jest na poziomie pojedynczego kontraktu. Spółka rozpoznaje istotny czynnik finansowania tylko w przypadku sprzedaży ratalnej. Efektem rozpoznawania dyskonta jest pomniejszenie nominalnych przychodów ze sprzedaży sprzętu o wartość czynnika finansowania i rozpoznawanie odsetek w trakcie trwania umowy. W kalkulacji istotnego czynnika finansowania Spółka stosuje stopę dyskontową, która uwzględnia ryzyka kredytowe klienta w momencie zawarcia kontraktu.
25
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółka przyjęła poniższą hierarchię metod określania ceny godziwej (ceny jednostkowej) sprzętu (preferowana metoda to metoda cen uzyskiwanych ze sprzedaży podobnych towarów):
a) Cena uzyskiwana ze sprzedaży podobnych towarów,
b) Cena oparta na koszcie księgowym.
Spółka przyjęła poniższą hierarchię metod określania ceny jednostkowej usługi:
a) Cena uzyskiwana ze sprzedaży podobnych towarów,
b) Podejście rezydualne (w obszarze B2B).
Ujęcie przychodów
Przychody wyceniane są w kwocie ceny transakcyjnej z tytułu sprzedaży usług i towarów w zwykłym toku działalności Spółki, pomniejszonej o wartości zwrotów, upustów i rabatów. Przychody ujmowane są wtedy, gdy istnieje wysokie prawdopodobieństwo otrzymania zapłaty, poniesione koszty można wiarygodnie oszacować, a kwotę przychodu można wiarygodnie wycenić. Jeżeli istnieje prawdopodobieństwo przyznania rabatów, których kwotę można wiarygodnie wycenić, wówczas rabat ujmowany jest jako pomniejszenie przychodów ze sprzedaży z chwilą ich ujęcia.
W celu prawidłowego rozpoznania przychodów Spółka w momencie zawarcia umowy określa, czy każdy oddzielny obowiązek świadczenia jest wypełniany w czasie lub w danym punkcie czasu.
Przychody prezentowane są w następujący sposób:
• Na przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych składają się przede wszystkim przychody z opłat abonamentowych należnych od klientów płatnej telewizji cyfrowej i klientów usług telekomunikacyjnych, otrzymane kary umowne z tytułu rozwiązania umów oraz przychody z dzierżawy zestawów odbiorczych. Przychody ze świadczenia wyżej wymienionych usług są ujmowane w rachunku zysków i strat w okresie świadczenia tych usług.
Przychody z dzierżawy zestawów odbiorczych rozliczane są liniowo przez czas trwania umowy abonamentowej.
Przychody z usług w ofercie przedpłaconej ujmowane są w rachunku zysków i strat w momencie zużywania lub przepadania kwot doładowań.
• Na przychody hurtowe składają się przychody ze sprzedaży usług emisji i transmisji sygnału, przychody z reklamy i sponsoringu, przychody ze sprzedaży licencji, sublicencji i praw majątkowych.
Przychody hurtowe ujmuje się w wartości pomniejszonej o wartość udzielonych rabatów i w momencie, kiedy usługa jest świadczona.
Przychody ze sprzedaży sprzętu wykazywane są w wysokości odpowiadającej wartości godziwej otrzymanej lub należnej zapłaty, a w przypadku umów wieloelementowych po uprzedniej alokacji ceny transakcyjnej dokonywanej na podstawie jednostkowej ceny sprzedaży, pomniejszonej o wartość zwrotów, opustów i rabatów. Przychody ze sprzedaży są ujmowane w rachunku zysków i strat, gdy kontrola zostanie przeniesiona na kupującego.
• Pozostałe przychody ujmuje się w wartości pomniejszonej o wartość udzielonych rabatów i w momencie, kiedy towar zostaje przekazany do klienta bądź usługa jest świadczona.
26
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Proces rozpoznawania przez Spółkę przychodów z kontraktów wieloelementowych polega na:
• ocenie wszystkich dóbr i usług dostarczanych klientowi w ramach umowy czy stanowią one odrębne zobowiązania do wykonania świadczenia,
• określeniu i przypisaniu cen transakcyjnych do odrębnych zobowiązań do wykonania świadczenia; przypisanie to następuje na podstawie proporcji jednostkowych cen sprzedaży, jakie mogłyby zostać uzyskane, gdyby przyrzeczone dobra i usługi zostały sprzedane pojedynczo w odrębnej transakcji.
Aktywa z tytułu kontraktów to prawo Spółki do wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi, przekazane klientowi. Obejmują one w szczególności korekty wynagrodzenia należnego zgodnie z umową z klientem dotyczącego ofert promocyjnych, w których występują początkowe okresy z upustem cenowym.
Zobowiązania z tytułu kontraktów dotyczą zobowiązania Spółki do świadczenia usług na rzecz klienta, w zamian za które Spółka otrzymała wynagrodzenie (lub kwota wynagrodzenia jest należna) od klienta. Obejmują korektę wynagrodzenia należnego zgodnie z umową z klientem za okres bieżący lub okresy wcześniejsze, które to wynagrodzenie zaalokowane jest do świadczeń, które nie zostały jeszcze spełnione lub są częściowo niespełnione.
r) Prowizje dla dystrybutorów
Prowizje dla dystrybutorów za pozyskanie nowych oraz utrzymanie dotychczasowych abonentów są rozliczane przez minimalny podstawowy okres umowy abonamentowej i prezentowane w rachunku zysków i strat w pozycji Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta.
Prowizje od obrotu za zawarcie określonej liczby umów abonamentowych odnoszone są w ciężar rachunku zysków i strat w momencie, gdy są należne.
Prowizje dla dystrybutorów, które zostaną rozliczone w okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, są prezentowane jako aktywa obrotowe. Natomiast prowizje dla dystrybutorów, które zostaną rozliczone po okresie 12 miesięcy od dnia bilansowego, są prezentowane jako aktywa długoterminowe.
s) Przychody i koszty z transakcji barterowych
Przychody z transakcji bezgotówkowych dotyczące różniących się od siebie towarów lub usług ujmowane są w momencie świadczenia usługi lub dostawy towarów. Otrzymane licencje programowe, towary lub usługi są ujmowane w kosztach lub aktywowane w momencie ich otrzymania lub zużycia. Spółka ujmuje transakcje bezgotówkowe na podstawie szacowanej wartości godziwej otrzymanych licencji programowych, towarów lub usług.
t) Zyski i straty z działalności inwestycyjnej i koszty finansowe
Zyski i straty z działalności inwestycyjnej obejmują odsetki należne z tytułu zainwestowanych przez Spółkę środków pieniężnych, odsetki płatne przez Spółkę (w tym odsetki od zobowiązań leasingowych ale inne niż koszty odsetek z tytułu zadłużenia), należne dywidendy, udział w zyskach spółek osobowych, wynik z tytułu różnic kursowych, wynik ze sprzedaży udziałów w jednostkach zależnych oraz wynik z tytułu zrealizowanych kontraktów forward i opcji walutowych dotyczących działalności inwestycyjnej, odpisy z tytułu utraty wartości aktywów finansowych. Przychody i koszty z tytułu odsetek (inne niż koszty z tytułu zadłużenia) wykazuje się w rachunku zysków i strat według zasady memoriałowej, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej. Dochód z tytułu dywidend ujmuje się w rachunku zysków i strat w momencie, gdy Spółka nabywa prawa do jej otrzymania, z wyjątkiem dywidend zaliczkowych wykazywanych jako inne zobowiązania, jeżeli istnieje prawdopodobieństwo wystąpienia konieczności ich zwrotu na podstawie ostatecznego podziału wyników finansowych spółek zależnych. Zyski z tytułu udziałów w spółkach osobowych ujmowane są w momencie nabycia bezwarunkowego prawa do tych zysków.
27
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Natomiast udział w stratach rozpoznawany jest stosownie do ustaleń wspólników w odniesieniu do konkretnej spółki.
Koszty finansowe obejmują odsetki płatne z tytułu zadłużenia (m.in. kredytów i obligacji), wynik z tytułu różnic kursowych z wyceny kredytów i obligacji, koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających oraz instrumentów pochodnych, dla których nie zastosowano rachunkowości zabezpieczeń, a dotyczących działalności finansowej, koszty opłat i prowizji bankowych z tytułu zadłużenia oraz koszty gwarancji wynikające z podpisanych umów kredytowych i obligacji. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciu o efektywną stopę procentową.
u) Leasing
Spółka jako leasingodawca
Umowy, które spełniają definicję leasingu są klasyfikowane jako leasing finansowy lub jako leasing operacyjny. Za podstawowe kryterium klasyfikacji przyjęto zakres, w jakim ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale Spółce, a w jakim leasingobiorcy.
Podobnie jak w przypadku umów w których Spółka występuje jako leasingobiorca, Spółka w roli leasingodawcy także ustala dla poszczególnych umów leasingu datę rozpoczęcia okresu leasingu, okres leasingu, opłaty leasingowe oraz stopę procentową leasingu. Na datę początkową leasingu, leasingodawca ujmuje leasing finansowy poprzez:
• wyłączenie wartości bilansowej bazowego składnika aktywów,
• rozpoznanie inwestycji leasingowej netto,
• ujęcie w rachunku wyników zysku lub straty ze sprzedaży (o ile wystąpiły).
W przypadku umów leasingu operacyjnego, Spółka ujmuje przychody z tytułu leasingu liniowo przez okres leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.
Spółka jako leasingobiorca
Aktywa
Aktywa użytkowane na podstawie umów, które spełniają definicję leasingu ujmowane są jako aktywa z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązania do zapłaty za te prawa w dniu, w którym leasingowane aktywa dostępne są do użytkowania przez Spółkę.
Na dzień rozpoczęcia leasingu, Spółka wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu, który obejmuje:
• kwotę początkowej wyceny zobowiązania leasingowego,
• opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe,
• początkowe koszty bezpośrednie poniesione przez leasingobiorcę,
• szacunek kosztów demontażu, usunięcia bazowego składnika aktywów i przeprowadzenia renowacji.
Po początkowym ujęciu, aktywa z tytułu prawa do użytkowania wyceniane są według kosztu pomniejszonego o skumulowaną amortyzację oraz łączne straty z tytułu utraty wartości i skorygowane z tytułu ponownej wyceny zobowiązania leasingowego ze względu na nową ocenę lub modyfikacje leasingu, nieskutkującą koniecznością ujęcia odrębnego składnika leasingu.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania umarza się liniowo przez krótszy z dwóch okresów: okres trwania umowy leasingu lub okres użytkowania bazowego składnika aktywów. W przypadku gdy Spółka posiada wystarczającą pewność, że uzyska tytuł własności przed upływem okresu leasingu – wówczas prawo do użytkowania amortyzuje się od dnia rozpoczęcia leasingu do końca okresu użytkowania składnika aktywów.
28
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółka zakłada poniższe okresy użytkowania dla poszczególnych kategorii aktywów z tytułu prawa do użytkowania:
• powierzchnie biurowe, inne budynki: 3-13 lat,
• powierzchnie w punktach sprzedaży: 2 lata,
• samochody: 4-5 lat.
Składniki aktywów z tytułu prawa do użytkowania podlegają regulacjom w zakresie utraty wartości zgodnie z notą 5m.
Zobowiązania
Na dzień rozpoczęcia okresu leasingu, Spółka wycenia wartość zobowiązania leasingowego w bieżącej wartości opłat leasingowych, które mają zostać uiszczone w okresie trwania leasingu. Elementami składowymi wyceny są:
• stałe opłaty leasingowe (w tym zasadniczo stałe opłaty leasingowe), pomniejszone o zachęty leasingowe otrzymane od leasingodawcy,
• zmienne opłaty leasingowe, które zależą od indeksu lub stawki, pierwotnie wycenione z użyciem indeksu lub stawki w wysokości obowiązującej na dzień rozpoczęcia leasingu,
• cenę wykonania opcji kupna, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tej opcji,
• kary pieniężne za wcześniejsze zakończenie umowy leasingu (rozumiane jako wszelkie ekonomiczne czynniki zniechęcające spółkę do zakończenia umowy), jeżeli wyznaczając okres leasingu przyjęto, że leasingobiorca skorzysta z opcji odstąpienia od leasingu,
• kwoty, których zapłacenia przez leasingobiorcę oczekuje się w związku z gwarancją wartości końcowej.
Opłaty leasingowe są dyskontowane przy użyciu stopy procentowej leasingu, jeśli stopę tę można z łatwością ustalić, lub krańcowej stopy oprocentowania długu leasingobiorcy.
Po początkowym ujęciu, Spółka dokonuje wyceny zobowiązania z tytułu leasingu poprzez:
• zwiększenie wartości bilansowej, w celu odzwierciedlenia kosztu odsetkowego naliczonego od zobowiązania z tytułu leasingu;
• zmniejszenie wartości bilansowej, w celu odzwierciedlenia dokonanych płatności;
• ponowną wycenę wartości bilansowej, by odzwierciedlić ponowną ocenę lub zmiany w leasingu, na przykład zmiany okresu leasingu lub wysokości przyszłych opłat leasingowych.
Koszty odsetek od leasingu ujmowane są przez okres trwania leasingu w zysku lub stracie bieżącego okresu.
v) Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat obejmuje część bieżącą i część odroczoną. Podatek dochodowy ujmowany jest w rachunku zysków i strat, za wyjątkiem kwot ujmowanych w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego.
Podatek bieżący stanowi zobowiązanie podatkowe z tytułu dochodu do opodatkowania za dany rok, ustalone przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących na dzień bilansowy oraz korekty podatku dotyczącego lat ubiegłych.
Podatek odroczony wyliczany jest przy zastosowaniu metody zobowiązania bilansowego, w oparciu o różnice przejściowe pomiędzy wartością aktywów i zobowiązań ustalaną dla celów księgowych, a ich wartością ustalaną dla celów podatkowych. Ujęta kwota podatku odroczonego opiera się na oczekiwaniach, co do sposobu realizacji wartości bilansowej aktywów i pasywów, przy zastosowaniu stawek podatkowych obowiązujących lub uchwalonych na dzień bilansowy.
29
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółka nie ujmuje zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego od różnic przejściowych związanych z inwestycjami w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i udziałami we wspólnych przedsięwzięciach w sytuacjach, w których Spółka jest w stanie kontrolować terminy odwracania się różnic przejściowych oraz jest prawdopodobne, że różnice przejściowe nie odwrócą się w dającej się przewidzieć przyszłości.
Aktywa z tytułu podatku odroczonego są ujmowane do wysokości, do której jest prawdopodobne, iż osiągnięty zostanie dochód do opodatkowania, który pozwoli na realizację różnic przejściowych. Aktywa z tytułu podatku odroczonego obniża się w zakresie, w jakim nie jest prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania różnic przejściowych. Gdy nierozpoznane aktywa z tytułu podatku odroczonego okazują się być możliwe do odzyskania, są one rozpoznawane w zakresie, w jakim uzyskanie wystarczającego dochodu do opodatkowania staje się prawdopodobne.
Spółka ujmuje składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego, służący przeniesieniu nierozliczonej straty podatkowej w zakresie, w którym jest prawdopodobne, że będzie dostępny przyszły dochód do opodatkowania, od którego można odpisać nierozliczone straty podatkowe. Oceniając, czy jest prawdopodobne, że dostępny przyszły dochód do opodatkowania będzie wystarczający, Spółka bierze pod uwagę m.in. przewidywania przyszłych dochodów podatkowych.
Spółka dokonuje kompensaty zobowiązań i aktywów z tytułu podatku odroczonego gdy spełnione są kryteria MSR 12.
w) Zysk na akcję
Spółka prezentuje podstawowy i rozwodniony zysk na akcję dla akcji zwykłych i uprzywilejowanych. Podstawowy zysk na akcję jest wyliczany przez podzielenie zysku lub straty z działalności kontynuowanej przypadającej posiadaczom akcji zwykłych i uprzywilejowanych przez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych w okresie. Rozwodniony zysk na akcję jest wyliczany poprzez podzielenie zysku lub straty z działalności kontynuowanej przypadającej posiadaczom akcji zwykłych i uprzywilejowanych poprzez średnią ważoną liczbę akcji zwykłych i uprzywilejowanych w okresie, skorygowaną o wpływ wszystkich rozwadniających potencjalnych akcji zwykłych i uprzywilejowanych.
x) Raportowanie segmentów działalności
Spółka prowadzi działalność w segmencie usług świadczonych klientom indywidualnym i biznesowym obejmującym usługi telewizji cyfrowej, usługi telefonii komórkowej, usługi dostępu do Internetu, usługi telewizji mobilnej oraz usługi telewizji internetowej.
Spółka prowadzi działalność operacyjną na terytorium Polski.
Szczegółowe informacje dotyczące segmentów są zaprezentowane w skonsolidowanym sprawozdaniu Grupy.
y) Rachunek przepływów pieniężnych
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty w rachunku przepływów pieniężnych są zgodne ze środkami pieniężnymi i ich ekwiwalentami prezentowanymi w bilansie.
Nabycia zestawów odbiorczych udostępnianych klientom są klasyfikowane dla celów rachunku przepływów pieniężnych jako działalność operacyjna. Nabycie i zbycie tych zestawów odbiorczych prezentowane są w rachunku przepływów pieniężnych w przepływach z działalności operacyjnej w pozycji Zmniejszenia/(zwiększenia) netto wartości zestawów odbiorczych.
Wydatki na nabycie innych rzeczowych aktywów trwałych oraz wartości niematerialnych są prezentowane w kwotach netto (bez podatku od towarów i usług).
30
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
z) Połączenie jednostek gospodarczych pozostających pod wspólną kontrolą
Problematykę przejęć i połączeń jednostek gospodarczych zasadniczo reguluje standard MSSF 3 „Połączenia jednostek gospodarczych”. Jednakże standard ten wyłącza ze swojego zakresu transakcje pomiędzy jednostkami pozostającymi pod wspólną kontrolą. Sytuacja, w której dana transakcja lub zjawisko gospodarcze wymagające ujęcia w sprawozdaniu przygotowanym zgodnie z MSSF nie są uregulowane zapisami poszczególnych standardów, została uregulowana zapisami MSR 8 punkt 10 - 12. Zapisy te nakładają na jednostkę sporządzającą sprawozdanie zgodnie z MSSF obowiązek ustalenia zasady rachunkowości i jej konsekwentnego stosowania dla podobnych transakcji.
Spółka ujmuje transakcje połączenia jednostek pod wspólną kontrolą zgodnie z MSSF przy zastosowaniu metody określanej jako „metoda wartości od poprzednika". U podstaw tej metody leży założenie, że podmioty łączące się były zarówno przed, jak i po transakcji kontrolowane przez tego samego akcjonariusza i w związku z tym sprawozdanie finansowe odzwierciedla fakt ciągłości wspólnej kontroli.
Zasady zastosowania metody wartości od poprzednika do rozliczenia połączenia spółki dominującej z jej spółkami zależnymi są następujące:
• Nie koryguje się wartości żadnych aktywów ani zobowiązań do wartości godziwej na dzień połączenia prawnego spółek. Zamiast tego jednostka przejmująca wprowadza do swojego jednostkowego sprawozdania finansowego wartości bilansowe poprzednika. „Wartości bilansowe poprzednika” stanowią wartości bilansowe dotyczące przyłączonej jednostki zależnej, które były ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej. Kwoty te uwzględniają wartość firmy ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej powstałą na nabyciu udziałów w jednostce zależnej.
• Dokonuje się eliminacji transakcji i sald rozrachunków pomiędzy łączącymi się podmiotami.
• Nie powstaje dodatkowa wartość firmy poza wartością firmy już ujętą w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostki dominującej.
• Kapitał zakładowy połączonej jednostki stanowi kapitał zakładowy jednostki przejmującej. Kapitały zakładowe przejętych spółek zależnych zostają wyeliminowane.
• Pozostałe elementy kapitału własnego spółki zależnej są dodawane do odpowiednich pozycji kapitałów spółki przejmującej, różnica pomiędzy wartością aktywów netto oraz ewentualną wartością płatności ujmowana jest w pozycji Zysków/strat zatrzymanych.
Stosując powyższą zasadę wartości od poprzednika, Spółka ujmuje w jednostkowym sprawozdaniu finansowym na moment połączenia aktywa i zobowiązania przejętych spółek zależnych według ich wartości bilansowych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy.
W zakresie prezentacji danych porównawczych Spółka wybrała wariant ujmowania transakcji połączenia jednostek pod wspólną kontrolą prospektywnie od daty połączenia, tj. jednostkowe sprawozdanie finansowe Spółki będzie obejmować aktywa, zobowiązania, przychody, koszty i przepływy pieniężne jednostek przejmowanych od daty połączenia prawnego. Dane porównawcze pozostaną niezmienione.
6. Ustalenie wartości godziwej
Określenie wartości godziwej zarówno finansowych, jak i niefinansowych aktywów i zobowiązań jest wymagane dla potrzeb zasad rachunkowości i ujawnień w sprawozdaniu finansowym. Poniżej zostały opisane metody ustalania wartości godziwej. W uzasadnionych przypadkach dalsze informacje na temat założeń przyjętych do określenia wartości godziwej przedstawiono w notach objaśniających do poszczególnych składników aktywów i zobowiązań.
31
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Instrumenty pochodne
Wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana w oparciu o notowania ich cen zakupu na dzień bilansowy lub, w przypadku ich braku, dane wejściowe inne niż ceny notowane, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań w sposób bezpośredni (tj. jako ceny) lub pośrednio (tj. bazujące na cenach). W tym drugim wypadku wartość godziwa instrumentów pochodnych jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Do oszacowania przyszłych przepływów pieniężnych i rynkowej stopy procentowej wykorzystywane są informacje o strukturze stóp procentowych w Polsce i strefie euro oraz kursie wymiany złotego polskiego.
Aktywa finansowe niebędące instrumentami pochodnymi
Wartość godziwa aktywów finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, szacowana dla celów ujawniania, jest szacowana jako bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Jeśli instrumenty są notowane, wówczas wartość godziwa jest szacowana na bazie cen rynkowych.
Zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi
Wartość godziwa zobowiązań finansowych niebędących instrumentami pochodnymi, szacowana dla celów ujawniania, jest obliczana w oparciu o notowania ich cen zakupu na dzień bilansowy lub, w przypadku ich braku, szacowana na podstawie wartości bieżącej przyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych za pomocą rynkowej stopy procentowej na dzień bilansowy. Rynkową stopę procentową szacuje się jako stopę rynku międzybankowego w danym obszarze walutowym (WIBOR, EURIBOR) powiększoną o marżę związaną z ryzykiem kredytowym Spółki. W przypadku leasingu rynkową stopę procentową szacuje się w oparciu o stopę procentową dla podobnego rodzaju umów leasingowych.
7. Zatwierdzenie do publikacji sprawozdania finansowego oraz identyfikacja skonsolidowanego sprawozdania finansowego
Niniejsze sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 10 kwietnia 2024 roku.
Spółka jako jednostka dominująca sporządziła skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku, które zostało zatwierdzone do publikacji przez Zarząd w dniu 10 kwietnia 2024 roku.
Noty objaśniające
8. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych
2.048,8
2.182,6
Przychody hurtowe
76,0
84,8
Przychody ze sprzedaży sprzętu
29,7
31,6
Pozostałe przychody ze sprzedaży
90,8
83,5
Razem
2.245,3
2.382,5
32
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych obejmują głównie przychody z opłat abonamentowych z tytułu płatnej cyfrowej telewizji, usług telekomunikacyjnych, przychody z dzierżawy zestawów odbiorczych oraz kary umowne z tytułu rozwiązania umów.
9. Koszty operacyjne
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Koszty kontentu
856,7
850,5
Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich
440,8
463,4
Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta
299,2
280,9
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
177,1
174,3
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
a)
163,1
149,6
Koszt własny sprzedanego sprzętu
22,3
21,1
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
6,7
3,3
Inne koszty
98,2
99,0
Razem
2.064,1
2.042,1
a) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Wynagrodzenia
133,0
125,4
Ubezpieczenia społeczne
21,5
19,4
Pozostałe świadczenia pracownicze
8,6
4,8
Razem
163,1
149,6
Przeciętne zatrudnienie pracowników nieprodukcyjnych w roku obrotowym*
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zatrudnienie na podstawie umowy o pracę (w etatach)
966
904
* po wyłączeniu pracowników, którzy w raportowanym okresie nie świadczyli pracy z uwagi na długotrwałe nieobecności
33
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
10. Zyski z działalności inwestycyjnej, netto
za rok zakończony
Nota
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Dywidendy
659,5
945,4
Udział w zyskach spółek osobowych
6,3
64,8
Zysk ze sprzedaży akcji jednostki stowarzyszonej
20, 45
235,7
100,0
Przychody odsetkowe od udzielonych pożyczek
112,4
46,3
Przychody odsetkowe pozostałe
54,7
23,7
Różnice kursowe
(86,3)
(2,3)
Szacowane przyszłe straty dotyczące udzielonych pożyczek
(75,2)
-
Inne przychody/(koszty)
(16,0)
10,8
Razem
891,1
1.188,7
11. Koszty finansowe, netto
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Odsetki od kredytów i pożyczek
139,4
98,1
Odsetki od wyemitowanych obligacji
348,0
155,6
Różnice kursowe z wyceny kredytu
(57,9)
-
Jednorazowy przychód wynikający z
modyfikacji przepływów pieniężnych w
wyniku konwersji obligacji
(20,8)
-
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających
(14,4)
(19,8)
Koszty z tytułu gwarancji
8,9
6,2
Koszty prowizji bankowych i innych opłat
1,7
1,8
Razem
404,9
241,9
12. Podatek dochodowy
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Bieżący podatek dochodowy od osób prawnych
31,1
65,5
Zmiana odroczonego podatku dochodowego w rachunku zysków i strat
(12,9)
(24,2)
Podatek dochodowy wykazany w rachunku zysków i strat
18,2
41,3
34
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zmiana odroczonego podatku dochodowego
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Należności i inne aktywa
(2,3)
4,9
Zobowiązania
(16,6)
(25,0)
Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
(0,9)
(1,6)
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
6,9
(2,5)
Zmiana podatku dochodowego - razem
(12,9)
(24,2)
Podatek dochodowy wykazany w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zmiana odroczonego podatku dochodowego z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
(5,5)
2,2
Podatek dochodowy wykazany w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
(5,5)
2,2
Efektywna stopa podatkowa
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk przed opodatkowaniem
702,8
1.289,9
Podatek w oparciu o obowiązującą stawkę podatkową – 19%
133,5
245,1
Przychody z tytułu dywidend od spółek zależnych
(126,5)
(191,9)
Pozostałe
11,2
(11,9)
Podatek dochodowy za rok obrotowy
18,2
41,3
Efektywna stopa podatkowa
2,6%
3,2%
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania
108,6
76,1
Należności i inne aktywa
26,6
18,5
Razem aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
135,2
94,6
Kompensata aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(135,2)
(94,6)
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w bilansie
-
-
35
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Należności i inne aktywa
53,6
47,8
Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
12,8
13,7
Rzeczowe aktywa trwałe i wartości niematerialne
81,2
74,3
Zobowiązania
27,9
17,5
Razem zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego
175,5
153,3
Kompensata aktywów ze zobowiązaniami z tytułu odroczonego podatku dochodowego
(135,2)
(94,6)
Zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego wykazane w bilansie
40,3
58,7
Organy skarbowe mogą dokonać kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej w każdej chwili, w ciągu pięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową i nałożyć dodatkowe obciążenia podatkowe, wraz z odsetkami karnymi i innymi karami. Ponadto od 15 lipca 2016 roku obowiązują postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom („GAAR”), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia zapłaty podatku w Polsce. Częste zmiany w regulacjach prawnych oraz częste różnice w interpretacji przepisów podatkowych przez organy administracji skarbowej, powodują brak stabilności systemu podatkowego oraz trudności w precyzyjnym przewidywaniu skutków podatkowych w dłuższej perspektywie czasu.
13. EBITDA (niebadana)
Podstawową miarą zysku Spółki jest tzw. EBITDA (zysk netto przed amortyzacją, utratą wartości i zyskiem/stratą na likwidacji rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, odsetkami, zyskami i stratami z działalności inwestycyjnej i opodatkowaniem). Poziom tego zysku jest odzwierciedleniem możliwości generowania gotówki przez Spółkę w warunkach powtarzalnych, natomiast nie jest miernikiem płynności ani gotówki. Spółka definiuje EBITDA jako zysk z działalności operacyjnej skorygowany o amortyzację, utratę wartości i likwidację. Poziom zysku EBITDA nie jest definiowany przez MSSF UE i może być wyliczany inaczej przez inne podmioty.
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk netto za okres
639,6
1.248,6
Podatek dochodowy (patrz nota 12)
18,2
41,3
Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto (patrz nota 10)
(891,1)
(1.188,7)
Koszty finansowe, netto (patrz nota 11)
404,9
241,9
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja* (patrz nota 9)
177,1
174,3
EBITDA (niebadana)
348,7
517,4
* w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’ ujęte są koszty amortyzacji i utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych i praw do użytkowania oraz wartość netto zlikwidowanych rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych
36
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
14. Podstawowy i rozwodniony zysk na jedną akcję
Na dzień bilansowy Spółka nie posiada instrumentów powodujących rozwodnienie ilości akcji, dlatego też zysk rozwodniony na jedną akcję jest równy zyskowi podstawowemu na jedną akcję.
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zysk netto za okres
639,6
1.248,6
Średnia ważona wyemitowanych akcji zwykłych i uprzywilejowanych zastosowana do obliczenia podstawowego zysku na jedną akcję
550.703.531
557.758.269
Zysk na 1 akcję w złotych (nie w milionach)
1,16
2,24
37
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
15. Rzeczowe aktywa trwałe
Zestawy odbiorcze
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Zaliczki na środki trwałe w budowie
Inne rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto
Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku
1.387,6
15,6
111,1
186,5
0,7
24,0
103,5
-
441,4
Zwiększenia
163,5
-
0,6
11,4
0,1
0,3
-
-
12,4
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie
-
-
59,9
13,3
-
1,0
(74,2)
-
-
Przeniesienie między grupami
-
-
(53,1)
-
-
-
-
-
(53,1)
Zmniejszenia
(81,4)
-
(1,1)
(4,9)
-
-
(5,9)
-
(11,9)
Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku
1.469,7
15,6
117,4
206,3
0,8
25,3
23,4
-
388,8
Odpisy aktualizujące
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2023 roku
4,1
-
-
0,1
-
-
-
-
0,1
Zwiększenia
0,8
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2023 roku
4,9
-
-
0,1
-
-
-
-
0,1
Umorzenie
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2023 roku
1.051,7
-
62,0
164,2
0,7
20,2
-
-
247,1
Zwiększenia
130,5
-
4,5
11,6
-
1,2
-
-
17,3
Zmniejszenia
(80,0)
-
(1,0)
(4,9)
-
-
-
-
(5,9)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2023 roku
1.102,2
-
65,5
170,9
0,7
21,4
-
-
258,5
Wartość netto
Wartość na dzień 1 stycznia 2023 roku
331,8
15,6
49,1
22,2
-
3,8
103,5
-
194,2
Wartość na dzień 31 grudnia 2023 roku
362,6
15,6
51,9
35,3
0,1
3,9
23,4
-
130,2
Spółka dokonała zawiązania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych ujmowane są w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’.
38
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zestawy odbiorcze
Grunty
Budynki i budowle
Urządzenia techniczne i maszyny
Środki transportu
Inne środki trwałe
Środki trwałe w budowie
Zaliczki na środki trwałe w budowie
Inne rzeczowe aktywa trwałe
Wartość brutto
Wartość na dzień 1 stycznia 2022 roku
1.392,5
15,5
109,9
185,5
0,7
23,3
22,6
-
357,5
Zwiększenia
133,2
0,1
0,9
2,9
-
0,7
82,4
-
87,0
Przeniesienie ze środków trwałych w budowie
-
-
0,9
0,6
-
-
(1,5)
-
-
Przeniesienie między grupami
-
-
(0,6)
-
-
-
-
-
(0,6)
Zmniejszenia
(138,1)
-
-
(2,5)
-
-
-
-
(2,5)
Wartość na dzień 31 grudnia 2022 roku
1.387,6
15,6
111,1
186,5
0,7
24,0
103,5
-
441,4
Odpisy aktualizujące
Odpisy aktualizujące na dzień 1 stycznia 2022 roku
3,9
-
-
0,1
-
-
-
-
0,1
Zwiększenia
0,7
-
-
-
-
-
-
-
-
Zmniejszenia
(0,5)
-
-
-
-
-
-
-
-
Odpisy aktualizujące na dzień 31 grudnia 2022 roku
4,1
-
-
0,1
-
-
-
-
0,1
Umorzenie
Umorzenie na dzień 1 stycznia 2022 roku
1.056,1
-
58,0
156,7
0,7
19,1
-
-
234,5
Zwiększenia
132,2
-
4,0
10,0
-
1,1
-
-
15,1
Zmniejszenia
(136,6)
-
-
(2,5)
-
-
-
-
(2,5)
Umorzenie na dzień 31 grudnia 2022 roku
1.051,7
-
62,0
164,2
0,7
20,2
-
-
247,1
Wartość netto
Wartość na dzień 1 stycznia 2022 roku
332,5
15,5
51,9
28,7
-
4,2
22,6
-
122,9
Wartość na dzień 31 grudnia 2022 roku
331,8
15,6
49,1
22,2
-
3,8
103,5
-
194,2
Spółka dokonała zarówno zawiązania jak i wykorzystania odpisu z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych. Odpisy z tytułu trwałej utraty wartości środków trwałych ujmowane są w pozycji ‘amortyzacja, utrata wartości i likwidacja’.
39
39
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
16. Test na utratę wartości firmy zaalokowanej do ośrodka wypracowującego środki pieniężne „B2C i B2B”
Spółka zaklasyfikowała wartość firmy w wysokości 197,0 złotych powstałą w wyniku nabycia M.Punkt Holdings Ltd. oraz Redefine Sp. z o.o. do ośrodka wypracowującego środki pieniężne (OWŚP) „Usługi B2C i B2B”. Ośrodkiem wypracowującym środki pieniężne jest cała Spółka. Po połączeniu M.Punkt Holdings i Redefine ze Spółką wartość firmy ujmowana w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym została ujawniona w jednostkowym sprawozdaniu finansowym (patrz nota 5z).
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka przeprowadziła test na utratę wartości. Test na utratę wartości nie wskazał na utratę wartości.
Test na utratę wartości opiera się na wartości odzyskiwalnej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została przypisana wartość firmy. Wartość odzyskiwalna ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest ustalana na bazie kalkulacji wartości użytkowej. Spółka testuje całą wartość bilansową ośrodka wypracowującego środki pieniężne i w przypadku utraty wartości odpisy aktualizujące są odnoszone w pierwszej kolejności w stosunku do wartości firmy i nie podlegają odwróceniu. W przypadku całkowitego odpisu wartości firmy pozostała kwota straty z tytułu utraty wartości jest alokowana proporcjonalnie do innych aktywów ośrodka wypracowującego środki pieniężne.
W rocznym teście utraty wartości wykonanym przez Spółkę na dzień 31 grudnia 2023 roku kalkulacja wartości użytkowej została oparta na zdyskontowanych przepływach pieniężnych przed opodatkowaniem i wykorzystywała szacowane projekcje przepływów pieniężnych na podstawie aktualnych planów finansowych dla okresu 5 letniego do 2028 roku. Projekcje przepływów pieniężnych po 5 letnim okresie prognozy są szacowane przy użyciu krańcowej stopy wzrostu. Krańcowa stopa wzrostu nie przekracza długoterminowej średniej stopy wzrostu dla kraju, w którym Spółka prowadzi działalność.
Kluczowe założenia zastosowane do obliczenia wartości użytkowej
Obliczenie wartości użytkowej ośrodków „Usługi B2C i B2B” jest najbardziej wrażliwe na następujące zmienne:
• stopy dyskontowe,
• stopa wzrostu zastosowana do szacowania przepływów pieniężnych poza okres planów finansowych.
Usługi B2C i B2B
2023
2022
Krańcowa stopa wzrostu
2,0%
2,0%
Stopa dyskonta przed opodatkowaniem
9,9%
12,7%
Stopa dyskontowa – stopa dyskontowa odzwierciedla dokonany przez kierownictwo szacunek ryzyka typowego dla OWŚP, z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko typowe dla danego składnika aktywów. Stopa dyskontowa została wyliczona z uwzględnieniem specyficznych warunków działalności Spółki, w oparciu o średni ważony koszt kapitału (WACC). Stopa WACC bierze pod uwagę zarówno zadłużenie, jak i kapitał własny. Koszt kapitału własnego opiera się na zwrocie z inwestycji oczekiwanym przez inwestorów Spółki, a koszt długu oparty jest na oprocentowanych instrumentach dłużnych. Ryzyko specyficzne dla segmentu jest uwzględniane poprzez zastosowanie indywidualnego współczynnika beta. Współczynniki beta są szacowane co roku w oparciu o szeroko dostępne dane rynkowe.
40
40
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Szacowana stopa wzrostu – stopy wzrostu bazują na szeroko dostępnych opublikowanych danych rynkowych.
Wrażliwość na zmiany założeń
Spółka uważa, że główne założenia przyjęte do testowania utraty wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne na dzień 31 grudnia 2023 roku są racjonalne i oparte na doświadczeniu Spółki oraz prognozach rozwoju rynku, które są publikowane przez ekspertów z branży. Zarząd uważa, że żadna prawdopodobna zmiana w kluczowych założeniach, na których oparta jest kalkulacja wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, nie spowodowałaby konieczności rozpoznania odpisu z tytułu utraty wartości.
17. Inne wartości niematerialne
Oprogramowanie i licencje
Inne
W budowie
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
264,4
5,7
65,3
335,4
Zwiększenia
18,7
-
17,9
36,6
Przeniesienie z wartości niematerialnych w budowie
40,2
-
(40,2)
-
Zmniejszenia
(12,1)
-
-
(12,1)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
311,2
5,7
43,0
359,9
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
223,3
1,5
-
224,8
Zwiększenia
19,1
0,4
-
19,5
Zmniejszenia
(12,1)
-
-
(12,1)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
230,3
1,9
-
232,2
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
41,1
4,2
65,3
110,6
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
80,9
3,8
43,0
127,7
41
41
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Oprogramowanie i licencje
Inne
W budowie
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku
253,2
5,6
51,3
310,1
Zwiększenia
4,9
0,1
30,6
35,6
Przeniesienie z wartości niematerialnych w budowie
16,6
-
(16,6)
-
Zmniejszenia
(10,3)
-
-
(10,3)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku
264,4
5,7
65,3
335,4
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku
212,7
1,0
-
213,7
Zwiększenia
20,8
0,5
-
21,3
Zmniejszenia
(10,2)
-
-
(10,2)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku
223,3
1,5
-
224,8
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku
40,5
4,6
51,3
96,4
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku
41,1
4,2
65,3
110,6
18. Prawa do użytkowania
Środki transportu
Powierzchnie punktów sprzedaży
Powierzchnie biurowe i inne
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
0,1
0,4
29,7
30,2
Zwiększenia
-
-
9,6
9,6
Zmniejszenia
(0,1)
(0,4)
(0,9)
(1,4)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
-
-
38,4
38,4
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
0,1
0,2
14,1
14,4
Zwiększenia
-
0,1
3,7
3,8
Zmniejszenia
(0,1)
(0,3)
(0,9)
(1,3)
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
-
-
16,9
16,9
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2023 roku
-
0,2
15,6
15,8
Stan na dzień 31 grudnia 2023 roku
-
-
21,5
21,5
42
42
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Środki transportu
Powierzchnie punktów sprzedaży
Powierzchnie biurowe i inne
Razem
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku
0,5
0,5
29,0
30,0
Zwiększenia
-
0,2
0,7
0,9
Zmniejszenia
(0,4)
(0,3)
-
(0,7)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku
0,1
0,4
29,7
30,2
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku
0,2
0,3
10,5
11,0
Zwiększenia
0,1
0,1
3,6
3,8
Zmniejszenia
(0,2)
(0,2)
-
(0,4)
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku
0,1
0,2
14,1
14,4
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia 2022 roku
0,3
0,2
18,5
19,0
Stan na dzień 31 grudnia 2022 roku
-
0,2
15,6
15,8
19. Nieruchomości inwestycyjne
2023
2022
Wartość brutto
Stan na dzień 1 stycznia
52,2
47,5
Zwiększenia
8,9
4,1
Przeniesienie między grupami
53,1
0,6
Stan na dzień 31 grudnia
114,2
52,2
Umorzenie
Stan na dzień 1 stycznia
15,4
13,2
Zwiększenia
4,5
2,2
Stan na dzień 31 grudnia
19,9
15,4
Wartość netto
Stan na dzień 1 stycznia
36,8
34,3
Stan na dzień 31 grudnia
94,3
36,8
43
43
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
20. Udziały w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych
Zestawienie udziałów w jednostkach zależnych, stowarzyszonych i pozostałych na dzień 31 grudnia 2023
Siedziba Spółki
Przedmiot działalności
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Wartość wg cen nabycia i wartość bilansowa
Polkomtel Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4, 02-673 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
100%
4.498,7
Telewizja Polsat Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa
nadawanie i produkcja telewizyjna
100%
3.899,0
Netia S.A.
ul. Poleczki 13, 02-822 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
100%
2.062,6
Asseco Poland S.A.
ul. Olchowa 14,
35-322 Rzeszów
działalność związana z oprogramowaniem
10,13%
614,4
PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
ul. Kazimierska 45,
62-510 Konin
działalność holdingowa
50,5%
595,7
Port Praski Sp. z o.o.
ul. Krowia 6,
03-711 Warszawa
realizacja projektów budowlanych
66,94%
553,7
Pantanomo Limited
3 KRINOU,
Limassol 4103,
Cypr
zarządzanie nieruchomościami, działalność holdingowa
32%
284,3
Vindix S.A.
Al. Stanów Zjednoczonych 61A,
04-028 Warszawa
działalność windykacyjna
100%
72,7
Interphone Service Sp. z o.o. (**)
ul. Inwestorów 8, 39-300 Mielec
produkcja dekoderów
99%
64,0
Orsen Holding Limited
Level 2 West, Mercury Tower, Elia Zammit Street, St. Julian’s STJ 3155, Malta
działalność holdingowa
100%
34,9
INFO-TV-FM Sp. z o.o. (**)
ul. Łubinowa 4a,
03-878 Warszawa
działalność radiowa i telewizyjna
73,5%
29,3
Polsat Media Sp. z o.o.
(dawniej Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. Sp. k.) (***)
ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa
reklama
37,75%
25,2
Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp. k. (**)
Al. Stanów Zjednoczonych 61,
04-028 Warszawa
świadczenie usług call center i premium rate
99%
21,0
Stork 5 Sp. z o.o.
ul. Łubinowa 4A,
03-878 Warszawa
działalność holdingowa
100%
8,3
BCAST Sp. z o.o.
ul. Rakowiecka 41/21,
02-521 Warszawa
działalność telekomunikacyjna
70,02%
7,5
Esoleo Sp. z o.o.
Al. Wyścigowa 6,
02-681 Warszawa
usługi techniczne
51,25%
-
Netshare Media Group Sp. z o.o.
ul. Ostrobramska 77, 04-175 Warszawa
reklama
100%
2,1
Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o.
ul. Warszawska 220,
26-600 Radom
nie prowadzi działalności
99%
0,9
44
44
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
(*) Udziały w spółkach stowarzyszonych obejmują udziały w Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.
(**) Spółka posiada bezpośrednio i pośrednio łącznie 100% udziałów.
(***) W dniu 2 stycznia 2023 roku Sąd Rejonowy dokonał wpisu przekształconej spółki Polsat Media Sp. z o.o. Spółka powstała wskutek przekształcenia ze spółki Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. Sp. k.
(cd.)
Siedziba Spółki
Przedmiot działalności
Udział w ogólnej liczbie głosów (%)
Wartość wg cen nabycia i wartość bilansowa
Polskie Badania Internetu Sp. z o.o. (*)
Aleje Jerozolimskie 65/79, 00-697 Warszawa
działalność portali internetowych
4,76%
0,1
Orsen Limited (**)
Level 2 West, Mercury Tower, Elia Zammit Street, St. Julian’s STJ 3155, Malta
działalność holdingowa
0,2%
0,0
Plus Pay Sp. z o.o. (**)
ul. Konstruktorska 4,
02-673 Warszawa
pośrednictwo pieniężne
1%
0,0
Plus Finanse Sp. z o.o.
ul. Konstruktorska 4,
02-673 Warszawa
pozostałe pośrednictwo pieniężne
100%
0,0
Exion Hydrogen Polskie Elektrolizery Sp. z o.o.
ul. Ku Ujściu 19,
80-701 Gdańsk
produkcja sprzętu elektrycznego
10%
0,0
Razem
12.774,4
45
45
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Stan na
31 grudnia 2022
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan n a
31 grudnia 2023
Polkomtel Sp. z o.o.
4.498,7
-
-
4.498,7
Telewizja Polsat Sp. z o.o.
3.899,0
-
-
3.899,0
Netia S.A.
2.062,6
-
-
2.062,6
Asseco Poland S.A.
1.229,2
-
(614,8) (1)
614,4
PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
478,7
117,0 (2)
-
595,7
Port Praski Sp. z o.o.
553,7
-
-
553,7
Pantanomo Limited
-
284,3 (3)
-
284,3
Vindix S.A.
44,7
28,0 (4)
-
72,7
Interphone Service Sp. z o.o.
64,0
-
-
64,0
Orsen Holding Limited
34,9
-
-
34,9
INFO-TV-FM Sp. z o.o.
29,3
-
-
29,3
Polsat Media Sp. z o.o. (dawniej Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. Sp. k.)
25,2
-
-
25,2
Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp. k.
21,0
-
-
21,0
Stork 5 Sp. z o.o.
8,2
0,1
-
8,3
BCAST Sp. z o.o.
7,5
-
-
7,5
Esoleo Sp. z o.o.
6,9
-
(6,9) (7)
-
Netshare Media Group Sp. z o.o.
2,1
-
-
2,1
Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o.
0,9
-
-
0,9
Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.
0,1
-
-
0,1
Orsen Limited
0,0
-
-
0,0
CPSPV1 Sp. z o.o.
0,0
-
(0,0) (5)
-
CPSPV2 Sp. z o.o.
0,0
-
(0,0) (5)
-
Mese Sp. z o.o.
0,0
-
(0,0) (6)
-
Plus Pay Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Plus Finanse Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Exion Hydrogen Polskie Elektrolizery Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Razem
12.966,7
429,4
(621,7)
12.774,4
(1) W dniu 21 września 2023 roku Cyfrowy Polsat sprzedał 12,82% akcji Asseco Poland S.A. Po tej transakcji Cyfrowy Polsat posiada łącznie 10,13% akcji Asseco.
(2) W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat nabył od ZEPAK S.A. ok. 10,1% udziałów PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. Po przeprowadzeniu transakcji oraz uwzględniając udziały wcześniej nabyte i objęte przez Cyfrowy Polsat w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., Cyfrowy Polsat posiada ok. 50,5% udziałów w kapitale zakładowym PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
(3) W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat nabył od Tobe Investments Group Limited 32% udziałów w Pantanomo Limited.
(4) W dniu 7 czerwca 2023 roku zarejestrowane zostało podwyższenie kapitału w spółce Vindix S.A., Cyfrowy Polsat objął całość wyemitowanych akcji.
(5) W dniu 27 listopada 2023 roku Cyfrowy Polsat sprzedał 100% udziałów w spółkach CPSPV1 Sp. z o.o. i CPSPV2 Sp. z o.o. do Polkomtel Business Development Sp. z o.o.
(6) W dniu 12 października 2023 roku Cyfrowy Polsat sprzedał 10% udziałów w Mese Sp. z o.o. do PAK PCE Wiatr Sp. z o.o.
(7) Odpis z tytułu utraty wartości udziałów.
46
46
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Ze względu na zidentyfikowanie przesłanek do utraty wartości udziałów w Esoleo Sp. z o.o oraz Vindix S.A. Spółka przeprowadziła testy na utratę wartości tych udziałów na dzień 31 grudnia 2023 roku. Na podstawie wyników przeprowadzonych testów Spółka ujęła na dzień 31 grudnia 2023 roku odpisy aktualizujące wartość udziałów w Esoleo Sp. z o.o oraz Vindix S.A.
Stan na
31 grudnia 2021
Zwiększenia
Zmniejszenia
Stan n a
31 grudnia 2022
Polkomtel Sp. z o.o.
4.498,7
-
-
4.498,7
Telewizja Polsat Sp. z o.o.
3.899,0
-
-
3.899,0
Netia S.A.
2.062,6
-
-
2.062,6
Asseco Poland S.A.
1.229,2
-
-
1.229,2
Modivo S.A.
500,0
-
(500,0) (6)
-
Port Praski Sp. z o.o.
-
553,7 (3)
-
553,7
PAK-PCE Biopaliwa i Wodór Sp. z o.o.
-
478,7 (4)
(478,7) (5)
-
PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
-
478,7 (5)
-
478,7
Interphone Service Sp. z o.o.
64,0
-
-
64,0
Vindix S.A.
20,7
24,0 (1)
-
44,7
Orsen Holding Limited
34,9
-
-
34,9
INFO-TV-FM Sp. z o.o.
29,3
-
-
29,3
Polsat Media Sp. z o.o. (dawniej Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. Sp. k.)
25,2
-
-
25,2
Teleaudio Dwa Sp. z o.o. Sp. k.
21,0
-
-
21,0
Stork 5 Sp. z o.o.
8,2
-
-
8,2
BCAST Sp. z o.o.
7,5
-
-
7,5
Esoleo Sp. z o.o.
6,9
-
-
6,9
Netshare Media Group Sp. z o.o.
2,1
-
-
2,1
Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o.
0,9
-
-
0,9
Polskie Badania Internetu Sp. z o.o.
0,1
-
-
0,1
Orsen Limited
0,0
-
-
0,0
CPSPV1 Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
CPSPV2 Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Mese Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Plus Pay Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Plus Finanse Sp. z o.o.
0,0
(0,0) (2)
-
0,0
Exion Hydrogen Polskie Elektrolizery Sp. z o.o.
0,0
-
-
0,0
Razem
12.410,3
1.535,1
(978,7)
12.966,7
((1) W dniu 19 stycznia 2022 roku Cyfrowy Polsat nabył 53,73% akcji spółki Vindix S.A. W wyniku transakcji Cyfrowy Polsat posiada 100% akcji w Vindix S.A.
(2) W dniu 2 lutego 2022 roku Cyfrowy Polsat nabył od Polkomtel Sp. z o.o. 99% udziałów w spółce Plus Finanse Sp. z o.o. W wyniku transakcji Cyfrowy Polsat posiada 100% udziałów w Plus Finanse Sp. z o.o.
3) W dniu 1 kwietnia 2022 roku Cyfrowy Polsat nabył 66,94% udziałów w Port Praski Sp. z o.o.
4) W dniu 12 maja 2022 roku spółka Cyfrowy Polsat nabył 49% udziałów w spółce PAK-PCE Biopaliwa i Wodór Sp. z o.o.
47
47
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
5) W dniu 27 lipca 2022 roku zarejestrowane zostało podwyższenie kapitału w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., w związku z powyższym Cyfrowy Polsat posiada 40,41% udziałów w spółce PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. – więcej szczegółów dotyczących tego nabycia zaprezentowano w nocie 45.
6) W dniu 28 września 2022 roku Cyfrowy Polsat sprzedał 9,96% akcji w spółce Modivo S.A. do Embud 2 Sp. z o.o. SKA.
Na dzień 31 grudnia 2022 roku nie odnotowano utraty wartości udziałów w jednostkach zależnych i stowarzyszonych (z wyjątkiem udziałów w Karpacka Telewizja Kablowa Sp. z o.o. i Vindix S.A.).
21. Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Prowizje dla dystrybutorów rozliczane w czasie
67,5
72,0
Z czego: Krótkoterminowe
48,0
54,3
Długoterminowe
19,5
17,7
Prowizje rozliczane w czasie obejmują prowizje dla dystrybutorów za skutecznie zawarte umowy z klientami. Koszty te są rozliczane w czasie przez Spółkę przez minimalny podstawowy okres trwania umowy abonenckiej.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku wartość ujętych prowizji dla dystrybutorów dotycząca umów, które w momencie podpisania były zawarte na okres powyżej dwunastu miesięcy wyniosła 67,5 złotych (na dzień 31 grudnia 2022 roku: 72,0 złotych).
22. Udzielone pożyczki
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Udzielone pożyczki krótkoterminowe
24,3
544,8
Udzielone pożyczki długoterminowe
3.584,2
573,6
Razem
3.608,5
1.118,4
Zmiana stanu udzielonych pożyczek
2023
Udzielone pożyczki na dzień 1 stycznia
1.118,4
Spłata kapitału udzielonych pożyczek
(557,4)
Spłata odsetek od udzielonych pożyczek*
(83,2)
Udzielenie nowych pożyczek
3.121,6
Naliczone odsetki**
131,7
Różnice kursowe
(47,4)
Szacowane przyszłe straty
(75,2)
Udzielone pożyczki na dzień 31 grudnia
3.608,5
* obejmuje spłaty odsetek z uwzględnieniem VAT
** obejmuje naliczone odsetki z uwzględnieniem VAT
48
48
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Pożyczkobiorca
Waluta
Kwota pożyczki
(w mln w walucie pożyczki)
Termin
zapadalności
Oprocentowanie
Wartość bilansowa na
31 grudnia 2023
Polkomtel Sp. z o.o.
PLN
1.650,0
31 grudnia 2028
WIBOR + marża
1.586,6
PLN
739,5
31 grudnia 2025
WIBOR + marża
874,3
PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
EUR
684,2
31 grudnia 2025
EURIBOR + marża
375,1
PLN
97,9
2024 - 2025
WIBOR + marża
100,4
Esoleo Sp. z o.o.
EUR
37,5
2024 - 2025
EURIBOR + marża
152,8
Netia S.A.
PLN
350,0
2025
WIBOR + marża
344,9
Pantanomo Ltd
EUR
24,0
30 września 2026
EURIBOR + marża
96,7
PLN
23,6
2024 - 2031
WIBOR + marża
53,1
Pozostałe
EUR
26,6
2026 - 2031
EURIBOR + marża
24,6
Razem
3.608,5
23. Inne aktywa długoterminowe
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Długoterminowe należności z tytułu dostaw i usług*
-
0,4
Inne długoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów
3,2
0,2
Aktywa z tytułu instrumentów pochodnych (nota 37)
30,1
6,6
Kaucje wypłacone kontrahentom długoterminowe
0,1
0,1
Razem
33,4
7,3
* Należności długoterminowe denominowane są w zł.
24. Aktywa kontraktowe
Zmiana stanu aktywów kontraktowych
Aktywa kontraktowe
31 grudnia 2023
Aktywa kontraktowe na dzień 1 stycznia
96,6
Zwiększenia
31,4
Zmniejszenia (zafakturowane kwoty przeniesione do należności z tytułu dostaw i usług)
(52,7)
Aktywa kontraktowe na dzień 31 grudnia
75,3
Utrata wartości
(3,3)
Aktywa kontraktowe na dzień 31 grudnia
72,0
49
49
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
25. Zapasy
Rodzaj zapasów
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Dekodery i dyski do dekoderów
93,3
107,1
Telefony, modemy, tablety i laptopy
3,2
2,6
Pozostałe zapasy
26,2
21,3
Razem
122,7
131,0
Odpisy na zapasy
2023
2022
Bilans otwarcia
2,4
6,4
Zwiększenia
0,2
2,8
Wykorzystanie
(0,2)
(6,1)
Zmniejszenia
(0,5)
(0,7)
Bilans zamknięcia
1,9
2,4
26. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych
67,3
36,0
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych
29,4
31,8
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń
23,1
77,4
Inne należności
69,7
66,9
Razem
189,5
212,1
Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek niepowiązanych obejmują głównie należności od klientów indywidualnych, należności od dystrybutorów oraz innych podmiotów.
Należności z tytułu dostaw i usług w walucie
Waluta
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
PLN
84,4
46,4
EUR
11,6
15,2
USD
0,7
6,2
Razem
96,7
67,8
50
50
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zmiana stanu odpisu aktualizującego wartość należności z tytułu dostaw i usług – część krótkoterminowa i długoterminowa
2023
2022
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia
17,2
19,7
Zwiększenie
2,3
1,4
Odwrócenie
(1,7)
(1,7)
Wykorzystanie
(4,0)
(2,2)
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia
13,8
17,2
Z czego: Krótkoterminowe
13,8
17,2
27. Pozostałe aktywa obrotowe
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Inne rozliczenia międzyokresowe kosztów
6,1
5,0
Niezafakturowane należności
16,8
26,7
Aktywa z tytułu instrumentów pochodnych (patrz nota 37)
15,9
16,5
Inne
2,0
2,4
Razem
40,8
50,6
28. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Środki pieniężne na rachunkach bieżących
22,2
15,6
Depozyty i lokaty*
1.861,4
105,1
Razem
1.883,6
120,7
* do 3 miesięcy od dnia utworzenia lokaty
Spółka lokuje środki pieniężne i ich ekwiwalenty w bankach i instytucjach finansowych o wiarygodności potwierdzonej ratingiem przyznanym przez powszechnie rozpoznawalne agencje Standard & Poor’s, Moody’s lub Fitch, zgodnie z wymaganiami umowy kredytowej oraz polityką przyjętą w tym zakresie. Na dzień 31 grudnia 2023 roku największa koncentracja środków pieniężnych w jednym banku (o ratingu A3 wg Moody’s perspektywa stabilna) wynosiła ok. 79%. Na dzień 31 grudnia 2022 roku największa koncentracja środków pieniężnych w jednym banku wynosiła 80%.
Waluta
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
PLN
910,2
120,5
EUR
973,3
-
USD
0,1
0,1
CHF
-
0,1
Razem
1.883,6
120,7
Z uwagi na współpracę Spółki z renomowanymi polskimi i międzynarodowymi bankami ryzyko związane z lokowaniem środków pieniężnych jest znacząco ograniczone.
51
51
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
29. Kapitały
Kapitał zakładowy
Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku kapitał zakładowy Spółki przedstawiał się następująco:
Seria
Li czba akcji *
Wartość nominalna akcji
Rodzaj akcji
A
2.500.000
0,1
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
B
2.500.000
0,1
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
C
7.500.000
0,3
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
D
166.917.501
6,7
Imienne, uprzywilejowane co do głosu, 2 głosy na akcję
D
8.082.499
0,3
Zwykłe, na okaziciela
E
75.000.000
3,0
Zwykłe, na okaziciela
F
5.825.000
0,2
Zwykłe, na okaziciela
H
80.027.836
3,2
Zwykłe, na okaziciela
I
47.260.690
1,9
Zwykłe, na okaziciela
J
243.932.490
9,8
Zwykłe, na okaziciela
Ogółem
639.546.016
25,6
* nie w milionach
Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2023 roku kształtowała się następująco:
Liczba akcji *
Wartość nominalna akcji
Udział w kapitale
Liczba głosów *
Udział w ogólnej liczbie głosów
Zygmunt Solorz, poprzez:
396.802.022
15,9
62,04%
576.219.523
70,36%
TiVi Foundation, w tym za pośrednictwem:
386.745.257
15,5
60,47%
566.162.758
69,13%
Reddev Investments Ltd., w tym za pośrednictwem:
386.745.247
15,5
60,47%
566.162.738
69,13%
Cyfrowy Polsat S.A. 1
88.842.485
3,6
13,89%
88.842.485
10,85%
Tobias Solorz 2 , w tym za pośrednictwem:
10.056.765
0,4
1,57%
10.056.765
1,23%
ToBe Investments Group Ltd.
4.449.156
0,2
0,70%
4.449.156
0,54%
Pozostali
242.743.994
9,7
37,96%
242.743.994
29,64%
Razem
639.546.016
25,6
100%
818.963.517
100%
* nie w milionach
1 Akcje własne nabyte w ramach programu skupu akcji własnych ogłoszonego w dniu 16 listopada 2021 roku. Zgodnie z art. 364 ust. 2 Kodeksu spółek handlowych Cyfrowy Polsat S.A. nie wykonuje praw udziałowych z akcji własnych.
2 Osoba objęta domniemaniem istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o Ofercie.
52
52
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Struktura akcjonariatu na dzień 31 grudnia 2022 roku kształtowała się następująco:
Liczba akcji *
Wartość nominalna akcji
Udział w kapitale
Liczba głosów *
Udział w ogólnej liczbie głosów
Zygmunt Solorz, poprzez:
396.802.022
15,9
62,04%
576.219.523
70,36%
TiVi Foundation, w tym za pośrednictwem:
386.745.257
15,5
60,47%
566.162.758
69,13%
Reddev Investments Ltd., w tym za pośrednictwem:
386.745.247
15,5
60,47%
566.162.738
69,13%
Cyfrowy Polsat S.A. 1
88.842.485
3,6
13,89%
88.842.485
10,85%
Tobias Solorz 2
5.607.609
0,2
0,88%
5.607.609
0,68%
ToBe Investments Group Ltd.
4.449.156
0,2
0,70%
4.449.156
0,54%
Nationale-Nederlanden PTE
41.066.962
1,6
6,42%
41.066.962
5,02%
Pozostali
201.677.032
8,1
31,53%
201.677.032
24,63%
Razem
639.546.016
25,6
100%
818.963.517
100%
* nie w milionach
1 Akcje własne nabyte w ramach programu skupu akcji własnych ogłoszonego w dniu 16 listopada 2021 roku. Zgodnie z art. 364 ust. 2 Kodeksu spółek handlowych Cyfrowy Polsat S.A. nie wykonuje praw udziałowych z akcji własnych.
2 Osoba objęta domniemaniem istnienia porozumienia, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5 Ustawy o Ofercie.
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej
Nadwyżka wartości emisyjnej akcji powyżej ich wartości nominalnej obejmuje nadwyżkę ceny nabycia nad wartością nominalną pomniejszoną o koszty emisji akcji.
Zyski zatrzymane
W dniu 29 czerwca 2023 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki podjęło uchwałę w sprawie podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2022. Zgodnie z postanowieniami uchwały zysk netto w kwocie 1.248,6 zł został przeznaczony w całości na kapitał zapasowy.
Pozostałe kapitały
Pozycja ta na dzień 31 grudnia 2023 roku obejmuje głównie kapitał rezerwowy utworzony na potrzeby programu nabycia akcji własnych w kwocie 2.914,8 zł.
Akcje własne
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz na dzień 31 grudnia 2022 roku pozycja ta obejmuje łącznie 88.842.485 (nie w milionach) akcji własnych, reprezentujących łącznie 13,89% kapitału zakładowego Spółki oraz uprawniających do wykonywania 88.842.485 (nie w milionach) głosów na walnym zgromadzeniu Spółki, stanowiących 10,85% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu Spółki.
53
53
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
30. Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
Spółka dokonała następujących transakcji zamiany stóp procentowych typu IRS (Interest Rate Swap), polegających na zamianie płatności odsetek opartych o zmienną stopę procentową WIBOR 3M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową:
Data zawarcia
Kontrahent
Zabezpieczana kwota nominalna
Początek okresu zabezpieczenia
Koniec okresu zabezpieczenia
Stawka stałej stopy procentowej
26.11.2021
Santander Bank Polska S.A.
125,0
31.03.2022
31.12.2024
3,0925%
18.02.2022
BNP Paribas
125,0
30.09.2022
31.12.2024
4,1550%
25.03.2022
PKO Bank Polski S.A.
125,0
30.09.2022
31.12.2024
5,7200%
29.04.2022
Santander Bank Polska S.A.
125,0
31.03.2023
31.03.2025
6,5750%
19.05.2022
Santander Bank Polska S.A.
125,0
31.03.2023
31.03.2025
6,2450%
22.07.2022
BNP Paribas
125,0
31.03.2023
30.06.2025
6,0600%
Spółka dokonała następujących transakcji walutowej zamiany stóp procentowych typu CIRS (Cross Currency Interest Rate Swap), polegających na zamianie płatności odsetek denominowanych w euro opartych o zmienną stopę procentową EURIBOR 3M na płatność odsetek opartych o stałą stopę procentową:
Data zawarcia
Kontrahent
Zabezpieczana kwota nominalna w walucie
Początek okresu zabezpieczenia
Koniec okresu zabezpieczenia
Stawka stałej stopy procentowej
26.09.2023
Societe Generale
25,0
29.09.2023
30.09.2026
3,6350%
17.11.2023
Societe Generale
25,0
28.03.2024
31.03.2027
3,1020%
Spółka dokonała następujących transakcji forward polegających na kupnie przez Spółkę waluty euro w ustalonym terminie w przyszłości według kursu wymiany ustalonego w dniu zawarcia transakcji:
Data zawarcia
Kontrahent
Nominał w walucie
Data zapadalności
Kurs terminowy
20.10.2023
PKO Bank Polski S.A.
0,65
31.01.2024
4,4865
20.10.2023
PKO Bank Polski S.A.
0,55
29.02.2024
4,4939
20.10.2023
PKO Bank Polski S.A.
0,55
28.03.2024
4,5017
08.11.2023
PKO Bank Polski S.A.
0,40
31.01.2024
4,4815
08.11.2023
PKO Bank Polski S.A.
0,60
30.04.2024
4,5040
21.12.2023
PKO Bank Polski S.A.
0,40
29.02.2024
4,3629
21.12.2023
PKO Bank Polski S.A.
0,60
31.05.2024
4,3858
54
54
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na aktywa i zobowiązania na dzień 31 grudnia 2023
IRS
CIRS
Transakcje forward
Aktywa
Krótkoterminowe
4,3
-
-
Zobowiązania
Długoterminowe
(2,0)
(5,2)
-
Krótkoterminowe
(3,7)
(0,6)
(0,4)
Razem
(1,4)
(5,8)
(0,4)
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na aktywa i zobowiązania na dzień 31 grudnia 2022
IRS
Aktywa
Długoterminowe
6,6
Krótkoterminowe
16,5
Zobowiązania
Długoterminowe
(0,7)
Razem
22,4
Wpływ wyceny instrumentów zabezpieczających na kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
2023
2022
Stan na dzień 1 stycznia
18,2
9,0
Wycena zawartych instrumentów zabezpieczających przepływy pieniężne
(28,8)
11,4
Podatek odroczony
5,5
(2,2)
Zmiana za okres
(23,3)
9,2
Stan na dzień 31 grudnia
(5,1)
18,2
31. Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania krótkoterminowe
185,7
250,7
Zobowiązania długoterminowe
2.022,0
1.047,8
Razem
2.207,7
1.298,5
55
55
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek:
2023
2022
Stan na dzień 1 stycznia
1.298,5
1.424,5
Zaciągnięcie kredytu terminowego
2.284,9
-
Konwersja kredytu
(679,5)
-
Spłata kapitału
(591,5)
(156,0)
Spłata odsetek i prowizji
(186,2)
(68,1)
Naliczone koszty odsetek i prowizji
139,4
98,1
Różnice kursowe
(57,9)
-
Stan na dzień 31 grudnia
2.207,7
1.298,5
Zawarcie umowy kredytów z konsorcjum instytucji finansowych
W dniu 28 kwietnia 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. i Polkomtel Sp. z o.o. oraz inne jednostki zależne wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A. zawarły umowę kredytów powiązanych z celami zrównoważonego rozwoju („Umowa Kredytów”) z konsorcjum polskich i zagranicznych instytucji finansowych, w tym m.in. z Santander Bank Polska S.A. jako Agentem Kredytu oraz Bank Polska Kasa Opieki S.A. jako Agentem Zabezpieczeń.
Umowa Kredytów przewiduje udzielenie Spółce i Polkomtel Sp. z o.o. kredytu terminowego w złotych do maksymalnej kwoty w wysokości 7.255,0 zł, kredytu terminowego w euro do maksymalnej kwoty w wysokości 506,0 euro („Kredyty Terminowe”) oraz kredytu rewolwingowego do maksymalnej kwoty stanowiącej równowartość 1.000,0 zł („Kredyt Rewolwingowy”).
Kredyty Terminowe i Kredyt Rewolwingowy są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR/EURIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz zastosowanej marży. Marża Kredytów Terminowych i Kredytu Rewolwingowego jest uzależniona od poziomu wskaźnika skonsolidowanego zadłużenia (stosunek długu netto do skonsolidowanej EBITDA) obliczanego łącznie dla określonych podmiotów w Grupie, a także od osiągnięcia przez Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat S.A. określonych celów w odniesieniu do produkcji zielonej energii oraz zużycia energii zeroemisyjnej przez określone podmioty z Grupy.
Kredyty Terminowe i Kredyt Rewolwingowy zostaną wykorzystane przez Spółkę w szczególności na:
a) spłatę całości zadłużenia wynikającego z umowy kredytów zawartej 21 września 2015 roku, zmienionej umowami z dnia 2 marca 2018 roku i 27 kwietnia 2020 roku,
b) udostępnienie środków spółkom realizującym projekty inwestycyjne zdefiniowane w Umowie Kredytów, oraz
c) finansowanie ogólnych potrzeb korporacyjnych grupy kapitałowej Spółki.
Umowa Kredytów przewiduje ustanowienie przez Spółkę oraz inne podmioty z Grupy Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A. zabezpieczeń spłaty kredytów udzielonych na jej podstawie.
Okres kredytowania Kredytów Terminowych oraz Kredytu Rewolwingowego wynosi 5 lat od dnia podpisania Umowy Kredytów, a ostateczną datą spłaty każdego z kredytów jest 28 kwietnia 2028 roku. Kredyt terminowy w złotych będzie spłacany w kwartalnych ratach o różnej wysokości. Kredyt terminowy w euro będzie spłacony jednorazowo w dacie ostatecznej spłaty.
56
56
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Decyzja o przedterminowej spłacie kredytów
W dniu 9 maja 2023 roku Cyfrowy Polsat oraz Polkomtel Sp. z o.o. (jednostka zależna od Spółki) przekazały do agenta umowy nieodwołalną dyspozycję uruchomienia procedury przedterminowej spłaty całości kredytu terminowego i kredytu rewolwingowego, udzielonych na podstawie umowy kredytowej zawartej 21 września 2015 roku, zmienionej umowami z dnia 2 marca 2018 roku i 27 kwietnia 2020 roku.
Przedpłata w łącznej wysokości 8.843,7 zł została zrealizowana w dniu 16 maja 2023 roku.
W wyniku dokonania przedpłaty Spółka oraz Polkomtel Sp. z o.o. spłaciły całość zadłużenia wynikającego ze wskazanej umowy kredytów.
Zabezpieczenia
Umowa Kredytów przewiduje udzielenie przez podmioty z grupy kapitałowej Spółki na rzecz każdej ze stron finansujących Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów gwarancji (ang. guarantee) rządzonych prawem angielskim (w wysokości kwoty udzielonego kredytu powiększonej o wszelkie opłaty i należności wynikające bądź określone w Umowie Kredytów lub pozostałych dokumentach finansowania zawartych w związku z tą umową):
(i) terminowego wykonania zobowiązań wynikających z Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów,
(ii) zapłaty kwot wymagalnych na podstawie Umowy Kredytów oraz pozostałych dokumentów finansowania zawartych w związku z Umową Kredytów, oraz
(iii) zwolnienia stron finansujących, o których mowa powyżej, z odpowiedzialności i wynagrodzenia wszelkich kosztów i strat, jakie taka strona finansująca może ponieść w związku z niewykonalnością, nieważnością i niezgodnością z prawem, jakiegokolwiek zobowiązania zabezpieczonego opisaną powyżej gwarancją.
Okres, na jaki zostały udzielone gwarancje, nie został określony. Gwaranci otrzymają wynagrodzenie z tytułu udzielenia gwarancji ustalone na zasadach rynkowych.
W celu zabezpieczenia spłaty wierzytelności wynikających z Umowy Kredytów Spółka, inne spółki z Grupy wymienione poniżej, jako gwaranci, oraz Agent Zabezpieczeń zawarły i podpisały umowy i inne dokumenty przewidujące ustanowienie następujących zabezpieczeń:
(i) zastawy rejestrowe na zbiorach rzeczy ruchomych i praw majątkowych o zmiennym składzie, wchodzących w skład przedsiębiorstw Spółki, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o.;
(ii) zastawy finansowe i rejestrowe na wszystkich posiadanych przez Spółkę udziałach w Polkomtel Sp. z o.o. oraz Telewizja Polsat Sp. z o.o., jak również wszystkich posiadanych przez Spółkę akcjach w Netia S.A., oraz na wszystkich udziałach Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o. posiadanych przez Telewizję Polsat Sp. z o.o., jak również wszystkich udziałach Polsat Media Sp. z o.o. posiadanych przez Spółkę, Telewizję Polsat Sp. z o.o. oraz Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie, wraz z pełnomocnictwami do wykonywania praw korporacyjnych z udziałów w wyżej wymienionych spółkach;
(iii) zastawy finansowe i rejestrowe na wierzytelnościach z tytułu umów rachunków bankowych Spółki, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A.,
57
57
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(iv) pełnomocnictwa do rachunków bankowych Spółki, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(v) zastawy rejestrowe na prawach ochronnych do znaków towarowych Spółki, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Sp. z o.o., dla których prawem właściwym jest prawo polskie;
(vi) przelew na zabezpieczenie wierzytelności z tytułu umów hedgingowych przysługujących Spółce oraz Polkomtel Sp. z o.o. dla którego prawem właściwym jest prawo angielskie;
(vii) przelew na zabezpieczenie praw z umów ubezpieczenia nieruchomości oraz składników majątkowych, dokonany przez Spółkę, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o.;
(viii) oświadczenia Spółki, Polkomtel Sp. z o.o., Telewizji Polsat Sp. z o.o., Netia S.A., Polsat Media Biuro Reklamy Sp. z o.o., Polsat Media Sp. z o.o. oraz Muzo.fm Sp. z o.o. o poddaniu się egzekucji z aktu notarialnego, dla którego prawem właściwym jest prawo polskie;
(ix) hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na następujących nieruchomościach będących własnością lub w użytkowaniu wieczystym Spółki: (a) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00104992/7, (b) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00102149/9, (c) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Łubinowej, księga wieczysta numer WA3M/00103400/4, (d) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00131411/9, (e) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00100110/3, (f) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00100109/3, (g) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, księga wieczysta numer WA3M/00102615/7, (h) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Praga Północ, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00132063/1, (i) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00101039/8; (j) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Zabranieckiej, księga wieczysta numer WA3M/00136943/2, (k) grunt oddany w użytkowanie wieczyste i budynek stanowiący odrębną nieruchomość, położone w Warszawie, dzielnicy Targówek, w rejonie ulicy Utraty, księga wieczysta numer WA3M/00186120/2;
(x) hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na nieruchomości gruntowej położonej w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Baletowej oraz Puławskiej, księga wieczysta numer WA5M/00478842/7, będącej własnością Polkomtel Sp. z o.o.;
(xi) hipoteka umowna łączna, dla której prawem właściwym jest prawo polskie, na następujących nieruchomościach będących własnością lub współwłasnością Netia S.A.: (a) nieruchomość gruntowa, położona w Jawczycach, gmina Ożarów Mazowiecki, księga wieczysta numer WA1P/00133706/7, (b) nieruchomość gruntowa, położona w Krakowie, dzielnicy Podgórze, w rejonie ulicy Luciany Frassati-Gawrońskiej, księga
58
58
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
wieczysta numer KR1P/00359665/5, (c) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Poleczki, księga wieczysta numer WA2M/00142936/8, (d) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Poleczki, księga wieczysta numer WA5M/00468204/0, (e) nieruchomość gruntowa, położona w Warszawie, dzielnicy Ursynów, w rejonie ulicy Tango, księga wieczysta numer WA2M/00138733/4.
32. Zobowiązania z tytułu obligacji
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania krótkoterminowe
394,7
176,0
Zobowiązania długoterminowe
3.975,5
1.900,4
Razem
4.370,2
2.076,4
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu obligacji:
2023
2022
Stan na dzień 1 stycznia
2.076,4
2.008,5
Emisja obligacji serii D
2.670,0
-
Emisja obligacji serii E
820,0
-
Emisja obligacji serii F
400,0
-
Wykup obligacji serii B i serii C*
(1.688,1)
-
Spłata odsetek i prowizji**
(254,8)
(87,7)
Jednorazowy przychód wynikający z modyfikacji przepływów pieniężnych w wyniku konwersji obligacji
(20,8)
-
Naliczone koszty odsetek i prowizji
367,5
155,6
Stan na dzień 31 grudnia
4.370,2
2.076,4
* wykup poprzez konwersję na obligacje serii D oraz serii E
** w tym odsetki i premia za wcześniejszy wykup obligacji rozliczone w ramach konwersji
Emisja obligacji serii D, serii E oraz serii F i refinansowanie zadłużenia z tytułu obligacji serii B oraz serii C
W dniu 16 grudnia 2022 roku Zarząd Spółki podjął uchwały w sprawie:
• emisji nie więcej niż 2.670.000 (nie w milionach) niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii D o wartości nominalnej 1.000 (nie w milionach) zł każda i łącznej wartości nominalnej nie większej niż 2.670 zł („obligacje serii D”),
• nabycia przez Spółkę od obligatariuszy obligacji serii B oraz obligacji serii C wyemitowanych przez Spółkę, części lub wszystkich obligacji serii B oraz obligacji serii C w celu ich umorzenia, w oparciu o umowy sprzedaży i potrącenia, które Spółka zawrze z częścią obligatariuszy obligacji serii B oraz obligacji serii C, którzy zgłoszą zamiar sprzedaży takich obligacji, w celu zaliczenia wierzytelności z tytułu obligacji serii B oraz obligacji serii C na poczet ceny nabycia obligacji serii D.
Emisja 2.670.000 (nie w milionach) obligacji serii D o łącznej wartości nominalnej 2.670 zł została zrealizowania w dniu 11 stycznia 2023 roku. Planowana data wykupu przypada na
59
59
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
11 stycznia 2030 roku. Kwoty odsetek płatne są z dołu, co sześć miesięcy. Pierwsza płatność odsetek została zrealizowana w dniu 11 lipca 2023 roku.
Dzień pierwszego notowania obligacji serii D w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku Catalyst (w systemie notowań ciągłych) został wyznaczony na 20 stycznia 2023 roku.
Jednocześnie w dniu 11 stycznia 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. odkupił w celu umorzenia 691.952 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii B o łącznej wartości nominalnej 692 zł wyemitowanych przez Spółkę w dniu 26 kwietnia 2019 roku z datą wykupu określoną na 24 kwietnia 2026 roku oraz 835.991 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii C o łącznej wartości nominalnej 836 zł wyemitowanych przez Spółkę w dniu 14 lutego 2020 roku z datą wykupu określoną na 12 lutego 2027 roku (łącznie „Obligacje Objęte Odkupem w Celu Umorzenia”) od inwestorów uprawnionych z Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia, którzy opłacili cenę emisyjną obligacji serii D, zarejestrowanych w dniu 11 stycznia 2023 roku w depozycie papierów wartościowych, poprzez potrącenie wierzytelności przysługujących Spółce z tytułu emisji obligacji serii D z wierzytelnością inwestora z tytułu zbycia na rzecz Spółki Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia.
W związku z powyższym w dniu 11 stycznia 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o umorzeniu Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia.
W dniu 7 września 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwały w sprawie:
• emisji nie więcej niż 820.000 (nie w milionach) niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii E o wartości nominalnej 1.000 (nie w milionach) zł każda i łącznej wartości nominalnej nie większej niż 820 zł ("obligacje serii E"),
• nabycia przez Spółkę od obligatariuszy obligacji serii B oraz obligacji serii C wyemitowanych przez Spółkę, części lub wszystkich obligacji serii B oraz obligacji serii C w celu ich umorzenia, w oparciu o umowy sprzedaży i potrącenia, które Spółka zawrze z częścią obligatariuszy obligacji serii B oraz obligacji serii C, którzy zgłoszą zamiar sprzedaży takich obligacji, w celu zaliczenia wierzytelności z tytułu obligacji serii B oraz obligacji serii C na poczet ceny nabycia obligacji serii E.
Emisja 820.000 (nie w milionach) obligacji serii E o łącznej wartości nominalnej 820 zł została zrealizowana w dniu 28 września 2023 roku. Planowana data wykupu przypada na 11 stycznia 2030 roku. Kwoty odsetek płatne są z dołu, co 6 miesięcy. Pierwsza płatność odsetek została zaplanowana na dzień 11 stycznia 2024 roku.
Dzień pierwszego notowania obligacji serii E w Alternatywnym Systemie Obrotu na rynku Catalyst (w systemie notowań ciągłych) został wyznaczony na 28 września 2023 roku.
Jednocześnie w dniu 28 września 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. odkupił w celu umorzenia 84.250 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii B o łącznej wartości nominalnej 84 zł wyemitowanych przez Spółkę w dniu 26 kwietnia 2019 roku z datą wykupu określoną na 24 kwietnia 2026 roku oraz 75.956 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii C o łącznej wartości nominalnej 76 zł wyemitowanych przez Spółkę w dniu 14 lutego 2020 roku z datą wykupu określoną na 12 lutego 2027 roku (łącznie "Obligacje Objęte Odkupem w Celu Umorzenia") od inwestorów uprawnionych z Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia, którzy opłacili cenę emisyjną obligacji serii E, zarejestrowanych w dniu 28 września 2023 roku w depozycie papierów wartościowych, poprzez potrącenie wierzytelności przysługujących Spółce z tytułu emisji obligacji serii E z wierzytelnością inwestora z tytułu zbycia na rzecz Spółki Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia.
W związku z powyższym w dniu 28 września 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę o umorzeniu Obligacji Objętych Odkupem w Celu Umorzenia.
60
60
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
W dniu 11 grudnia 2023 roku Zarząd Spółki podjął uchwałę w sprawie emisji 400.000 (nie w milionach) niezabezpieczonych obligacji na okaziciela serii F o wartości nominalnej 1.000 (nie w milionach) zł każda i łącznej wartości nominalnej 400 zł ("obligacje serii F").
Emisja 400.000 (nie w milionach) obligacji serii F o łącznej wartości nominalnej 400 zł została zrealizowana w dniu 21 grudnia 2023 roku. Wszystkie obligacje serii F zostały przydzielone jednemu inwestorowi, tj. PFR Funduszowi Inwestycyjnemu Zamkniętemu Aktywów Niepublicznych.
W dniu 21 grudnia 2023 roku obligacje serii F zostały wpisane do ewidencji papierów wartościowych prowadzonej przez Trigon Dom Maklerski S.A., pełniącego funkcję agenta emisji obligacji serii F. Spółka nie zamierza ubiegać się o wprowadzenie obligacji serii F do alternatywnego systemu obrotu prowadzonego przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w ramach rynku Catalyst.
Oprocentowanie obligacji serii D, E i F jest zmienne i uzależnione zarówno od wskaźników finansowych, jak i od wskaźnika zrównoważonego rozwoju, tj. udziału energii elektrycznej pochodzącej ze źródeł zeroemisyjnych w całkowitym zużyciu energii elektrycznej na potrzeby własne wybranych spółek Grupy Kapitałowej Cyfrowy Polsat S.A. Odsetki od obligacji serii D, E i F wypłacane są co pół roku w dniach 11 stycznia i 11 lipca.
Zgodnie z art. 35 ustęp 1a i 1c Ustawy o Obligacjach Spółka przedstawiła na swojej stronie internetowej w sekcji relacje inwestorskie prognozy kształtowania się zobowiązań finansowych, w tym szacunkową wartość zobowiązań finansowych oraz szacowaną strukturę finansowania rozumianą jako wartość i udział procentowy zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek, wyemitowanych obligacji oraz leasingu w sumie pasywów bilansu Spółki.
Poniższa tabela przedstawia porównanie prognozy z rzeczywistymi wynikami na podstawie jednostkowego bilansu Spółki.
31 grudnia 2023 prognoza
[mld zł]
31 grudnia 2023 rzeczywiste wyniki
[mld zł]
Wartość zobowiązań finansowych (z tytułu kredytów i pożyczek, wyemitowanych obligacji i leasingu)
6,6
6,6
Udział w sumie pasywów
33%
33%
Nie występuje odchylenie rzeczywistej wartości zobowiązań finansowych (z tytułu kredytów i pożyczek, wyemitowanych obligacji i leasingu) na dzień 31 grudnia 2023 roku i udziału tej wartości w sumie pasywów Spółki od opublikowanych wartości szacunkowych.
33. Zobowiązania z tytułu leasingu
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania krótkoterminowe
3,1
3,3
Zobowiązania długoterminowe
19,8
13,7
Razem
22,9
17,0
61
61
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zmiana stanu zobowiązań z tytułu leasingu:
2023
2022
Stan na dzień 1 stycznia
17,0
20,2
Zmiana
9,4
(0,8)
Odsetki naliczone
0,9
0,8
Płatności (kapitał i odsetki)
(4,4)
(3,2)
Stan na dzień 31 grudnia
22,9
17,0
34. Spółka jako leasingodawca
Leasing operacyjny
Spółka zawarła umowy, które ze względu na ich treść ekonomiczną kwalifikowane są jako umowy leasingu operacyjnego. Umowy te obejmują udostępnienia zestawów odbiorczych abonentom, wynajem studia nagrań telewizyjnych oraz garażu. Aktywa będące przedmiotem tych umów są prezentowane jako rzeczowe aktywa trwałe.
Umowy na udostępnienie zestawów odbiorczych zawierane są na okres podstawowy określony w umowie, którego długość waha się od 12 do 24 miesięcy. Po upływie okresu podstawowego umowy te zostają przekształcone w umowy na czas nieokreślony, o ile klient nie podpisze kolejnej umowy w procesie zatrzymania lub nie zostaną one wypowiedziane przez klienta.
Poniżej przedstawiono zestawienie przyszłych minimalnych opłat z tytułu leasingu operacyjnego.
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
do jednego roku
162,4
154,8
od 1 roku do 5 lat
77,9
74,7
Razem
240,3
229,5
W 2023 roku Spółka uzyskała przychody z tytułu umów leasingu operacyjnego w wysokości 217,6 zł, a w 2022 roku w wysokości 244,6 zł.
35. Inne długoterminowe zobowiązania i rezerwy
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Inne rezerwy
2,2
1,4
Zobowiązania z tytułu instrumentów pochodnych (patrz nota 37)
56,5
0,7
Razem
58,7
2,1
62
62
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
36. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania krótkoterminowe
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec jednostek powiązanych
99,6
102,8
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług wobec pozostałych jednostek
22,4
21,3
Zobowiązania z tytułu pozostałych podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń
12,3
12,5
Zobowiązania z tytułu zakupu aktywów trwałych
2,1
12,8
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
289,7
276,3
Rezerwy krótkoterminowe
44,7
31,4
Inne
218,0
20,5
Razem
688,8
477,6
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Wynagrodzenia
30,2
31,9
Opłaty licencyjne oraz na rzecz organizacji zbiorowego zarządzania prawami autorskimi
126,3
147,3
Koszty dystrybucji
2,8
1,0
Koszty marketingowe
19,7
16,2
Inne
110,7
79,9
Razem
289,7
276,3
Rezerwy krótkoterminowe i długoterminowe
2023
2022
Bilans otwarcia na dzień 1 stycznia
32,8
22,6
Zwiększenie
29,5
10,6
Odwrócenie
(15,4)
(0,4)
Bilans zamknięcia na dzień 31 grudnia
46,9
32,8
Z czego: Krótkoterminowe
44,7
31,4
Długoterminowe
2,2
1,4
Rezerwy obejmują głównie rezerwy na licencje oraz rezerwy na sprawy sądowe i sporne.
63
63
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zakupu aktywów trwałych w walucie
Waluta
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
PLN
109,5
110,3
EUR
1,2
0,3
USD
13,4
26,2
CHF
-
0,1
Razem
124,1
136,9
Rozliczenie międzyokresowe kosztów w walucie
Waluta
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
PLN
271,7
252,1
EUR
13,5
16,4
USD
3,7
7,0
GBP
0,8
0,8
Razem
289,7
276,3
Pozostałe informacje
37. Instrumenty finansowe
Wprowadzenie
Cyfrowy Polsat S.A w ramach prowadzonej działalności operacyjnej narażony jest na szereg ryzyk finansowych, do których należą:
• ryzyko kredytowe,
• ryzyko płynności,
• ryzyko rynkowe:
- ryzyko walutowe,
- ryzyko stopy procentowej.
Zarządzanie ryzykiem prowadzone przez Spółkę ma na celu ograniczenie wpływu niekorzystnych czynników na wyniki finansowe.
Zarząd ponosi odpowiedzialność za nadzór i zarządzanie poszczególnymi rodzajami ryzyk, na które narażona jest Spółka. W związku z powyższym Zarząd przyjął ogólne zasady zarządzania ryzykiem oraz politykę dotyczącą ryzyka rynkowego, kredytowego i płynności.
Niniejsza nota prezentuje informacje dotyczące ekspozycji Spółki na poszczególne ryzyka, cele i procesy zmierzające do mierzenia i zarządzania ryzykiem oraz zarządzanie kapitałem. Ujawnienia dotyczące wielkości narażenia Spółki na te ryzyka prezentowane są także w pozostałych notach niniejszego sprawozdania finansowego.
Do głównych instrumentów finansowych, z których korzysta Spółka, należą kredyty bankowe, obligacje, środki pieniężne, transakcje zamiany stóp procentowych (IRS), walutowe transakcje zamiany stóp procentowych (CIRS) oraz lokaty krótkoterminowe. Głównym celem tych instrumentów finansowych jest zabezpieczenie środków do finansowania działalności Spółki. Spółka posiada też inne instrumenty finansowe, takie jak należności i zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych i wartości niematerialnych, które powstają bezpośrednio w toku prowadzonej przez nią działalności operacyjnej.
64
64
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
A KTYWA FINANSOWE
Wartość bilansowa
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w tym:
5.658,5
1.374,2
Pożyczki udzielone
3.608,5
1.118,4
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek powiązanych
70,4
36,0
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek niepowiązanych
29,7
34,3
Należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych
66,3
64,8
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1.883,6
120,7
Aktywa finansowe wyceniane według wartości godziwej przez wynik finansowy
614,4
-
Inwestycje w instrumenty kapitałowe
614,4
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające
4,3
23,1
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
4,3
23,1
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
41,7
-
PPA finansowy
41,7
-
Z OBOWIĄZANIA FINANSOWE
Wartość bilansowa
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu, w tym:
7.220,8
3.829,2
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
2.207,7
1.298,5
Zobowiązania z tytułu wyemitowanych obligacji
4.370,2
2.076,4
Zobowiązania z tytułu leasingu
22,9
17,0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek niepowiązanych oraz kaucje
40,4
42,2
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania wobec jednostek powiązanych
289,9
118,8
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
289,7
276,3
Instrumenty pochodne zabezpieczające
11,9
0,7
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
5,7
0,7
Walutowe transakcje zamiany stóp procentowych (CIRS)
5,8
-
Transakcje forward
0,4
-
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
60,1
-
PPA finansowy
60,1
-
Ryzyko kredytowe
Ryzyko kredytowe rozumiane jest jako ryzyko, iż kontrahenci Spółki nie będą w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań wynikających z umowy, co spowoduje poniesienie przez
65
65
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
drugą stronę straty finansowej. Spółka jest narażona na ryzyko kredytowe w następujących trzech głównych obszarach:
• zdolność kredytowa klientów, z którymi zawierane są umowy sprzedaży towarów i usług,
• wiarygodność kredytowa instytucji finansowych (banków/brokerów), z którymi prowadzone są transakcje zabezpieczające,
• zdolność kredytowa podmiotów, w które dokonywane są inwestycje, lub których papiery wartościowe są zakupione.
Ryzyko kredytowe Spółki związane jest głównie z należnościami z tytułu dostaw i usług oraz aktywami z tytułu kontraktów. W roku zakończonym 31 grudnia 2023 Spółka posiada znaczną liczbę abonentów indywidualnych rozproszonych po całym kraju, dla których przyjęto model sprzedaży oparty głównie na przedpłacaniu usługi. Spółka na bieżąco monitoruje należności od abonentów i podejmuje działania windykacyjne łącznie z odłączeniem przesyłu sygnału do abonenta, przerwaniem świadczenia usług dostępu do Internetu.
Spółka stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jest na bieżąco monitorowana.
Ze względu na dywersyfikację ryzyka zarówno w odniesieniu do charakterystyki poszczególnych podmiotów, jak również ich położenia geograficznego, współpracy z wysoko ocenianymi instytucjami finansowymi, a także biorąc pod uwagę wartość godziwą zobowiązań wynikających z instrumentów pochodnych, Spółka nie jest istotnie narażona na ryzyko kredytowe w wyniku zawartych transakcji pochodnych.
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe równa jest wartości bilansowej tych aktywów finansowych. Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe na dzień bilansowy była następująca:
Maksymalna ekspozycja na ryzyko kredytowe
Wartość księgowa
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Pożyczki udzielone
3.608,5
1.118,4
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek powiązanych
70,4
36,0
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności od jednostek niepowiązanych
29,7
34,3
Należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych
66,3
64,8
Aktywa z tytułu kontraktów
72,0
93,3
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
1.883,6
120,7
Instrumenty pochodne zabezpieczające
4,3
23,1
Transakcje zamiany stóp procentowych (IRS)
4,3
23,1
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające
41,7
-
PPA finansowy
41,7
-
Razem
5.776,5
1.490,6
66
66
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Tabele poniżej przedstawiają koncentrację ryzyka kredytowego należności, pożyczek oraz aktywów z tytułu kontraktów:
Wartość księgowa
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Należności od abonentów
80,8
103,1
Należności od dystrybutorów
1,8
1,4
Należności od spółek mediowych
12,3
15,2
Należności i pożyczki udzielone podmiotom powiązanym, w tym należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych
3.745,1
1.218,8
Inne należności i pożyczki udzielone podmiotom niepowiązanym
6,9
8,3
Razem
3.846,9
1.346,8
Tabela poniżej przedstawia wiekowanie należności z tytułu dostaw i usług oraz innych należności oraz aktywa z tytułu kontraktów na dzień bilansowy:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Wartość brutto
Utrata wartości
Wartość netto
Wartość brutto
Utrata wartości
Wartość netto
Należności bieżące
115,8
1,6
114,2
112,4
3,1
109,3
Należności przeterminowane do 30 dni
12,2
0,9
11,3
10,4
0,4
10,0
Należności przeterminowane od 31 do 60 dni
4,3
0,2
4,1
2,6
0,4
2,2
Należności przeterminowane powyżej 60 dni
44,6
7,8
36,8
23,6
10,0
13,6
Razem
176,9
10,5
166,4
149,0
13,9
135,1
Aktywa z tytułu kontraktów
75,3
3,3
72,0
96,6
3,3
93,3
Razem
252,2
13,8
238,4
245,6
17,2
228,4
Spółka przeprowadziła analizę przy zastosowaniu macierzy rezerw w celu oszacowania odpisu z tytułu utraty wartości zgodnie z modelem straty oczekiwanej. Rezerwa na odpis aktualizujący należności jest tworzona dla należności w kwocie oczekiwanych strat kredytowych w całym okresie życia instrumentu.
Ryzyko płynności
Podstawowym założeniem w zakresie utrzymania płynności Spółki jest utrzymywanie odpowiedniego poziomu środków pieniężnych, niezbędnego do bieżącej obsługi zobowiązań. Wszelkie nadwyżki są lokowane na depozytach bankowych.
Spółka na bieżąco przygotowuje analizy i prognozy w zakresie środków płynnych na podstawie przepływów pieniężnych.
67
67
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela zawiera analizę zobowiązań finansowych Spółki, które zostaną rozliczone w kwocie netto w odpowiednich przedziałach wiekowych, na podstawie pozostałego okresu do upływu umownego terminu zapadalności na dzień bilansowy.
31 grudnia 2023
Wartość księgowa
Przepływy wynikające z umów
Poniżej 6 m-cy
6-12 m- cy
1-2 lata
2-5 lat
Powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
2.207,7
2.887,3
81,0
109,8
214,5
2.482,0
-
Zobowiązania z tytułu obligacji
4.370,2
6.850,4
194,9
211,0
423,1
1.530,5
4.490,9
Zobowiązania z tytułu leasingu
22,9
27,4
2,0
2,3
4,3
11,8
7,0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych oraz kaucje
40,4
40,4
40,4
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
289,9
289,9
289,9
-
-
-
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
289,7
289,7
289,7
-
-
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające:
IRS 1
5,7
5,9
1,0
2,8
2,1
-
-
CIRS
5,8
-wpływy
(14,9)
(3,1)
(3,1)
(4,5)
(4,2)
-
- wypływy
22,1
3,0
3,9
7,7
7,5
-
Transakcje forward
0,4
-wpływy
(16,3)
(16,3)
-
-
-
-
- wypływy
16,7
16,7
-
-
-
-
Instrumenty pochodne inne niż zabezpieczające:
PPA finansowy
60,1
945,9
6,1
7,9
16,4
82,1
833,4
7.292,8
11.344,5
905,3
334,6
663,6
4.109,7
5.331,3
1 zgodnie z umowami przepływy wystąpią w kwocie netto
68
68
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
31 grudnia 2022
Wartość księgowa
Przepływy wynikające z umów
Poniżej 6 m-cy
6-12 m- cy
1-2 lata
2-5 lat
Powyżej 5 lat
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
1.298,5
1.512,7
133,2
130,5
210,2
1.038,8
-
Zobowiązania z tytułu obligacji
2.076,4
2.731,0
91,8
91,4
183,8
2.364,0
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
17,0
20,0
2,0
1,9
2,3
6,4
7,4
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wobec jednostek pozostałych oraz kaucje
42,2
42,2
42,2
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz inne zobowiązania wobec jednostek powiązanych
118,8
118,8
118,8
-
-
-
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
276,3
276,3
276,3
-
-
-
-
Instrumenty pochodne zabezpieczające:
IRS 1
0,7
0,8
-
-
0,2
0,6
-
3.829,9
4.701,8
664,3
223,8
396,5
3.409,8
7,4
1 zgodnie z umowami przepływy wystąpią w kwocie netto
Spółka dysponuje linią kredytu rewolwingowego do maksymalnej kwoty w wysokości 1.000 zł, z ostatecznym terminem spłaty przypadającym na 28 kwietnia 2028 roku. Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka nie korzystała z kredytu rewolwingowego.
Ryzyko rynkowe
Spółka aktywnie zarządza ryzykiem rynkowym. Celem zarządzania ryzykiem rynkowym jest:
• ograniczanie wahań zysku/straty brutto,
• zwiększanie prawdopodobieństwa realizacji założeń budżetowych,
• utrzymania dobrej kondycji finansowej, oraz
• wspieranie procesu podejmowania decyzji strategicznych dotyczących działalności inwestycyjnej, z uwzględnieniem źródeł kapitału.
Wszystkie cele zarządzania ryzykiem rynkowym powinny być traktowane jako całość, a ich realizacja zależy przede wszystkim od sytuacji wewnętrznej i warunków rynkowych.
Spółka stosuje zintegrowane podejście do zarządzania ryzykiem rynkowym, co oznacza kompleksowe podejście do całego spektrum zidentyfikowanych ryzyk rynkowych, a nie do każdego z nich indywidualnie. Główną techniką zarządzania ryzykiem rynkowym jest stosowanie w Spółce strategii hedgingowej obejmującej instrumenty pochodne. Poza tym Spółka korzysta z instrumentów wewnętrznych zmierzających do naturalnej redukcji ekspozycji (tzw. hedging naturalny).
Wszystkie potencjalne strategie hedgingowe uwzględniają następujące czynniki: charakter stwierdzonego ryzyka rynkowego, przydatność instrumentu oraz koszt zabezpieczenia, aktualne i prognozowane warunki rynkowe. W celu ograniczenia ryzyka rynkowego Spółka stosuje przede wszystkim instrumenty pochodne. Spółka stosuje tylko te instrumenty pochodne, których wartość jest w stanie oszacować przy użyciu standardowych modeli
69
69
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
wyceny dla danego typu instrumentu pochodnego, a także te instrumenty, które mogą być przedmiotem obrotu (bez znacznej utraty wartości) z kontrahentem innym niż ten, z którym transakcja została początkowo zawarta. Wartość rynkowa danego instrumentu jest określana przez Spółkę na podstawie informacji od wiodących banków, brokerów oraz serwisów informacyjnych.
Spółka może stosować następujące instrumenty:
• Swapy (IRS/CIRS),
• Kontrakty terminowe typu forward i futures,
• Opcje.
Ryzyko walutowe
Do głównych ryzyk, na które narażona jest Spółka, należy zaliczyć ryzyko walutowe związane z wahaniami kursów wymiany walut pomiędzy złotym polskim i innymi walutami. Przychody generowane przez Spółkę są wyrażone głównie w złotych, w odróżnieniu od części kosztów i nakładów kapitałowych, które ponoszone są w walutach obcych. Ryzyko walutowe związane jest przede wszystkim z opłatami licencyjnymi na rzecz nadawców telewizyjnych (USD i EUR), umowami z tytułu korzystania z pojemności satelitarnej (EUR), opłatami dotyczącymi systemu dostępu warunkowego (EUR i USD), zakupem zestawów odbiorczych i akcesoriów do zestawów odbiorczych (EUR i USD) oraz zadłużeniem z tytułu kredytu terminowego (EUR).
Zabezpieczanie przed ryzykiem walutowym związanym z umowami licencyjnymi oraz z umowami z tytułu korzystania z pojemności satelitarnej odbywa się częściowo poprzez działania zmierzające do naturalnej redukcji ekspozycji dzięki denominowaniu w walutach obcych należności z tytułu usługi emisji sygnału oraz należności za usługi marketingowe.
Tabela poniżej przedstawia ekspozycję Spółki na ryzyko walutowe oparte na kwotach w walutach:
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
EUR
USD
GBP
EUR
USD
GBP
Należności z tytułu udzielonych pożyczek
154,7
-
-
84,0
-
-
Należności z tytułu dostaw i usług
2,7
0,2
-
3,2
1,4
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
223,9
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
(356,1)
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
-
-
-
-
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
(0,3)
(3,4)
-
(0,1)
(6,0)
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
(3,1)
(0,9)
(0,2)
(3,5)
(1,6)
(0,2)
Ekspozycja bilansowa
21,8
(4,1)
(0,2)
83,6
(6,2)
(0,2)
Transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS)
1,9
-
-
-
-
-
Transakcje forward
3,8
-
-
-
-
-
Ekspozycja netto
27,5
(4,1)
(0,2)
83,6
(6,2)
(0,2)
70
70
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
W prezentowanych okresach miały zastosowanie następujące kursy walut:
Kursy średnioroczne
Kursy na dzień bilansowy
w złotych polskich
2023
2022
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
1 EUR
4,5430
4,6869
4,3480
4,6899
1 USD
4,2021
4,4607
3,9350
4,4018
1 GBP
5,2216
5,4986
4,9997
5,2957
1 CHF
4,6760
4,6693
4,6828
4,7679
W celu przeprowadzenia analizy wrażliwości Spółki na zmiany kursów walut na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku przyjęto założenie, iż przedział wahań kursów walutowych może kształtować się na poziomie +/- 5%. Analiza zakłada, że wszelkie inne zmienne, w tym zwłaszcza stopy procentowe, pozostają na niezmienionym poziomie.
71
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2023
2022
Stan na 31 grudnia 2023
Stan na 31 grudnia 2022
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
Pożyczki udzielone
EUR
154,7
672,5
5%
33,8
-
84,0
394,0
5%
19,6
-
Należności z tytułu dostaw i usług
EUR
2,7
11,6
5%
0,7
-
3,2
15,2
5%
0,6
-
USD
0,2
0,7
5%
0,1
-
1,4
6,2
5%
0,3
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
EUR
223,9
973,3
5%
48,9
0,0
0,0
5%
-
-
USD
0,0
0,1
5%
-
-
0,0
0,1
5%
-
-
CHF
0,0
0,0
5%
-
-
0,0
0,1
5%
-
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
EUR
(356,1)
(1.548,5)
5%
(77,2)
-
0,0
0,0
5%
-
-
Zobowiązania z tytułu leasing
EUR
0,0
0,0
5%
-
-
0,0
(0,2)
5%
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
EUR
(0,3)
(1,2)
5%
(0,2)
-
(0,1)
(0,3)
5%
(0,2)
-
USD
(3,4)
(13,4)
5%
(0,6)
-
(6,0)
(26,2)
5%
(1,5)
-
CHF
0,0
0,0
5%
-
-
0,0
(0,1)
5%
-
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
EUR
(3,1)
(13,5)
5%
(0,7)
-
(3,5)
(16,4)
5%
(0,8)
-
USD
(0,9)
(3,7)
5%
(0,0)
-
(1,6)
(7,0)
5%
(0,4)
-
GBP
(0,2)
(0,8)
5%
(0,2)
-
(0,2)
(0,8)
5%
(0,3)
-
Razem wpływ na wynik operacyjny okresu
4,6
-
17,3
-
72
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS)
EUR
1,9
8,3
5%
-
0,4
0,0
0,0
5%
-
-
Transakcje forward
EUR
3,8
16,5
5%
-
0,8
0,0
0,0
5%
-
-
Podatek dochodowy
(0,7)
(0,2)
(2,8)
-
Razem wpływ netto
3,9
1,0
14,5
-
73
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2023
2022
Stan na 31 grudnia 2023
Stan na 31 grudnia 2022
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
w walucie
w PLN
Szacowana zmiana kursu w %
Skutki zmiany kursów walut w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego
Pożyczki udzielone
EUR
154,7
672,5
-5%
(33,8)
-
84,0
394,0
-5%
(19,6)
-
Należności z tytułu dostaw i usług
EUR
2,7
11,6
-5%
(0,7)
-
3,2
15,2
-5%
(0,6)
-
USD
0,2
0,7
-5%
(0,1)
-
1,4
6,2
-5%
(0,3)
-
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
EUR
223,9
973,3
-5%
(48,9)
USD
0,0
0,1
-5%
-
-
0,0
0,1
-5%
-
-
CHF
0,0
0,0
-5%
-
-
0,0
0,1
-5%
-
-
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
EUR
(356,1)
(1.548,5)
-5%
77,2
-
0,0
0,0
-5%
-
-
Zobowiązania z tytułu leasingu
EUR
0,0
0,0
-5%
-
-
0,0
(0,2)
-5%
-
-
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług
EUR
(0,3)
(1,2)
-5%
0,2
-
(0,1)
(0,3)
-5%
0,2
-
USD
(3,4)
(13,4)
-5%
0,6
-
(6,0)
(26,2)
-5%
1,5
-
CHF
0,0
0,0
-5%
-
-
0,0
(0,1)
-5%
-
-
Rozliczenia międzyokresowe kosztów
EUR
(3,1)
(13,5)
-5%
0,7
-
(3,5)
(16,4)
-5%
0,8
-
USD
(0,9)
(3,7)
-5%
0,0
-
(1,6)
(7,0)
-5%
0,4
-
GBP
(0,2)
(0,8)
-5%
0,2
-
(0,2)
(0,8)
-5%
0,3
-
Razem wpływ na wynik operacyjny okresu
(4,6)
-
(17,3)
-
74
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Transakcje walutowej zamiany stóp procentowych (CIRS)
EUR
1,9
8,3
-5%
-
(0,4)
0,0
0,0
-5%
-
-
Transakcje forward
EUR
3,8
16,5
-5%
-
(0,8)
0,0
0,0
-5%
-
-
Podatek dochodowy
0,7
0,2
2,8
-
Razem wpływ netto
(3,9)
(1,0)
(14,5)
-
75
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
2023
2022
Szacowana zmiana w rachunku zysków i strat w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego w PLN
Szacowana zmiana w rachunku zysków i strat w PLN
Szacowana zmiana w zestawieniu pozostałego zysku całkowitego w PLN
Szacowana zmiana kursu o 5%
EUR
4,5
1,0
16,1
-
USD
(0,4)
-
(1,3)
-
GBP
(0,2)
-
(0,3)
-
Szacowana zmiana kursu o -5%
EUR
(4,5)
(1,0)
(16,1)
-
USD
0,4
-
1,3
-
GBP
0,2
-
0,3
-
Gdyby na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku kurs złotego polskiego w stosunku do koszyka walut był wyższy o 5%, wówczas wynik netto Spółki byłby odpowiednio wyższy o 3,9 zł i o 14,5 zł, a pozostały zysk całkowity byłby wyższy o 1,0 zł w 2023 roku i pozostałby bez zmian w 2022 roku. Umocnienie wartości złotego o 5% spowodowałoby odpowiednio spadek wyniku netto o 3,9 zł i o 14,5 zł a pozostały zysk całkowity byłby niższy o 1,0 zł w 2023 roku i pozostałby bez zmian w 2022 roku. Obowiązuje założenie, że wszelkie inne zmienne pozostają niezmienione. Nie bierze się również pod uwagę szacunków dotyczących przyszłych przychodów i kosztów denominowanych w walutach.
Ryzyko stopy procentowej
Zmiany rynkowych stóp procentowych nie wpływają bezpośrednio na przychody Spółki, wpływają natomiast zarówno na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej poprzez wysokość odsetek od rachunków bieżących i lokat overnight, jak i na przepływy pieniężne z działalności finansowej poprzez koszt obsługi posiadanych przez Spółkę kredytów bankowych i obligacji.
Spółka systematycznie analizuje poziom ryzyka zmian stóp procentowych, w tym scenariusze refinansowania i zabezpieczenia przed tym ryzykiem. Na podstawie tych scenariuszy szacowany jest wpływ określonych zmian stóp procentowych na wynik finansowy.
W celu zmniejszenia ekspozycji na ryzyko stopy procentowej, wynikającej z płatności odsetek ze zmienną stopą procentową, Spółka zawarła transakcje IRS oraz CIRS.
Poniższa tabela przedstawia profil ryzyka stopy procentowej na dzień bilansowy dla instrumentów finansowych posiadających stopy procentowe.
Wartość na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Instrumenty oparte na stałej stopie procentowej
Aktywa finansowe*
62,8
421,9
Instrumenty wrażliwe na zmianę stopy procentowej
Aktywa finansowe*
3.839,3
781,3
Zobowiązania finansowe*
(6.456,8)
(3.291,1)
Ekspozycja netto
(2.617,5)
(2.509,8)
* wartości nominalne
76
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Zgodnie z oceną Zarządu Kredyt Terminowy udzielony Spółce jest traktowany jako instrument o zmiennej stopie procentowej. Zmiana komponentów stopy procentowej nie powoduje bilansowej zmiany stanu zobowiązania z tytułu kredytu. Zmiany te mają prospektywny wpływ na koszt odsetkowy.
Analiza wrażliwości przepływów pieniężnych na instrumenty o zmiennej stopie procentowej (przed opodatkowaniem):
Rachunek zysków i strat
Zestawienie pozostałego zysku całkowitego
Kapitał własny
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Wzrost o 100 pb
Spadek o 100 pb
Na dzień 31 grudnia 2023
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej*
(26,2)
26,2
14,5
(14,5)
(11,7)
11,7
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)
(26,2)
26,2
14,5
(14,5)
(11,7)
11,7
Na dzień 31 grudnia 2022
Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej*
(25,1)
25,1
15,0
(15,0)
(10,1)
10,1
Wrażliwość przepływów pieniężnych (netto)
(25,1)
25,1
15,0
(15,0)
(10,1)
10,1
* obejmuje wrażliwość na zmiany wartości godziwej instrumentów zabezpieczających (IRS i CIRS) wynikające ze zmian stóp procentowych
Spółka stosuje model zabezpieczenia przepływów pieniężnych zgodnie z MSR 39 dla ekspozycji na ryzyko stopy procentowej, które wynika z płatności odsetek w złotówkach ze zmienną stopą procentową zabezpieczonych transakcjami IRS, CIRS oraz forward.
Porównanie wartości godziwej i wartości księgowej
Spółka stosuje następującą hierarchię ustalania i ujawniania wartości godziwej instrumentów finansowych, w zależności od wybranej metody wyceny:
Poziom 1: ceny kwotowane (nieskorygowane) na aktywnych rynkach dla takich samych aktywów i zobowiązań
Poziom 2: dane wejściowe, które są obserwowalne dla danych aktywów i zobowiązań, zarówno bezpośrednio (np. jako ceny) lub pośrednio
Poziom 3: dane wejściowe nie bazujące na obserwowalnych cenach rynkowych (dane wejściowe nieobserwowalne)
77
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Tabela poniżej przedstawia wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych w wartości godziwej wraz z ich wartościami księgowymi.
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Kategoria wg
MSSF 9
Poziom hierarchii wartości godziwej
Wartość godziwa
Wartość księgowa
Wartość godziwa
Wartość księgowa
Pożyczki udzielone
A
2
3.696,8
3.608,5
1.105,7
1.118,4
Należności z tytułu dostaw i usług i inne należności
A
*
166,4
166,4
135,1
135,1
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
A
*
1.883,6
1.883,6
120,7
120,7
Zobowiązania z tytułu kredytów i pożyczek
B
2
(2.341,6)
(2.207,7)
(1.299,0)
(1.298,5)
Wyemitowane obligacje
B
1
(4.454,9)
(4.370,2)
(1.982,1)
(2.076,4)
Zobowiązania z tytułu leasingu
B
2
(22,9)
(22,9)
(17,0)
(17,0)
Rozliczenia międzyokresowe
B
*
(289,7)
(289,7)
(276,3)
(276,3)
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania i kaucje
B
*
(330,3)
(330,3)
(161,0)
(161,0)
Razem
(1.692,6)
(1.562,3)
(2.373,9)
(2.455,0)
Nierozpoznany zysk/(strata)
(168,4)
81,1
A – aktywa wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie
B – zobowiązania wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie
* Przyjmuje się, że wartość godziwa jest zbliżona do wartości bilansowej, dlatego nie zastosowano żadnych technik do wyceny tych pozycji bilansowych.
Do wyceny udzielonych pożyczek analizowano prognozowane przepływy pieniężne od dnia bilansowego do przewidywanych dat spłaty pożyczek. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej WIBOR bądź EURIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym.
Na należności z tytułu dostaw i usług, rozliczenia międzyokresowe kosztów, inne należności, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, pozostałe zobowiązania oraz kaucje składają się w przeważającej mierze należności i zobowiązania, które są regulowane nie później niż do końca miesiąca następującego po dniu bilansowym, dlatego przyjęto, że ich wycena z uwzględnieniem wartości pieniądza w czasie byłaby zbliżona do wartości nominalnej.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku kredyty i pożyczki obejmowały kredyt terminowy. Stopa dyskontowa dla każdej płatności została obliczona jako suma stopy procentowej WIBOR/EURIBOR i marży związanej z ryzykiem kredytowym Spółki. Do wyceny kredytu bankowego na 31 grudnia 2023 roku analizowano prognozowane przepływy pieniężne od dnia bilansowego do 28 kwietnia 2028 roku. Do wyceny kredytu bankowego na 31 grudnia 2022 roku analizowano prognozowane przepływy pieniężne od dnia bilansowego do 30 września 2024 roku (przewidywana data spłaty kredytu pozyskanego w 2015 roku, zmienionego w 2018 roku i zmienionego w 2020 roku) oraz do 31 marca 2025 roku (przewidywana data spłaty dodatkowego kredytu pozyskanego w 2019 roku i zmienionego w 2020 roku).
78
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Wartość godziwa obligacji na 31 grudnia 2023 roku oraz 31 grudnia 2022 roku została obliczona jako ostatnia cena zakupu na dzień bilansowy wg kwotowań GPW Catalyst.
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:
A KTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2023
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne inne niż
zabezpieczające
-
-
41,7
PPA finansowy
-
-
41,7
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
4,3
-
IRS
-
4,3
-
Inwestycje w instrumenty kapitałowe
614,4
-
-
Razem
614,4
4,3
41,7
Z OBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2023
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne inne niż
zabezpieczające
-
-
60,1
PPA finansowy
-
-
60,1
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
11,9
-
IRS
-
5,7
-
CIRS
-
5,8
-
Forward
-
0,4
-
Razem
-
11,9
60,1
Wartość godziwa transakcji forward, CIRS i IRS została określona przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując ogólnie dostępne stopy procentowe. Wartość godziwa instrumentów pochodnych ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną terminową a transakcyjną.
Wartość godziwa transakcji PPA finansowy została określona przy zastosowaniu modeli wyceny instrumentów finansowych, wykorzystując założenia eksperckie dotyczące poziomów cen energii, sezonowości, profilu produkcji, jak również wykorzystując ogólnie dostępne stopy procentowe. Wartość godziwa ustalana jest w oparciu o zdyskontowane przyszłe przepływy z tytułu zawartych transakcji kalkulowane w oparciu o różnicę między ceną rynkową w horyzoncie obowiązywania umowy a ceną rozliczenia (powiększoną o wskaźnik inflacji).
79
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Na dzień 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała następujące instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej:
A KTYWA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2022
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
23,1
-
IRS
-
23,1
-
Razem
-
23,1
-
Z OBOWIĄZANIA WYCENIANE W WARTOŚCI GODZIWEJ
31 grudnia 2022
Poziom 1
Poziom 2
Poziom 3
Instrumenty pochodne zabezpieczające
-
0,7
-
IRS
-
0,7
-
Razem
-
0,7
-
Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku wyników związane ze zobowiązaniami z tytułu kredytów i pożyczek i wyemitowanymi obligacjami (z uwzględnieniem transakcji zabezpieczających)
Za okres od 1 stycznia 2023 do 31 grudnia 2023
Kredyty i pożyczki
Obligacje
Instrumenty zabezpieczające
Razem
Odsetki od kredytów i pożyczek
( 139,4 )
-
14,4
(125,0)
Odsetki od wyemitowanych obligacji
-
(327,2)
-
(327,2)
Różnice kursowe
57,9
-
-
57,9
Koszty finansowe łącznie
(81,5)
(327,2)
14,4
(394,3)
Zysk/(strata) brutto łącznie
(81,5)
(327,2)
14,4
(394,3)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
-
-
(28,8)
(28,8)
Za okres od 1 stycznia 2022 do 31 grudnia 2022
Kredyty i pożyczki
Obligacje
Instrumenty zabezpieczające
Razem
Odsetki od kredytów i pożyczek
( 98,1 )
-
19,8
(78,3)
Odsetki od wyemitowanych obligacji
-
( 155,6 )
-
(155,6)
Koszty finansowe łącznie
( 98,1 )
(155,6)
19,8
(233,9)
Zysk/(strata) brutto łącznie
( 98,1 )
(155,6)
19,8
(233,9)
Kapitał z aktualizacji wyceny instrumentów zabezpieczających
-
-
11,4
11,4
80
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Rachunkowość zabezpieczeń
Instrumenty pochodne dotyczące stopy procentowej od płatności odsetkowych
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała instrumenty finansowe: swapy stopy procentowej (IRS) celem zabezpieczenia opartych na zmiennej stopie procentowej płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w PLN.
Warunki transakcji IRS (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do warunków naliczania płatności opartych na zmiennej stopie od kredytu denominowanego w PLN. Część nieefektywna wyceny IRS zidentyfikowana w okresie sprawozdawczym została rozpoznana w rachunku zysków i strat.
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów IRS klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Typ instrumentu
Swap stopy procentowej
Swap stopy procentowej
Ekspozycja
Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej
Płatności w PLN oparte na stopie zmiennej
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko stopy procentowej
Ryzyko stopy procentowej
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego
750,0
1.125,0
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(1,4)
22,4
Rachunkowa klasyfikacja
Zabezpieczenie
przepływów pieniężnych
Zabezpieczenie
przepływów pieniężnych
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 30 czerwca 2025 roku
Do 30 czerwca 2025 roku
Instrumenty pochodne dotyczące stopy procentowej od płatności odsetkowych
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała instrumenty finansowe: swapy płatności odsetkowych w różnych walutach (CIRS) celem zabezpieczenia opartych na zmiennej stopie procentowej płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR.
Warunki transakcji CIRS (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do warunków naliczania płatności opartych na zmiennej stopie od kredytu denominowanego w EUR. Część nieefektywna wyceny CIRS zidentyfikowana w okresie sprawozdawczym została rozpoznana w rachunku zysków i strat.
81
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry instrumentów CIRS klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Typ instrumentu
Swap płatności odsetkowych
w różnych walutach
-
Ekspozycja
Płatności w EUR oparte na stopie zmiennej
-
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko walutowe
-
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego (EUR)
50,0
-
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(5,8)
-
Rachunkowa klasyfikacja
Zabezpieczenie
przepływów pieniężnych
-
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 31 marca 2027 roku
-
Instrumenty pochodne dotyczące kursu walutowego od płatności odsetkowych
Na dzień 31 grudnia 2023 roku Spółka posiadała instrumenty finansowe: kontrakty forward celem zabezpieczenia kursu walutowego płatności odsetkowych od kredytów denominowanych w EUR.
Warunki transakcji forward (m.in. harmonogram) zostały dopasowane do terminów płatności odsetkowych od kredytu denominowanego w EUR. W okresie sprawozdawczym nie zidentyfikowano i nie rozpoznano w rachunku zysków i strat części nieefektywnej z tytułu wyceny kontraktów forward.
82
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Poniższa tabela prezentuje podstawowe parametry kontraktów forward klasyfikowanych jako instrumenty zabezpieczające, włącznie z okresami, w których będą następowały przepływy pieniężne z tytułu instrumentów zabezpieczających i w których instrumenty zabezpieczające będą wpływać na rachunek zysków i strat, a także wartość godziwą instrumentów zabezpieczających na dzień bilansowy.
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Typ instrumentu
Walutowy kontrakt terminowy (forward)
-
Ekspozycja
Płatności odsetkowe w EUR
-
Zabezpieczane ryzyko
Ryzyko walutowe
-
Wartość nominalna instrumentu zabezpieczającego (EUR)
3,7
-
Wartość godziwa instrumentu zabezpieczającego
(0,4)
-
Rachunkowa klasyfikacja
Zabezpieczenie
przepływów pieniężnych
-
Okres wpływu instrumentu zabezpieczającego na rachunek zysków i strat
Do 31 maja 2024 roku
-
Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości godziwej instrumentów zabezpieczających (przed opodatkowaniem):
2023
2022
Bilans otwarcia
22,4
13,4
Część efektywna wyceny rozpoznana w kapitale własnym
(16,8)
26,3
Część wyceny ujętej w kapitale własnym odniesiona do rachunku zysków i strat:
(13,2)
(17,3)
• korekta kosztów odsetkowych
(14,4)
(19,8)
• rozpoznanie części nieefektywnej
1,2
2,5
Bilans zamknięcia
(7,6)
22,4
38. Zarządzanie kapitałem
Niniejsza nota prezentuje informacje dotyczące zarządzania kapitałem przez Spółkę. Pozostałe ujawnienia wartościowe zawarte są również w pozostałych notach niniejszego sprawozdania finansowego.
Zarządzenie kapitałem Spółki ma na celu ochronę zdolności Spółki do kontynuowania działalności, aby możliwe było zapewnienie zwrotu z inwestycji akcjonariuszom oraz korzyści dla innych zainteresowanych stron. Spółka może emitować akcje, zwiększać zadłużenie lub sprzedawać aktywa, aby utrzymać lub skorygować strukturę kapitału.
Spółka monitoruje stan kapitałów, stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitału własnego powiększonego o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Spółka wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, wyemitowane obligacje
83
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
pomniejszone o środki pieniężne i ich ekwiwalenty (w tym także o ograniczonej możliwości dysponowania).
Wartość na dzień
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Kredyty i pożyczki
2.207,7
1.298,5
Wyemitowane obligacje
4.370,2
2.076,4
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty
( 1.883,6 )
(120,7)
Zadłużenie netto
4.694,3
3.254,2
Kapitał własny
12.109,9
11.494,2
Kapitał własny i zadłużenie netto
16.804,2
14.748,4
Wskaźnik dźwigni
0,28
0,22
39. Transakcje barterowe
Spółka jest stroną transakcji barterowych. Poniższa tabela przedstawia przychody i koszty z tytułu transakcji barterowych, które są świadczone na warunkach rynkowych. Przychody obejmują przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów, koszty obejmują koszty sprzedaży.
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Przychody z transakcji barterowych
5,9
5,8
Koszty transakcji barterowych
5,6
5,9
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Należności z tytułu transakcji barterowych na dzień bilansowy
1,8
2,6
Zobowiązania z tytułu transakcji barterowych na dzień bilansowy
0,8
1,8
84
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
40. Transakcje z podmiotami powiązanymi
N ALEŻNOŚCI
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Jednostki zależne
135,4
100,0
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
-
0,3
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
1,3
1,1
Razem
136,7
101,4
Istotnymi pozycjami należności są m. in. należności z tytułu udziału w zyskach spółek osobowych i rozliczeń związanych ze sprzedażą usług Telewizji Polsat, Netii i Polkomtelu Sp. z o.o. (‘Polkomtel’).
P OZOSTAŁE AKTYWA
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Jednostki zależne
57,9
22,3
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
-
1,4
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
-
1,3
Razem
57,9
25,0
Pozostałe aktywa dotyczą głównie instrumentów finansowych zawartych ze spółką Pak-Volt oraz niezafakturowanych należności od spółki Netia, Polkomtel oraz InterPhone Service.
Z OBOWIĄZANIA
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Jednostki zależne
297,9
183,9
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
-
5,6
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
179,4
3,4
Razem
477,3
192,9
Istotnymi pozycjami zobowiązań są m. in. zobowiązania z tytułu nabycia udziałów, zobowiązania z tytułu usług świadczonych przez Polkomtel, InterPhone i Liberty Poland, zobowiązania z tytułu instrumentów finansowych oraz zobowiązania leasingowe.
85
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
P OŻYCZKI UDZIELONE
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Jednostki zależne
3.608,3
673,2
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
-
444,9
Razem
3.608,3
1.118,1
Pożyczki udzielone na 31 grudnia 2023 roku obejmują głównie pożyczki do Polkomtel Sp. z o.o., PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., Netia S.A., Esoleo Sp. z o.o. i Pantanomo Ltd. z terminem zapadalności przypadającym na lata 2024 – 2031.
P RZYCHODY OPERACYJNE
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Jednostki zależne
111,6
123,8
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
1,3
0,2
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
2,1
1,5
Razem
115,0
125,5
Najistotniejsze transakcje obejmują przychody od jednostek zależnych z usług księgowych, emisji sygnału, przychodów abonamentowych, licencji programowych, wynajmu powierzchni oraz usług reklamowych.
K OSZTY OPERACYJNE
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Jednostki zależne
701,5
704,1
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
2,4
5,1
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
13,0
25,7
Razem
716,9
734,9
Najistotniejsze transakcje obejmują usługi transmisji danych.
Spółka ponosi również koszty opłat licencyjnych z tytułu reemisji programów z grupy Telewizji Polsat, koszty prowizji sprzedażowych, a także koszty licencji programowych, usług informatycznych, koszty wynajmu nieruchomości, usług związanych z telefoniczną obsługą klienta oraz produkcji reklam.
86
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Z YSKI /( STRATY ) Z DZIAŁALNOŚCI INWESTYCYJNEJ , NETTO
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Jednostki zależne
684,9
978,4
Wspólne przedsięwzięcia i jednostki stowarzyszone
93,8
84,1
Jednostki kontrolowane przez osobę (lub bliskich członków rodziny), która kontroluje, wspólnie kontroluje lub wywiera znaczący wpływ na Cyfrowy Polsat S.A.
-
608,7
Razem
778,7
1.671,2
Zyski i straty z działalności inwestycyjnej składają się głównie z przychodów z dywidendy, z przychodów z udziału w zyskach spółek osobowych, oraz z udzielonych gwarancji dotyczących kredytu terminowego zaciągniętego przez Polkomtel.
K OSZTY FINANSOWE
za rok zakończony
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
Jednostki zależne
9,4
6,2
Razem
9,4
6,2
Koszty finansowe składają się głównie z kosztów gwarancji udzielonych przez spółki zależne celem zabezpieczenia kredytu terminowego.
Transakcje z jednostkami powiązanymi zostały również opisane w nocie 45.
41. Sprawy sądowe
W opinii Zarządu, poziom rezerw na sprawy sądowe na 31 grudnia 2023 roku jest wystarczający do pokrycia ewentualnych przyszłych wypływów, a niekorzystne rozwiązanie kwestii spornych nie będzie miało istotnie negatywnego wpływu na sytuację finansową Spółki. Informacje dotyczące wartości utworzonych rezerw na poszczególne tytuły nie zostały ujawnione, gdyż zdaniem Zarządu, takie ujawnienie mogłoby wpłynąć na rozstrzygnięcie toczących się spraw.
Decyzją z dnia 30 grudnia 2016 roku Prezes UOKiK uznał praktyki stosowane przez Spółkę za rzekomo naruszające zbiorowe interesy konsumentów polegające na prezentowaniu ofert promocyjnych, podczas gdy w opinii organu nie było możliwości zawarcia umowy na danych warunkach. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na Spółkę karę pieniężną w wysokości 4,4 zł. Spółka złożyła odwołanie od ww. decyzji do SOKiK. Wyrokiem z dnia 14 października 2019 roku SOKiK oddalił odwołanie Spółki w sprawie. Spółka wniosła apelację. Wyrokiem z dnia 31 grudnia 2020 roku apelacja Spółki została oddalona. W dniu 14 stycznia 2021 roku Spółka zapłaciła nałożoną karę. Spółka złożyła skargę kasacyjną do Sądu Najwyższego. W dniu 20 kwietnia 2022 roku skarga kasacyjna Spółki została przyjęta do rozpoznania. Na posiedzeniu niejawnym w dniu 25 maja 2023 roku skarga kasacyjna spółki została oddalona.
Decyzją z dnia 19 grudnia 2019 roku Prezes UOKiK uznał praktyki stosowane przez Spółkę za rzekomo naruszające zbiorowe interesy konsumentów polegające na utrudnianiu w czasie trwania mistrzostw Euro 2016 dostępu do kanałów ZDF i Das Erste przez usunięcie tych kanałów oraz niepełnym i nierzetelnym informowaniu konsumentów w odpowiedziach na zgłoszenia dotyczące niedostępności ww. programów. Decyzją tą Prezes UOKiK nałożył na
87
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Spółkę karę w wysokości 34,9 zł. Spółka odwołała się od tej decyzji do SOKiK. W dniu 14 lutego 2022 roku Sąd pierwszej instancji oddalił w całości odwołanie Spółki. Spółka złożyła apelację do Sądu Apelacyjnego w Warszawie. Rozprawa apelacyjna odbyła się 21 października 2022 roku. Wyrokiem z dnia 21 listopada 2022 roku Sąd Apelacyjny w Warszawie uchylił zaskarżony wyrok w całości i przekazał sprawę do rozpoznania oraz rozstrzygnięcia Sądowi Okręgowemu w Warszawie. W dniu 24 lipca 2023 roku odwołanie Spółki zostało ponownie oddalone. W dniu 6 września 2023 roku Spółka złożyła apelację od wyroku. Do chwili obecnej termin rozprawy nie został wyznaczony.
Inne postępowania
W dniu 28 kwietnia 2017 roku, pozwem w postępowaniu upominawczym Związek Artystów Scen Polskich ZASP - Stowarzyszenie („ZASP”) wystąpił przeciwko Cyfrowemu Polsatowi o zapłatę kwoty 20,3 zł. Spółka złożyła sprzeciw od nakazu zapłaty wydanego w postępowaniu upominawczym oraz wniosła o oddalenie powództwa w całości. W dniu 10 stycznia 2018 roku Sąd wydał postanowienie o skierowaniu sprawy do postępowania mediacyjnego. Mediacje zakończyły się bez zawarcia ugody. Ostatnia rozprawa odbyła się 8 maja 2019 roku. Strony złożyły zgodny wniosek o ponowne skierowanie sprawy do postępowania mediacyjnego na okres 3 miesięcy. Sąd przychylił się do wniosku i odroczył rozprawę bez terminu. Mediacje zakończyły się bez zawarcia ugody. W dniu 6 maja 2020 roku Spółka otrzymała pismo Sądu, w którym znajdowało się stanowisko mediatora podsumowujące przebieg mediacji z wezwaniem do odniesienia się do jego treści. W dniu 25 maja 2020 roku Spółka złożyła odpowiedź na ww. wezwanie informując Sąd o braku możliwości zawarcia przez strony ugody. Kolejna rozprawa odbyła się 20 października 2021 roku. Pod koniec marca 2022 roku Spółka otrzymała pismo rozszerzające dotychczasowe powództwo o okres od 1 stycznia 2010 do 31 grudnia 2020, wartość przedmiotu sporu została powiększona o ponad 120,0 zł. Sąd wyznaczył terminy rozpraw na: 15 grudnia 2023 roku oraz 17 kwietnia 2024 roku. Rozprawa zaplanowana na dzień 15 grudnia 2023 roku została odwołana.
Pozwem, doręczonym Spółce w dniu 16 grudnia 2019 roku, Stowarzyszenie Artystów Wykonawców Utworów Muzycznych i Słowno-Muzycznych (SAWP) zgłosił przeciwko Spółce dwa roszczenia: informacyjne oraz roszczenie o zapłatę. Roszczenie informacyjne dotyczy programów telewizyjnych reemitowanych przez Spółkę w okresie od 20 sierpnia 2009 roku do dnia 20 sierpnia 2019 roku. W części dotyczącej roszczenia o zapłatę SAWP domaga się 153,3 zł za rzekome naruszenie praw pokrewnych do artystycznych wykonań utworów muzycznych i słowno - muzycznych poprzez ich bezumowną reemisję kablową. Spółka wniosła o oddalenie powództwa w całości. Ostatnia rozprawa odbyła się 17 stycznia 2024 roku. Rozprawa została odroczona bez terminu.
42. Inne ujawnienia
Inne zabezpieczenia
W związku z realizacją projektów inwestycyjnych przez jej spółki zależne, polegających na budowie instalacji OZE, Spółka udzieliła istotnych co do wartości gwarancji z tytułu wykonania umów na realizację poszczególnych projektów farm wiatrowych, w szczególności umów na dostawę i instalację turbin wiatrowych zawartych z Vestas Poland S.A. oraz Nordex Poland S.A. Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość poręczeń i gwarancji udzielonych na rzecz wskazanych wyżej podmiotów w odniesieniu do projektów budowy farm wiatrowych wynosiła 328,3 EUR z datami ważności przypadającymi w różnych terminach w latach 2024-2026. Warunki finansowe udzielonych gwarancji lub poręczeń nie odbiegają od warunków rynkowych.
Dodatkowo, Spółka udzieliła poręczeń i gwarancji korporacyjnych w EUR i USD, gwarantujących zobowiązania handlowe spółki zależnej Polkomtel Sp. z o.o. wobec dostawców. Na dzień 31 grudnia 2023 roku łączna wartość udzielonych zabezpieczeń, w przeliczeniu na PLN po kursie z dnia bilansowego, wyniosła 217,4 zł. Terminy ważności
88
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
zabezpieczeń przypadają na lata 2024-2026. Warunki finansowe udzielonych gwarancji lub poręczeń nie odbiegają od warunków rynkowych.
Zobowiązania umowne z tytułu zakupu składników majątku trwałego
Kwota zobowiązań umownych z tytułu rozbudowy i modernizacji nieruchomości wyniosła 14,6 zł na dzień 31 grudnia 2023 roku (19,2 zł na dzień 31 grudnia 2022 roku).
Przyszłe zobowiązania umowne
Na dzień 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku Spółka posiadała przyszłe zobowiązania z tytułu umów dotyczących korzystania z transponderów satelitarnych.
Tabela poniżej przedstawia termin realizowania przyszłych płatności z tego tytułu (ogółem):
31 grudnia 2023
31 grudnia 2022
do roku
112,8
121,7
1 do 5 lat
112,8
243,4
Razem
225,6
365,1
43. Wynagrodzenia Członków Zarządu
Tabela poniżej przedstawia łączne kwoty wynagrodzenia podstawowego Członków Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. z tytułu pełnienia funkcji zarządczych należne od Cyfrowy Polsat S.A. w 2023 i 2022 roku.
Imię i nazwisko
Funkcja
2023
2022
Mirosław Błaszczyk
Prezes Zarządu
0,8
0,8
Maciej Stec
Wiceprezes Zarządu
0,4
0,4
Jacek Felczykowski
Członek Zarządu
0,2
0,2
Aneta Jaskólska
Członek Zarządu
0,6
0,6
Agnieszka Odorowicz
Członek Zarządu
0,6
0,6
Katarzyna Ostap-Tomann
Członek Zarządu
0,5
0,5
Razem
3,1
3,1
Dodatkowo wartości premii należnych poszczególnym Członkom Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. za rok 2023 i 2022 od Cyfrowy Polsat S.A. i spółek zależnych kształtowały się następująco:
Imię i nazwisko
Funkcja
2023
2022
Mirosław Błaszczyk
Prezes Zarządu
2,5
2,5
Maciej Stec
Wiceprezes Zarządu
1,3
5,0
Jacek Felczykowski
Członek Zarządu
1,5
1,5
Aneta Jaskólska
Członek Zarządu
1,9
1,9
Agnieszka Odorowicz
Członek Zarządu
1,0
0,8
Katarzyna Ostap-Tomann
Członek Zarządu
3,4
2,4
Razem
11,6
14,1
89
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Tabela poniżej przedstawia wynagrodzenie Członków Zarządu Cyfrowy Polsat S.A. za 2023 i 2022 rok od pozostałych spółek z Grupy Cyfrowy Polsat z tytułu pełnienia funkcji zarządczych:
Imię i nazwisko
Funkcja
2023
2022
Mirosław Błaszczyk
Prezes Zarządu
0,2
0,2
Maciej Stec
Wiceprezes Zarządu
-
0,2
Jacek Felczykowski
Członek Zarządu
0,8
0,8
Aneta Jaskólska
Członek Zarządu
0,3
0,3
Katarzyna Ostap-Tomann
Członek Zarządu
0,5
0,5
Razem
1,8
2,0
44. Wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej
Wynagrodzenie dla Członków Rady Nadzorczej jest wypłacane na podstawie uchwały Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy Cyfrowy Polsat S.A. z dnia 5 września 2007 roku. W dniu 29 czerwca 2016 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie podjęło uchwałę zmieniającą wynagrodzenia dla Członków Rady Nadzorczej.
Poniższa tabela przedstawia łączne kwoty należnego wynagrodzenia Członków Rady Nadzorczej w 2023 i 2022 roku:
Imię i nazwisko
Funkcja
2023
2022
Zygmunt Solorz
Przewodniczący Rady Nadzorczej
0,24
0,24
Marek Kapuściński
Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej (do dnia 31 maja 2023)
0,08
0,18
Józef Birka
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Jarosław Grzesiak
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Marek Grzybowski
Niezależny Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Tobias Solorz
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Tomasz Szeląg
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Piotr Żak
Członek Rady Nadzorczej
0,18
0,18
Razem
1,40
1,50
45. Istotne umowy i wydarzenia
Zawarcie umów finansowego PPA
W marcu 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. zawarł z PAK-PCE Fotowoltaika Sp. z o.o. oraz PAK- Volt S.A. umowy tzw. finansowego PPA (ang. Power Purchase Agreement) („Umowy finansowego PPA”) dotyczące energii elektrycznej wytwarzanej przez farmę fotowoltaiczną w gminie Brudzew. Umowy zostały zawarte na okres 15 lat, z możliwością ich rozwiązania w określonych sytuacjach i zaczęły obowiązywać od kwietnia 2023 roku.
W kwietniu 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. zawarł z Park Wiatrowy Pałczyn 1 Sp. z o.o. oraz PAK-Volt S.A. umowy tzw. finansowego PPA („Umowy finansowego PPA”) dotyczące energii elektrycznej wytwarzanej przez farmę wiatrową w gminie Miłosław. Umowy zostały zawarte na okres 15 lat i 6 miesięcy, rozpoczynający się od pierwszego rozliczenia, które rozpoczęło się w styczniu 2024 roku.
W listopadzie 2023 roku Cyfrowy Polsat S.A. zawarł z Great Wind Sp. z o.o. oraz PAK-Volt S.A. umowy tzw. finansowego PPA („Umowy finansowego PPA”) dotyczące energii
90
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
elektrycznej, która będzie wytwarzana przez farmę wiatrową w gminie Człuchów. Umowy zostały zawarte na okres 15 lat, z możliwością ich rozwiązania w określonych sytuacjach i zaczną obowiązywać od sierpnia 2024 roku, przy czym strony dopuszczają możliwość przesunięcia tej daty na grudzień 2024 roku.
Spółka zobowiązała się w Umowach finansowego PPA do dokonywania rozliczeń finansowych w celu zapewnienia stałej ceny sprzedaży lub zakupu energii elektrycznej (tzw. kontrakt na różnicę). Cena rozliczeniowa w Umowach finansowego PPA została ustalona dla pierwszego roku realizacji Umów i będzie waloryzowana w kolejnych latach o wskaźnik inflacji, z zastrzeżeniem obowiązujących przepisów prawa określających maksymalną cenę sprzedaży energii elektrycznej wyprodukowanej w źródłach odnawialnych.
Zawarcie przez Spółkę aneksu do przedwstępnej umowy sprzedaży udziałów w PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o. oraz nabycie udziałów w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
W dniu 3 lipca 2023 roku Cyfrowy Polsat zawarł z ZE PAK S.A. (spółka powiązana) aneks do przedwstępnej umowy z dnia 20 grudnia 2021 roku dotyczącej nabycia przez Spółkę udziałów w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.
Zgodnie z aneksem, Cyfrowy Polsat oraz ZE PAK S.A. postanowiły, że przedmiotem umowy przyrzeczonej („Umowa Przyrzeczona”) będzie 2.390.600 (nie w milionach) udziałów w PAK- Polska Czysta Energia Sp. z o.o. („Udziały”), reprezentujących ok. 10,1% kapitału zakładowego PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. oraz uprawniających do wykonywania ok. 10,1% głosów na zgromadzeniu wspólników PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. („Transakcja”).
Ponadto, Spółka oraz ZE PAK S.A. postanowiły że dwie spółki z grupy PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o.: Przedsiębiorstwo Remontowe „PAK Serwis” Sp. z o.o. oraz PCE-OZE 5 Sp. z o.o. przed zamknięciem Transakcji zostaną przeniesione na ZE PAK S.A. i nie będą przedmiotem Transakcji.
W dniu 3 lipca 2023 roku Spółka zawarła z ZE PAK S.A. Umowę Przyrzeczoną, na mocy której Spółka nabyła od ZE PAK S.A. Udziały w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o. Finalna cena za Udziały wyniosła 117,0 zł.
Po przeprowadzeniu Transakcji oraz uwzględniając udziały wcześniej nabyte i objęte przez Spółkę w PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o., Cyfrowy Polsat posiada ok. 50,5% udziałów w kapitale zakładowym PAK-Polska Czysta Energia Sp. z o.o..
Nabycie przez Cyfrowy Polsat udziałów w Pantanomo Limited
W dniu 3 lipca 2023 roku Spółka oraz Tobe Investments Group Limited, zawarły umowę sprzedaży udziałów w spółce Pantanomo Limited, na podstawie której Cyfrowy Polsat nabył od Tobe Investments Group Limited 4.705 (nie w milionach) udziałów w Pantanomo Limited, reprezentujących ok. 32% kapitału zakładowego Pantanomo Limited.
Cena sprzedaży za udziały Pantanomo Limited wyniosła 307,2 zł i zostanie zapłacona przez Spółkę w ratach, pierwsza w wysokości 107,2 zł do dnia 31 października 2023 roku, druga w wysokości 100,0 zł do dnia 30 kwietnia 2024 roku, zaś pozostała część ceny w wysokości 100,0 zł zostanie zapłacona do dnia 31 października 2024 roku.
Sprzedaż akcji Asseco Poland S.A.
W dniu 21 września 2023 roku, w ramach skupu akcji własnych ogłoszonego przez Asseco Poland S.A, Spółka zbyła 10.642.046 (nie w milionach) akcji zwykłych na okaziciela
91
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Asseco Poland S.A. Łączny wpływ ze sprzedaży akcji po pomniejszeniu o koszty transakcji wyniósł 850,5 zł.
Udzielenie poręczeń na potrzeby realizacji elektrowni wiatrowych „Drzeżewo I-IV”
W dniu 2 października 2023 roku w związku z realizacją projektu elektrowni wiatrowych „Drzeżewo I-IV”, spółka Eviva Drzeżewo Sp. z o.o. (spółka zależna od Spółki), zawarła z Vestas Poland Sp. z o.o. umowę na dostawę turbin, ich instalację oraz uruchomienie oraz umowę serwisową obejmującą prace serwisowe oraz gwarancję dyspozycyjności wyżej wymienionych turbin przez Vestas Poland Sp. z o.o. przez okres 15 lat od daty uruchomienia.
Decyzja Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie
W dniu 15 lutego 2018 roku Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie („Organ”) wydał decyzję określającą wysokość zobowiązania podatkowego Spółki z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w roku 2012 w kwocie 24,2 zł powiększonej o odsetki od zaległości podatkowych.
W wydanej decyzji Organ zakwestionował prawo Spółki do zastosowania zwolnienia z obowiązku pobrania zryczałtowanego podatku dochodowego od niektórych płatności odsetkowych dokonanych w 2012 roku. Spółka odwołała się od decyzji Organu, ze względu na posiadane opinie renomowanych podmiotów doradczych oraz nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
10 lipca 2018 roku Organ wydał decyzję podtrzymującą w mocy wcześniejszą decyzję z 15 lutego 2018 roku. Spółka nie zgadza się z przedmiotową decyzją Organu i wniosła skargę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego w Krakowie. W wyroku z 21 lutego 2019 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka nie zgadza się z takim rozstrzygnięciem i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Naczelny Sąd Administracyjny w wyroku z 17 sierpnia 2022 roku uwzględnił skargę i przekazał sprawę do Wojewódzkiego Sądu Administracyjnego celem ponownego rozpoznania. Wojewódzki Sąd Administracyjny na rozprawie w dniu 15 marca 2023 roku uchylił decyzję Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie i przekazał sprawę do ponownego rozpatrzenia przez ten organ. 23 stycznia 2024 roku Spółka odebrała decyzję ww. organu podatkowego umarzającą postępowanie w sprawie.
Ponadto Organ prowadził czynności kontrolne w analogicznym zakresie za lata 2013 i 2014.
W odniesieniu do roku 2013 Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie wydał decyzję z 19 lipca 2019 roku, w której określił wysokość należności z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w kwocie 25,1 złotych. Kwota ta nie uwzględnia należnych odsetek za zwłokę. Spółka odwołała się od tej decyzji, niemniej w decyzji z 14 lutego 2020 roku Organ podtrzymał w całości swoje stanowisko. Spółka wniosła skargę do sądu administracyjnego. W wyroku z 15 października 2020 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka, w oparciu o opinie renomowanych doradców, nie zgadza się z rozstrzygnięciem sądu i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Na rozprawie w dniu 10 stycznia 2024 roku Naczelny Sąd Administracyjny uchylił wyrok sądu pierwszej instancji oraz wydane w tych sprawach w drugiej instancji decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. Spółka oczekuje na działania ww. organu podatkowego konsumujące stanowisko i wytyczne sądu. Spółka nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
W odniesieniu do 2014 roku Naczelnik Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie wydał decyzję z 20 września 2019 roku, w której określił Spółce wysokość należności z tytułu niepobranego zryczałtowanego podatku dochodowego od osób prawnych w kwocie 1,7 złotych. Kwota ta nie uwzględnia należnych odsetek za zwłokę. Spółka złożyła odwołanie od decyzji Organu. W decyzji drugoinstancyjnej z 8 czerwca 2020 roku Organ w całości
92
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
podtrzymał swoje stanowisko. W odpowiedzi Spółka wniosła skargę do sądu administracyjnego. W wyroku z 20 października 2020 roku Wojewódzki Sąd Administracyjny w Krakowie oddalił skargę. Spółka, w oparciu o opinie renomowanych doradców, nie zgadza się z rozstrzygnięciem sądu i złożyła skargę kasacyjną do Naczelnego Sądu Administracyjnego w Warszawie. Na rozprawie w dniu 10 stycznia 2024 roku Naczelny Sąd Administracyjny uchylił wyrok sądu pierwszej instancji oraz wydane w tych sprawach w drugiej instancji decyzje Naczelnika Małopolskiego Urzędu Celno-Skarbowego w Krakowie. Spółka oczekuje na działania ww. organu podatkowego konsumujące stanowisko i wytyczne sądu. Spółka nie zawiązała żadnych rezerw obciążających jej wynik finansowy.
46. Wydarzenia po dacie bilansowej
Przedterminowy wykup Obligacji Serii B i C
W dniu 17 stycznia 2024 roku Zarząd Spółki podjął decyzję o przeprowadzeniu przedterminowego wykupu („Przedterminowy Wykup”) wszystkich pozostających w obrocie:
• 223.798 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii B o łącznej wartości nominalnej 223,8 zł, wyemitowanych przez Spółkę w dniu 26 kwietnia 2019 roku z datą wykupu określoną na 24 kwietnia 2026 roku, oraz
• 88.053 (nie w milionach) obligacji na okaziciela serii C o łącznej wartości nominalnej 88,1 zł, wyemitowanych przez Spółkę w dniu 14 lutego 2020 roku z datą wykupu określoną na 12 lutego 2027 roku.
Przedterminowy Wykup został dokonany przez Spółkę w dniu 5 lutego 2024 roku poprzez zapłatę :
• za każdą obligację serii B, kwoty pieniężnej w wysokości jej wartości nominalnej, tj. 1.000 zł (nie w milionach), powiększonej o narosłe odsetki w wysokości 20,46 zł (nie w milionach), oraz
• za każdą obligację serii C, kwoty pieniężnej w wysokości jej wartości nominalnej, tj. 1.000 zł (nie w milionach), powiększonej o narosłe odsetki w wysokości 39,41 zł (nie w milionach) oraz premię za Przedterminowy Wykup w wysokości 5,00 zł (nie w milionach).
W związku z dokonaniem Przedterminowego Wykupu, wszystkie obligacje serii B oraz obligacje serii C zostały umorzone.
47. Profesjonalny osąd, szacunki księgowe i założenia
Sporządzenie sprawozdania finansowego zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu osądów, szacunków i założeń, które mają wpływ na przyjęte zasady oraz prezentowane wartości aktywów, zobowiązań, przychodów oraz kosztów. Szacunki oraz związane z nimi założenia opierają się na doświadczeniu historycznym oraz innych czynnikach, które są uznawane za racjonalne w danych okolicznościach, a ich wyniki dają podstawę osądu co do wartości bilansowej aktywów i zobowiązań, która nie wynika bezpośrednio z innych źródeł. Faktyczna wartość może różnić się od wartości szacowanej.
Szacunki i związane z nimi założenia podlegają bieżącej weryfikacji. Zmiana szacunków księgowych jest ujęta w okresie, w którym dokonano zmiany szacunku lub w okresach
93
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
bieżącym i przyszłych, jeżeli dokonana zmiana szacunku dotyczy zarówno okresu bieżącego, jak i okresów przyszłych.
Profesjonalny osąd, szacunki i założenia, które mają najbardziej istotny wpływ na wartości ujęte w tym sprawozdaniu finansowym mają zastosowanie w odniesieniu do następujących kluczowych obszarów:
• Klasyfikacja umów leasingowych
W przypadku umów gdzie Spółka występuje jako leasingodawca, Spółka dokonuje klasyfikacji leasingu jako operacyjnego lub finansowego w oparciu o ocenę, w jakim zakresie ryzyko i pożytki z tytułu posiadania przedmiotu leasingu przypadają w udziale leasingodawcy, a w jakim leasingobiorcy. Ocena ta opiera się na treści ekonomicznej każdej transakcji. W ramach świadczenia usług Spółka zawiera z klientami umowy na udostępnienie zestawów odbiorczych (dekoderów, modemów i routerów). Ze względu na fakt, że Spółka zachowuje wszystkie istotne ryzyka i korzyści wynikające z prawa własności tych zestawów odbiorczych, umowy na udostępnienie klasyfikowane są jako umowy leasingu operacyjnego. Więcej informacji na ten temat zawiera nota 34.
• Okres leasingu
Dla umów, które spełniają kryteria leasingu, Spółka ustala okres leasingu, obejmujący nieodwołalny okres, przez który Spółka ma prawo do użytkowania bazowego składnika aktywów wraz z okresami, na które można przedłużyć leasing jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca skorzysta z tego prawa oraz okresami, w których można odstąpić od leasingu, jeżeli można z wystarczającą pewnością założyć, że leasingobiorca nie skorzysta z tego prawa. W momencie określania okresu leasingu Spółka rozważa wszystkie istotne fakty i okoliczności, które mogą świadczyć za tym, że zdecyduje się na opcję przedłużenia leasingu. Leasingobiorca zobowiązany jest do ponownej oceny opcji przedłużenia leasingu w momencie zaistnienia istotnych zdarzeń lub istotnej zmiany okoliczności, nad którymi leasingobiorca ma kontrolę. W przypadku umów na czas nieokreślony okres leasingu jest ustalany w oparciu o osąd w zakresie długości trwania umowy. Spółka oszacowała okres leasingu dla umów najmu powierzchni punktów sprzedaży zawieranych na czas nieokreślony na okres 2 lat.
• Stopa dyskontowa leasingobiorcy
Stopa dyskontowa rozumiana jest jako stopa procentowa leasingu (o ile można tę stopę z łatwością określić) lub krańcowa stopa procentowa Spółki, wyznaczana jako koszt oprocentowania kredytu, jaki Spółka musiałaby ponieść zaciągając kredyt na zakup danego składnika aktywów i przy odpowiednim zabezpieczeniu. Krańcową stopę procentową można określić jako sumę stopy wolnej od ryzyka (ang. risk free rate) oraz premii za ryzyko kredytowe Spółki. Stopy dyskonta stosowane przez Spółkę uwzględniają okres zapadalności oraz walutę umów leasingowych.
• Stawki amortyzacyjne środków trwałych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania
Wysokość stawek amortyzacyjnych ustalana jest na podstawie przewidywanego okresu ekonomicznej użyteczności składników rzeczowego majątku trwałego (w tym zestawów odbiorczych oddanych w leasing operacyjny) oraz wartości niematerialnych. Spółka corocznie dokonuje weryfikacji przyjętych okresów ekonomicznej użyteczności na podstawie bieżących szacunków.
W ramach weryfikacji uwzględniane są również czynniki klimatyczne, w tym ryzyka fizyczne i przejściowe. W szczególności Spółka określa czy ustawodawstwo i regulacje związane z klimatem mogą mieć wpływ na okres użytkowania np. poprzez zakaz, ograniczenia lub
94
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
nałożenie dodatkowych wymogów m.in. w zakresie efektywności energetycznej na budynki Spółki.
Okres ekonomicznej użyteczności dekoderów udostępnianych klientom w ramach umów leasingu operacyjnego wynosi 5 lat, a modemów i routerów 3 lata. Okresy ekonomicznej użyteczności pozostałych środków trwałych oraz wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania ujawnione są w notach 5i i 5j. Informacje na temat wysokości kosztu amortyzacji w podziale na poszczególne kategorie środków trwałych i wartości niematerialnych o określonym okresie użytkowania oraz praw do użytkowania zawierają noty 15, 17 i 18.
• Utrata wartości firmy
Spółka przeprowadziła test na utratę wartości firmy powstałej po nabyciu M.Punkt Holdings i Redefine. Test został przeprowadzony w oparciu o oszacowanie wartości użytkowej segmentu operacyjnego "Usługi B2C i B2B", do którego została alokowana wartość firmy na moment jej początkowego ujęcia. Oszacowanie wartości użytkowej segmentu polega na ustaleniu wartości bieżącej wpływów pieniężnych generowanych przez ten segment. Kwota wartości firmy testowana na poziomie każdego segmentu, kluczowe założenia przyjęte do ustalenia wartości użytkowej każdego z segmentów, wynik przeprowadzonego testu oraz wrażliwość tego wyniku na racjonalnie oczekiwane zmiany założeń zostały zaprezentowane w nocie 16.
• Utrata wartości inwestycji w spółki zależne
Spółka dokonała analizy, czy na dzień bilansowy występują przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości inwestycji w spółki zależne i nie stwierdziła występowania takich przesłanek (za wyjątkiem rozpoznanej utraty wartości udziałów w Karpackiej Telewizji Kablowej Sp. z o.o., Vindix S.A. oraz Esoleo Sp. z o.o.). Wysokość odpisów udziałów w Karpackiej Telewizji Kablowej Sp. z o.o., Vindix S.A. oraz Esoleo Sp. z o.o. została zaprezentowana w nocie 20.
• Utrata wartości pozostałych niefinansowych aktywów trwałych
Spółka dokonała analizy, czy na dzień bilansowy występują przesłanki wskazujące na potencjalną utratę wartości środków trwałych, wartości niematerialnych lub praw do użytkowania o określonym okresie użytkowania i ujęła odpis aktualizujący wartość aktywów trwałych w wysokości różnicy pomiędzy wartością odzyskiwalną i wartością bilansową.
Na wartość użytkową składników aktywów trwałych mogą wpływać również czynniki klimatyczne takie jak ustawodawstwo związane z klimatem. Dodatkowo, gwałtowne zjawiska pogodowe takie jak burze, nawałnice, huragany mogą wpływać na uszkodzenia infrastruktury nadawczej, a w szczególności czasz anten nadawczych. Niemniej były one projektowane i budowane tak, by czasza anteny nadawczej była w stanie przetrzymać wiatr huraganowy. Dlatego też, nawet wystąpienie orkanu, które coraz częściej odnotowuje się w Polsce, nie powinno doprowadzić do ich uszkodzenia.
Jednocześnie zjawiska atmosferyczne, którym towarzyszą gęste chmury, akumulujące duże ilości wody, mogą utrudniać przesył sygnału satelitarnego. Ze względu na takie właśnie zagrożenia wybudowano dwa, redundantne ośrodki nadawcze w Warszawie i w Radomiu. W przypadku niekorzystnych warunków w jednej z lokalizacji, druga w sposób płynny przejmie jej pracę. Rozwiązanie to może również pozwolić na bezproblemowe kontynuowanie działania w przypadku innych utrudnień (np. utrzymujący się brak zasilania).
Wysokość odpisów została zaprezentowana w nocie 15 i 17. Na dzień 31 grudnia 2023 roku nie wystąpiły przesłanki utraty wartości aktywów trwałych wynikające z czynników klimatycznych.
95
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
• Odpis aktualizujący wartość należności
Wartość należności aktualizuje się uwzględniając oczekiwane straty kredytowe dla należności z tytułu dostaw i usług oraz aktywów z tytułu kontraktów w kwocie odpowiadającej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia instrumentu. Kwota oczekiwanych strat kredytowych kalkulowana jest na podstawie danych historycznych dotyczących spłaty należności oraz skuteczności windykacji, z uwzględnieniem bieżących oczekiwań dotyczących kształtowania się wartości tych parametrów w przyszłości. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 5m oraz 26 i 37.
• Rezerwy na ewentualne zobowiązania w związku z toczącymi się postępowaniami sądowymi
W zwykłej działalności Spółka jest uczestnikiem wielu postępowań sądowych, które mają w większości przypadków charakter typowy i powtarzalny i które, indywidualnie, nie mają istotnego znaczenia dla Spółki, jej sytuacji finansowej i działalności. Rezerwy tworzone są w oparciu o dokumentację sądową i opinię prawników biorących udział w toczących się postępowaniach, którzy szacują ewentualne przyszłe zobowiązania Spółki w oparciu o przebieg procesu. Spółka tworzy także rezerwy na potencjalne niezgłoszone roszczenia wynikające z przeszłych zdarzeń, jeśli Zarząd ocenia, że istnieje prawdopodobieństwo wypływu korzyści ekonomicznych ze Spółki tytułem ich zaspokojenia. Rezerwy na prawdopodobne roszczenia są tworzone w oparciu o szacunki Zarządu bazujące na dostępnych informacjach o stawkach rynkowych stosowanych dla podobnych roszczeń. W opinii Zarządu poziom rezerw na 31 grudnia 2023 roku jest wystarczający do pokrycia ewentualnych przyszłych wypływów, a niekorzystne rozwiązanie kwestii spornych nie będzie miało istotnego wpływu ma sytuację finansową Spółki.
• Podatek odroczony
Podatek odroczony jest rozpoznawany dla wszystkich różnic przejściowych oraz dla niewykorzystanych strat podatkowych poza przypadkami wyłączającymi rozpoznanie zgodnie z MSR 12 oraz z uwzględnieniem możliwości rozliczenia aktywa z tytułu podatku odroczonego. Kluczowym założeniem w odniesieniu do kalkulacji podatku odroczonego jest ocena okresu oraz sposobu rozliczenia wartości bilansowej aktywów i pasywów na dzień bilansowy. W szczególności, ocenie podlega prawdopodobieństwo wystąpienia przyszłych zysków podlegających opodatkowaniu, od których będzie możliwe odliczenie strat podatkowych z lat ubiegłych. Na każdy dzień zakończenia okresu sprawozdawczego ponownie ocenia się dotąd nieujęte aktywa z tytułu podatku odroczonego. Uprzednio nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego ujmuje się w zakresie, w jakim stało się prawdopodobne, że przyszły dochód do opodatkowania pozwoli na zrealizowanie tych aktywów. Dalsze informacje w tym zakresie zawarte są w notach 5v oraz 12.
• Wartość godziwa instrumentów finansowych
Wartość godziwą instrumentów finansowych, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Przy wyborze odpowiednich metod i założeń Spółka kieruje się profesjonalnym osądem. Sposób ustalenia wartości godziwej poszczególnych instrumentów finansowych oraz przyjęte założenia zostały przedstawione w nocie 5g.
• Wycena kredytu według zamortyzowanego kosztu
Kredyt Terminowy i Kredyt Rewolwingowy udzielone Spółce są oprocentowane według zmiennej stopy procentowej będącej sumą stopy WIBOR/EURIBOR dla odpowiednich okresów odsetkowych oraz zastosowanej marży, uzależnionej od poziomu wskaźnika skonsolidowanego długu netto/skonsolidowanej EBITDA, a także od osiągnięcia przez Grupę Kapitałową Cyfrowy Polsat S.A. określonych celów w odniesieniu do produkcji zielonej energii oraz zużycia energii zeroemisyjnej przez określone podmioty z Grupy. Z tego względu zgodnie
96
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
z oceną Zarządu Kredyt Terminowy jest traktowany jako instrument o zmiennej stopie procentowej.
• Wycena umów tzw. finansowego PPA (ang. Power Purchase Agreement)
Umowy finansowego PPA wyceniane są według wartości godziwej przez wynik finansowy. Wartość godziwą umów finansowego PPA, dla których nie istnieje aktywny rynek ustala się wykorzystując odpowiednie techniki wyceny. Spółka kieruje się osądem w doborze odpowiednich założeń. Model wyceny uwzględnia: (i) dane techniczne z raportów rynkowych dotyczących sezonowości produkcji energii ze źródeł odnawialnych, (ii) ceny rynkowe bazujące na kontraktach terminowych na TGE z terminem zapadalności do 2 lat, (iii) eksperckie ścieżki cenowe energii dla okresów powyżej 2 lat dostępne od zewnętrznego podmiotu, (iv) prognozy dotyczące inflacji publikowane przez Narodowy Bank Polski, (v) stopę dyskonta bazującą na krzywej rentowności polskich obligacji oraz ryzyka kredytowego.
• Kwestie klimatyczne
Świadoma wagi i skali zachodzących zmian klimatycznych, Spółka przeprowadziła scenariuszową analizę ryzyk klimatycznych związanych z jej działalnością, jak również z działalnością całej grupy kapitałowej Spółki. Pełna analiza czynników ryzyka związanych z klimatem, wraz z analizą scenariuszy klimatycznych i odporności modelu biznesowego poszczególnych segmentów działalności Grupy na ryzyka klimatyczne, została opisana w „Raporcie Zrównoważonego Rozwoju Grupy Polsat Plus za 2023”.
• Prezentacja udziałów Asseco Poland S.A.
Udziały Asseco Poland S.A. zostały zaprezentowane jako aktywa długoterminowe ze względu na fakt, iż nie są one traktowane jako przeznaczone do obrotu.
97
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
Podsumowanie wyników za okres 3 miesięcy zakończony 31 grudnia 2023 roku i 31 grudnia 2022 roku
48. Rachunek zysków i strat
za okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2023 niebadany
31 grudnia 2022 niebadany
Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
557,5
593,8
Koszty operacyjne
(538,1)
(528,8)
Pozostałe przychody/(koszty) operacyjne, netto
0,6
2,2
Zysk z działalności operacyjnej
20,0
67,2
Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto
(136,6)
43,9
Koszty finansowe, netto
(40,8)
(66,2)
Zysk/(strata) brutto za okres
(157,4)
44,9
Podatek dochodowy
27,1
(3,6)
Zysk/(strata) netto za okres
(130,3)
41,3
Podstawowy i rozwodniony zysk/(strata) na jedną akcję w złotych
(0,24)
0,07
49. Zestawienie zysku całkowitego
za okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2023 niebadany
31 grudnia 2022 niebadany
Zysk/(strata) netto za okres
(130,3)
41,3
Pozycje nie podlegające przeniesieniu do rachunku zysków i strat:
Zyski/(straty) aktuarialne
(0,6)
0,7
Pozycje, które mogą zostać przeniesione do rachunku zysków i strat:
Wycena instrumentów zabezpieczających
1,1
(13,0)
Pozostały zysk/(strata) całkowita po opodatkowaniu
0,5
(12,3)
Zysk/(strata) całkowita za okres
(129,8)
29,0
98
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
50. Przychody ze sprzedaży usług, produktów, towarów i materiałów
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2023 niebadany
31 grudnia 2022 niebadany
Przychody detaliczne od klientów indywidualnych i biznesowych
512,8
540,5
Przychody hurtowe
19,0
21,2
Przychody ze sprzedaży sprzętu
2,7
9,3
Pozostałe przychody ze sprzedaży
23,0
22,8
Razem
557,5
593,8
51. Koszty operacyjne
okres 3 miesięcy zakończony
Nota
31 grudnia 2023 niebadany
31 grudnia 2022 niebadany
Koszty kontentu
215,8
217,1
Koszty techniczne i rozliczeń międzyoperatorskich
107,4
114,6
Koszty dystrybucji, marketingu, obsługi i utrzymania klienta
85,5
71,6
Amortyzacja, utrata wartości i likwidacja
46,5
43,7
Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
a)
49,9
49,2
Koszt własny sprzedanego sprzętu
1,1
6,3
Koszty windykacji, odpisów aktualizujących wartość należności i koszt spisanych należności
2,1
1,1
Inne koszty
29,8
25,2
Razem
538,1
528,8
a) Wynagrodzenia i świadczenia na rzecz pracowników
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2023 niebadany
31 grudnia 2022 niebadany
Wynagrodzenia
40,8
42,7
Ubezpieczenia społeczne
5,7
5,1
Pozostałe świadczenia pracownicze
3,4
1,4
Razem
49,9
49,2
99
Cyfrowy Polsat S.A.
Sprawozdanie finansowe za rok obrotowy zakończony 31 grudnia 2023 roku
(wszystkie wartości pieniężne podane w tekście przedstawiono w milionach, wraz ze wskazaniem waluty, a wszystkie dane liczbowe przedstawiono w milionach złotych, chyba że zaznaczono inaczej)
52. Zyski/(straty) z działalności inwestycyjnej, netto
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2023 niebadany
31 grudnia 2022 niebadany
Udział w zyskach spółek osobowych
0,3
21,2
Odsetki od pożyczek udzielonych
52,9
17,0
Pozostałe przychody odsetkowe
19,3
10,3
Różnice kursowe
(122,4)
(9,2)
Szacowane przyszłe straty
(75,2)
-
Inne
(11,5)
4,6
Razem
(136,6)
43,9
53. Koszty finansowe, netto
okres 3 miesięcy zakończony
31 grudnia 2023 niebadany
31 grudnia 2022 niebadany
Odsetki od kredytów i pożyczek
42,5
28,0
Odsetki od wyemitowanych obligacji
98,2
44,6
Różnice kursowe z wyceny kredytu
(102,5)
-
Koszt realizacji i wyceny instrumentów zabezpieczających
(0,6)
(8,3)
Koszty z tytułu gwarancji
2,7
1,5
Koszty z tytułu prowizji bankowych i innych opłat
0,5
0,4
Razem
40,8
66,2